ＸＬ二南三星

兆易创新

智通财经APP获悉，存储概念集体高开，截至发稿，南方两倍做多三星电子(07747)涨9.98%，报97.88港元；兆易创新(03986)涨6%，报477港元；澜起科技(06809)涨3.74%，报232.8港元；南方两倍做多海力士(07709)涨0.32%，报43.36港元。

消息面上，得益于人工智能热潮推动存储芯片需求激增，SK海力士股价一度飙升3.5%，创下历史新高。这家存储芯片巨头早间公布了其有史以来最佳的季度业绩，第一季度营收52.57万亿韩元，同比增长了198.1%；营业利润为37.61万亿韩元，同比增长405.5%；净利润为40.35万亿韩元，同比增加398%，预期为30.4万亿韩元。第一季度DRAM平均销售价格较第四季度上涨约60%；一季度NAND平均销售价格较第四季度上涨约70%。

中信证券近期指出，当前存储原厂扩产面临主客观双重约束，2026年有效产能释放受限，预计新产能实质释放需待2027年底至2028年，且过程中供给增速上修空间有限。Agent AI时代存力为核心，行业迎长周期范式转移，AI驱动的需求爆发与原厂扩产错位致使缺货常态化，预计供不应求至少持续至2027年，涨价贯穿2026全年。该行坚定看好存储产业趋势，行业有望维持高景气。