- 2026-05-09 14:36:40
“站在光里”的Lumentum(LITE.US)闯入纳指100! AI数据中心奔赴“光互连时代”
智通财经APP获悉，“谷歌TPU AI算力链”的最核心参与者，同时也是“英伟达与AMD AI GPU系AI算力链”不可或缺核心光学/光模块组件供应商的Lumentum(LITE.US)不久后将成为美股基准股指之一纳斯达克100指数的成分股，取代CoStar(CSGP.US)，该变更将于2026年5月18日美东时间星期一美股开市前生效。对于2026年迄今疯涨145%以及2025年全年狂飙345%的“AI超级大牛股”Lumentum，乃至近日席卷全球股票市场的“要站在光里”投资主题而言可谓是重大利好催化。“要站在光里”投资主题即“数据中心光互连/光通信产业链投资热潮”。对于Lumentum股价牛市前景而言，看涨该公司股价强劲延续2025年牛市轨迹的华尔街金融机构可谓越来越多。Lumentum2025年全年股价涨幅高达340%——乃全球股市毋庸置疑的AI算力主题“超级大牛股”，今年以来股价涨幅可谓势如破竹，高达惊人的145%。为何Lumentum2025年迄今股价走势可谓“牛到极致”，主要逻辑在于Lumentum能够同时受益于谷歌TPU AI算力产业链以及英伟达主导的AI GPU系算力产业链。未来无论是英伟达AI GPU算力基础设施集群还是谷歌TPU集群(TPU代表的是AI ASIC技术路线)，都离不开“Lumentum所代表的这类光学互连与CPO硅光高速互连能力”。Lumentum加入有着“全球科技股风向标”称号的纳斯达克100指数(简称“纳指100”)，对于该公司基本面前景以及光互连产业链投资前景而言是极其重要的正面催化剂。指数纳入把Lumentum从AI数据中心光互连“小众供应链标的”正式推到全球科技类核心资产池，也意味着AI算力投资主线叙事正在从“围绕AI GPU/ASIC单点算力竞赛”加速转向“AI智能体驱动的人工智能全栈系统”，而在这种AI主线叙事转变中，数据中心CPU、存储芯片以及光互连产业链可能是最大赢家势力。Lumentum可谓吃满AI基建红利! 无论英伟达GPU还是谷歌TPU技术路线占优势，它都能延续牛市轨迹TPU与GPU算力群这类AI超级集群中，都有一个核心共性：需要极高带宽、极低延迟、以及极高能效的数据中心内部互连。 传统铜缆或电子交换方案在扩展到数千甚至数万芯片规模时，会因功耗与热损耗爆炸性增长而无法满足需求;光互连技术(主要包括共封装光学CPO、硅光子交换机、光电路交换OCS)能用光信号替代电信号，在大规模AI训练/推理网络中显著提升带宽密度与能效，并减少延迟与功耗，这种对更高光互联容量的需求正是GPU与TPU集群共通的。比如英伟达主导的Spectrum‑X/Quantum‑X 等硅光子网络交换机明确集成了激光与光子技术，从而提升功率效率与网络容量，而Lumentum的高性能激光器和光学部件是这些交换机不可或缺的一部分。谷歌在Jupiter/AI数据中心网络体系里，已经大规模把 OCS(光路交换机)集群嵌进架构，用来支撑TPU AI系统和大规模训练/推理系统，Lumentum的R300/R64等OCS产品就是专门对准“大型云计算规模 + AI/ML 数据中心网络”：用MEMS光路直接在端点间建立光连接，绕开中间电交换和OEO转换，主打高端口数、低时延、低功耗。未来尤其是在英伟达AI GPU算力集群这边，Lumentum由于拿到了来自英伟达巨额投资以及长期产能和新研发路径绑定，在UHP laser/ELS/CPO/OCS这些核心光互连条链上，大概率会成为一线核心受益者。Lumentum很大概率将是未来AI光互连浪潮里的“关键军火商”，尤其对英伟达GPU链条更重要。Lumentum 堪称是光通信关键部件的制造者(激光器、光器件供应商)，它也出货一些光模块产品和子系统，但其核心技术优势在于能独家构建最基础光源与高速光学器件平台，这些组件被大量集成进大型AI数据中心各种光模块和光通信系统中。