- 2026-02-10 14:08:21
AI与扩产潮驱动长期稳健增长 瑞银上调