Lumentum 不是博通那种以交换ASIC/DSP为中心的平台型玩家，也不是Coherent 那样把silicon photonics、VCSEL、InP-on-silicon全栈都摆在台前的“广谱型光学公司”;Lumentum真正强劲同时也是吸引华尔街资金的地方，是InP激光、EML、超高功率激光(UHP)、外部激光源与OCS这些AI光互连最难扩产、最难做出高良率、最容易卡技术瓶颈的环节。Lumentum预计到2026财年底，EML产能将较2025年增长超50%，此前该公司已推进约40%的磷化铟(InP)扩产计划，并预测到2030年，AI数据中心对InP需求年复合增长率将达到85%。Lumentum预计2025至2028年间，OCS出货量年复合成长率(CAGR)将超过150%，目标在2027年实现逾10亿美元的年化营收。从GPU军备赛到“光互连”时代，AI算力基建狂潮把光互连产业链推上核心资产舞台AI算力的瓶颈正在从GPU本身扩散到“GPU之间如何高速、低功耗、低延迟互连”，这也意味着AI算力投资主线叙事正在从“围绕AI GPU/ASIC单点算力竞赛”加速转向“AI智能体驱动的人工智能全栈系统”，而在这种AI主线叙事转变中，数据中心CPU、存储芯片以及光互连产业链可能是最大赢家势力。欧洲金融巨头法国巴黎银行(BNP Paribas)近期发布研报称，当前超大规模AI数据中心如火如荼建设进程迫切需要处于严重“供不应求”状态的光互连与存储芯片产业链，乃这家欧洲机构最为看好的两大科技板块投资主线。“谷歌TPU AI算力链”的最核心参与者，同时也是“英伟达与AMD AI GPU系AI算力链”不可或缺核心光学/光模块组件供应商的Lumentum(LITE.US)近日重磅宣布，该公司订单可能将排满2028 年，英伟达更是直接豪掷20亿美元率先锁定绝大多数产能。Lumentum 首席执行官迈克尔·赫尔斯顿表示，美国超大规模云服务商的资本支出数额巨大，且目前看来仍无终结之势，“我们正日益落后于需求。预计在两个季度之内，我们到2028年底前的产能就将被抢购一空。”从AI数据中心技术层面来说，不论是英伟达InfiniBand与谷歌都在深度探索的CPO光学时代(把光子元件共封装在交换机/ASIC 近旁以降低延迟与功耗)，还是OCS光路体系(利用光学交换替代电子转发减少能耗与延迟)，都需要大量高性能光源、激光器、光学交换器和高密度光互连模块 来实现光信号的生成、传输与切换。而Lumentum在这些光电子基础件(包括高效激光器和支持 OCS/CPO 的独家光模块)拥有深入的技术积累，使它成为多个AI高性能网络架构光学层的基础供应者。对Lumentum本身基本面而言，纳指100的纳入带来三重正向影响：首先就是被动资金和指数产品配置会提升流动性与机构持有广度;第二，纳指100身份强化其作为AI算力基础设施核心供应商的“资产标签”，有助于估值锚从传统光通信周期股转向AI算力基础设施成长股;第三，客户和产业链信号更清晰——英伟达已对Lumentum和Coherent等光互连供应商进行战略投资并绑定长期采购，康宁也因与英伟达扩产光纤连接产品而大涨，说明AI算力产业链的资本正在从“GPU独霸算力投资主题”扩散到“存储、光学与电力等领域”。对整个光互连产业链而言，这也是重要催化。它意味着市场开始承认：AI数据中心不是只有GPU、HBM和服务器液冷环节受益，光模块、激光器、光芯片、光纤、OCS与CPO主导的最前沿硅光技术与高速光学互连网络设备正在成为下一轮AI资本开支的核心瓶颈资产。
- 2026-05-09 10:05:29
“大空头”出手押注拉美数字金矿! 逆势抄底电商与金融科技巨头MercadoLibre(MELI.US)
智通财经APP获悉，在拉丁美洲电商和金融科技巨头MercadoLibre Inc.(MELI.US)股价近期经历大幅下跌之后，因成功预测2007年美国房地产次贷危机而闻名全球的“大空头”迈克尔·伯里(Michael Burry)发表最新动态称他本人正在买入该公司股票，并且称赞其为巴西、墨西哥和阿根廷的亚马逊。这位好莱坞电影《大空头》原型、全球知名对冲基金经理当地时间周五在Substack订阅平台上写道，MercadoLibre股价已大幅跌至低于他锚定的估值水平，他已经正式建仓。迈克尔·伯里称这家拉美电商与金融科技巨头是“巴西、墨西哥和阿根廷的亚马逊”，并表示其整体销售额今年将大幅增长30%，至超过400亿美元。“我预计，在15年或更长时间线内，长期年化投资回报率将至少达到15%。”他写道。这家总部位于乌拉圭蒙得维的亚的MercadoLibre(MELI.US)公司股价周五在美股市场大幅下跌12.7%——创下自2024年11月以来最大单日跌幅，此前该公司连续四个季度净利润指标不及华尔街一致预期，主要原因是在拉丁美洲数字化金融服务竞争加剧之际，公司正快速扩张。该股较6月创下的创纪录历史高点已大幅下跌逾30%。MercadoLibre 是拉丁美洲最大规模的在线电商与金融科技生态系统企业之一，其业务核心包括 Mercado Libre 市场平台(在线电商市场) 和 Mercado Pago 金融科技平台(数字支付、贷款、投资与钱包服务)，服务覆盖巴西、墨西哥、阿根廷等18个国家累计数亿消费者，是拉美区域内电商与数字金融的基础设施型平台。它还通过Mercado Envios物流服务、信用贷款Mercado Credito 和投资产品Mercado Fondo等多元化服务，形成了“电商/金融科技市场+数字支付+ 物流+数字信贷”深度集成的数字化生态系统。MercadoLibre凭借其深耕拉美市场多年所打造出的无比强大的电商+金融科技平台生态系统、广泛的市场覆盖和持续多年的投资，预计将在未来几年继续在拉丁美洲电子商务和金融科技领域保持绝对领先地位与强劲增长趋势。市场研究平台quartr.com预测数据显示，拉丁美洲的电子商务市场预计将从2024年的1510亿美元大幅增长至2028年的2700亿美元。在拉美电商行业处于主导地位的MercadoLibre在该地区的电商业务与金融科技服务渗透率仍处于初期阶段，意味着电商巨头MercadoLibre有望凭借该公司强大的电商+金融科技生态系统，在未来几年彰显井喷式的业绩增长数据。大空头押注拉美“数字经济引擎”! 为何在股价大幅回调后他看好MercadoLibre 的长牛逻辑?从基本面角度来看，MercadoLibre 的营收增长速度极为强劲——例如2026年第一季度整体营收同比增长约49% 至88亿美元，远超市场预期，尽管利润因重投入而承压。其电商业务在巴西和墨西哥等核心市场扩张迅速，而金融科技业务Mercado Pago的交易量与信用派发规模同样维持高速增长。拉美地区整体电商渗透率仍低于发达市场，且数字支付及信贷服务渗透率亟待提升，有预测数据显示2026年拉美电商市场规模将超过2000亿美元，增速约为全球平均水平的1.5倍。这个增长环境可以说为MercadoLibre 提供强劲的TAM(可拓展市场规模)。“大空头”迈克尔·伯里此时选择看好MercadoLibre很可能基于其 “长期复合增长 + 网络效应 +区域杠杆化红利” 的投资逻辑——即该公司通过牺牲短期利润(如免费送货和物流扩张)换取市场份额和用户规模，强化生态壁垒;与此同时，金融科技业务的爆发式成长有望在未来贡献更高利润增量，更深层次地嵌入用户日常经济生活，形成长期增长动力。此外，当前股价较历史高点大幅下挫(约下跌30%)，可能已经反映了市场对近期利润增长放缓的担忧，但在战略扩张和区域增长趋势下，估值与增长预期之间存在潜在“价值错配”，使得一些对冲基金经理认为这是 “价值洼地 + 长期高回报机会” 的时点。TipRanks汇编的华尔街分析师预期显示过去3个月16名分析师更新12个月目标股价，他们对于MercadoLibre的平均目标价为2373.13美元，最高3000美元，最低1800美元，共识评级偏向“Strong Buy”，即强力买入。以当前股价约1632.52美元计算，若采用TipRanks的平均目标价2373.13美元，隐含上涨空间约45.4%，凸显出分析师们认为MercadoLibre在经历暴跌后存在较明显上行空间。
- 2026-05-09 07:02:06
隔夜美股 | 美国4月非农超预期 标普500指数、纳指连续第六周上涨 美光科技(MU.US)暴涨超15%市值突破8400亿美元
智通财经APP获悉，周五，三大指数上涨。标普500指数和纳指再创历史新高。三大指数本周均录得涨幅，标普与纳指均为连续第六周上涨。道指一周累计上涨0.22%，标普500指数上涨2.33%，纳指大涨4.51%。【美股】截至收盘，道指涨12.19点，涨幅为0.02%，报49609.16点；纳指涨440.88点，涨幅为1.71%，报26247.08点；标普500指数涨61.82点，涨幅为0.84%，报7398.93点。美光科技(MU.US)大涨15.49%，市值突破8400亿美元；英特尔(INTC.US)涨13.96%，戴尔(DELL.US)涨13.05%。纳斯达克中国金龙指数跌0.47%，阿里巴巴(BABA.US)跌0.67%。【欧股】德国DAX30指数跌320.55点，跌幅1.30%，报24350.99点；英国富时100指数跌40.98点，跌幅0.40%，报10235.97点；法国CAC40指数跌89.51点，跌幅1.09%，报8112.57点；欧洲斯托克50指数跌58.40点，跌幅0.98%，报5914.25点；西班牙IBEX35指数跌161.58点，跌幅0.90%，报17890.42点；意大利富时MIB指数跌18.51点，跌幅0.04%，报49272.50点。【美元指数】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.17%，在汇市尾市收于97.900。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1778美元，高于前一交易日的1.1751美元；1英镑兑换1.3622美元，高于前一交易日的1.3583美元。1美元兑换156.71日元，高于前一交易日的156.67日元；1美元兑换0.7766瑞士法郎，低于前一交易日的0.7788瑞士法郎；1美元兑换1.3681加元，高于前一交易日的1.3635加元；1美元兑换9.2323瑞典克朗，低于前一交易日的9.2432瑞典克朗。【加密货币】比特币波动不大，报80240美元；以太坊涨超1%，报2308.8美元。【原油】6月WTI上涨0.6%，结算价报每桶95.42美元；7月布伦特小幅上涨1.2%，结算价报每桶101.29美元。【贵金属】现货黄金收涨0.58% 报4715.57美元/盎司；现货白银收涨2.49%，报80.339美元/盎司。【宏观消息】非农数据超预期 美国企业尚未受到伊朗战争尚未冲击。美国4月非农新增就业11.5万人远超预期，这得益于强劲的企业盈利以及企业对伊朗战争引发的供应链冲击的较好应对。失业率持平于4.3%，符合经济学家预期。从贸易到移民再到税收政策，各方面变化都给企业带来挑战，但大多数企业并未大规模裁员。与此同时，企业似乎对各种相互交织的逆向因素泰然处之。稳健的消费需求意味着，尽管有知名公司大幅裁员的消息传出，但低招聘往往伴随着相对较低的裁员水平。本周早些时候劳工部和人力资源公司ADP的数据显示，就业市场正在企稳。医疗保健和社会救助领域的强劲招聘也支撑了整体就业数据。美股处于或接近纪录高位，提振了企业CEO的信心。与伊朗冲突及其导致的能源价格上涨的全部影响尚未在劳动力市场中显现。美国油价上涨已对低收入家庭造成更大压力，这可能会抑制旅行和服务支出，进而拖累零售和休闲等行业的招聘。油价上涨对航空公司的影响尤其严重。不过，这些影响尚未在月度就业数据中清晰地显现出来。美联储古尔斯比：所有利率选项都在考虑范围内。芝加哥联储主席古尔斯比表示，当前所有利率选项均在考虑范围内，并非只有降息。4月底美联储维持利率不变，三位官员反对声明中暗示下一步可能降息的措辞，主张应保留加息可能性。古尔斯比的言论反映了美联储政策制定者正在转变——不再考虑近期降息，主要因伊朗战争引发的能源价格冲击推高通胀。他重申降息和加息均在考虑范围内，并对通胀感到焦虑，认为除能源冲击外还存在价格压力。美联储金融稳定报告：私人信贷赎回相关风险“可控”。美联储在周五发布的一份金融稳定报告中表示，在近期市场上一些知名公司阻止投资者从旗下基金中提取资金后，进一步的私人信贷赎回申请所带来的稳定风险似乎“有限且可控”。美联储表示，“尽管2026年第一季度这些基金的资金流出量略超过新流入量，但赎回请求仍然可控。”美联储指出，持续的赎回和负面情绪可能导致某些借款人（尤其是信用风险相对较高的借款人）可获得的信贷减少。私人信贷在2008年金融危机后爆炸式增长，但最近随着一些基金面临创纪录的赎回请求而面临挑战。媒体此前报道称，在这些请求激增后，美联储已向美国各大银行询问其私人信贷风险敞口的详细信息。与此同时，特朗普的最高监管机构正寻求放宽对华尔街大型贷款机构的规则，部分原因是为了帮助传统贷款机构更好地与非银行公司竞争。美国拟发布AI安全行政令 但将不包含强制性模型测试。据知情人士透露，特朗普政府正准备命令美国各机构与人工智能公司合作，保护网络免受AI驱动的网络攻击，但这项指令不会要求尖端模型获得政府批准。知情人士表示，特朗普总统的一项行政令草案将修改现有的网络安全信息共享计划，将AI公司纳入其中，并应对新兴技术带来的威胁。知情人士表示，这些变化将使在联邦、州和地方网络以及美国关键基础设施中更容易发现和修补漏洞，而无需对AI模型进行新的监管。目前尚不清楚特朗普将何时签署这项措施，该措施仍有可能发生变化。美国消费者信心刷新纪录低点 油价与通胀忧虑升温。由于消费者担忧通胀对个人财务状况及购买条件的冲击，美国消费者信心在近几周跌至新的历史低点。密歇根大学数据显示，5月消费者信心指数初值由4月的49.8降至48.2。消费者预计未来一年物价年增速为4.5%，较上月略有回落；对未来5至10年的长期通胀预期则为3.4%。随着美国民众对整体生活成本的焦虑，叠加汽油价格大幅上涨，消费者信心持续低迷。美国汽车协会（AAA）数据显示，本周美国平均汽油价格自2022年7月以来首次突破每加仑4.50美元，自伊朗战争爆发以来已上涨逾50%。调查负责人Joanne Hsu表示：“约三分之一消费者主动提及汽油价格，约30%提及关税问题。综合来看，消费者依然感受到成本压力冲击，而其中最主要的推动因素是加油站油价飙升。”5月现况指数初值降至47.8，创历史最低水平；预期指数则自1月以来首次回升。消费者对自身当前财务状况的评价跌至2009年以来最低水平，购买条件指标也降至五个月低点。摩根大通警告美国汽油或涨至每加仑5美元。摩根大通分析师表示，由于炼油厂正优先生产航空燃油而牺牲其他油品，美国汽油价格“完全有可能”升至每加仑5美元。分析师团队在周五报告中指出，在目前受能源危机冲击最严重的亚洲地区，伊朗战争引发的价格冲击在航空燃油和柴油等成品油市场的传导速度明显快于原油市场。如果炼油厂开工持续受到原油供应受限的压制，那么燃料价格可能会成为“需求破坏的主要传导渠道”。“在这种情景下，即便成品油裂解价差大幅扩大，原油价格仍有可能稳定在每桶100美元附近。届时，冲击的下一阶段看起来将不再像传统意义上的原油暴涨，而更像是一场炼油与终端燃料供应危机。”目前受冲击最明显的产品是航空燃油，这促使炼油厂尽可能提高航煤产量，而这通常意味着柴油产量会减少。连锁反应还蔓延至汽油生产。分析师称：“这或许能够解释，为何美国汽油价格已经升至每加仑4.55美元，也说明为什么不能再忽视汽油价格涨至5美元的风险。”【个股消息】谷歌旗下Isomorphic Labs将筹集超20亿美元新资金。据知情人士透露，从谷歌(GOOG.US)旗下DeepMind分拆出来的AI药物发现公司Isomorphic Labs正进行深入讨论，拟在新一轮融资中筹集超过20亿美元。这知情人士表示，曾领投Isomorphic Labs去年首轮融资的风险投资公司Thrive Capital将主导新一轮融资。其中一位知情人士称，Alphabet也参与其中，但该轮融资尚未结束。这笔额外融资将标志着Alphabet将其未来主义押注转变为独立业务的长期计划又迈出一步。Alphabet旗下的自动驾驶部门Waymo今年早些时候以1260亿美元的估值筹集了160亿美元。苹果与英特尔达成芯片制造初步协议。据报道，知情人士透露，苹果(AAPL.US)与英特尔(INTC.US)已达成一项初步协议，由英特尔为苹果设备生产部分芯片。知情人士表示，两家公司之间密集的谈判已持续一年多，并于近几个月敲定了正式协议。目前尚不清楚英特尔将为哪些苹果产品生产芯片。苹果每年出货超过2亿部iPhone，以及数百万台iPad和Mac电脑。英特尔主要业务为芯片设计与代工（含自身与外部客户）。在陈立武去年春天接任CEO前，两项业务长期低迷。特朗普政府去年夏天将近90亿美元联邦拨款转为英特尔股票，持股10%，促成苹果参与谈判。消息称，美国商务部长卢特尼克过去一年多次会见苹果CEO库克、特斯拉CEO埃隆·马斯克、英伟达CEO黄仁勋，试图说服他们与英特尔合作。随着苹果加入，英特尔已与上述三家公司均建立合作。
- 2026-05-09 00:00:00
美股异动 | Odyssey Therapeutics(ODTX.US)登陆美股市场 开盘股价波动不大
智通财经APP获悉，周五，Odyssey Therapeutics(ODTX.US)登陆美股市场，开盘股价波动不大，IPO价格为18美元。截至发稿，该股跌超1%，报17.81美元。Odyssey Therapeutics是一家总部位于美国波士顿的临床阶段生物科技公司，主要专注于自身免疫性及炎症性疾病药物研发。公司核心产品为OD-001，这是一款用于治疗溃疡性结肠炎的小分子药物，目前已进入中期临床试验阶段。此外，公司还布局红斑狼疮、特应性皮炎等多个免疫疾病管线。
- 2026-05-09 00:00:00
美股异动 | Mobia Medical(MOBI.US)登陆美股市场 开盘跌18%
智通财经APP获悉，周五，Mobia Medical(MOBI.US)登陆美股市场，截至发稿，该股跌18%，报12.3美元。IPO价格为15美元。Mobia Medical是一家美国医疗科技公司，总部位于得州奥斯汀，主要专注于神经刺激疗法及中风康复设备研发。公司核心产品Vivistim是一款用于慢性缺血性中风康复的迷走神经刺激系统，也是目前首个获得美国FDA批准、用于帮助中风患者恢复上肢运动能力的植入式神经刺激设备。
- 2026-05-08 23:46:15
美股异动 | 高通(QCOM.US)早盘大涨超11% 4月以来累涨75%
智通财经APP获悉，周五，高通(QCOM.US)早盘大涨超11%，4月以来累涨75%，现报226.14美元。消息面上，此前公司在公布季度业绩时释放两大利好信号，即数据中心业务取得进展，以及中国智能手机市场有望在第三季度触底、随后恢复环比增长，提振投资者信心。高通表示，一家头部超大规模云服务运营商预计将在今年晚些时候开始采用其芯片产品，标志着公司进军数据中心市场取得关键突破。市场认为，这也是高通切入目前由英伟达(NVDA.US)主导的AI基础设施增长赛道的重要进展。
- 2026-05-08 23:28:18
美股异动 | Q2指引低迷 “英伟达亲儿子”CoreWeave(CRWV.US)盘初跌超11%
智通财经APP获悉，周五，“英伟达亲儿子”CoreWeave(CRWV.US)盘初跌超11%，现报113.57美元。消息面上，CoreWeave第一季度实现总营收20.8亿美元，同比增长112%，高于LSEG一致预期的19.7亿美元。这一增速不仅延续了公司上市以来的高增长态势，更使其成为AI基础设施赛道中增速最快的上市公司之一。然而，比营收更令人瞩目的是利润端的大幅恶化。在GAAP口径下，CoreWeave第一季度净亏损高达7.40亿美元，较上年同期的3.15亿美元亏损同比扩大135%，净亏损率达36%。调整后净亏损为5.89亿美元，调整后净亏损率为28%，均较上年同期大幅恶化。如果说利润承压尚在预期之中，那么Q2指引的低迷则彻底打破了市场的幻想。CoreWeave给出的第二季度营收指引为24.5亿至26亿美元，以中值25.3亿美元计算，低于分析师一致预期的约27亿美元。调整后运营利润指引仅为3000万至9000万美元，远低于市场预期的约1.54亿美元。更令投资者失望的是，公司维持了全年营收12亿至13亿美元的指引不变，并未如部分乐观分析师预期的那样"上调全年展望"。
- 2026-05-08 22:51:24
美股异动 | Q2指引乏力 Cloudflare(NET.US)绩后暴跌近25%
智通财经APP获悉，周五，Cloudflare(NET.US)绩后暴跌近25%，现报193.16美元。消息面上，在截至3月31日的第一财季，Cloudflare营收达到6.398亿美元，同比大幅增长34%，高于LSEG一致预期的6.219亿美元。调整后每股收益(EPS)为0.25美元，超出分析师预期的0.23美元约9%。GAAP净亏损为2,290万美元(每股亏损7美分)，较上年同期的3,845万美元亏损(每股亏损11美分)大幅收窄。Cloudflare给出第二季度营收指引为6.64亿至6.65亿美元，调整后每股收益为0.27美元。EPS指引与市场预期一致，但营收中值6.645亿美元，低于LSEG一致预期的6.653亿美元——差距仅约800万美元，不到指引中值的0.12%。此外，Cloudflare宣布裁减全球约20%的员工，超过1,100人，涉及其全部职能部门与地区。首席执行官普林斯与联合创始人米歇尔·扎特林在致员工内部信中强调，此次裁员并非成本削减，而是基于AI对工作方式的根本性改变所作出的战略性人事调整。分析师与评论人士普遍认为，Q2指引乏力与大规模裁员的组合效应，共同触发了市场的恐慌性抛售。
- 2026-05-08 22:33:15
美股异动 | Q1营收暴增64% Rocket Lab(RKLB.US)盘初暴涨超23%
智通财经APP获悉，周五，Rocket Lab(RKLB.US)盘初暴涨超23%，逼近年内新高，现报96.79美元。消息面上，5月7日，Rocket Lab最新公布的财报显示，2026年第一季度，公司营收达2.003亿美元，同比增长63.5%，超越分析师预期的1.896亿美元，GAAP毛利率创历史新高至38.2%。每股亏损较去年同期的12美分收窄至7美分，盈利质量持续改善。与此同时，公司在财报发布当天集中释放多项重磅商业进展：一份保密客户签订的史上最大发射合同、与雷神(Raytheon)合作入选"黄金穹顶"天基拦截器项目、与安杜里尔(Anduril Industries)签署的3000万美元高超音速试飞协议，以及收购机器人公司Motiv Space Systems的计划。公司订单积压总额较上季度环比增长20.2%，达22亿美元，远超市场预期的19.9亿美元。
- 2026-05-08 22:15:27
美股异动 | 纳指现涨1.22%续创历史新高 明星科技股普涨 美国超微公司(AMD.US)涨超6%
智通财经APP获悉，周五，美股三大指数集体高开，纳指现涨1.22%续创历史新高，明星科技股普涨，美国超微公司(AMD.US)、英特尔(INTC.US)涨超6%，特斯拉(TSLA.US)涨超4%，苹果(AAPL.US)、英伟达(NVDA.US)涨超2%，亚马逊(AMZN.US)、谷歌A(GOOGL.US)涨近1%。消息面上，美国劳工统计局数据显示，4月非农就业人数增加11.5万人，虽然较3月异常强劲的18.5万人大幅回落，但显著超过了市场预期的6.5万人。这是美国就业岗位近一年来首次实现连续两个月增长。失业率则连续两个月维持在4.3%不变，进一步印证了在劳动力增长有限的背景下，仅需温和的就业增长即可保持就业市场稳定。经济学家Anna Wong表示，4月招聘表现意外强劲，但失业率却上升，这种组合意味着维持失业率稳定所需的就业增长速度，可能高于美联储此前估算的接近零增长水平。4月就业报告中最值得关注的细节来自贡献了当月超过一半新增就业的货运行业。这印证了近期PMI以及地区联储制造业调查中所释放出的改善信号，工业部门可能正在展开强劲复苏。Wong表示，这份报告并未改变其对联邦基金利率路径的判断，“美联储仍有望维持利率不变至第四季度，届时随着失业率攀升，我们预计其将降息50个基点。”
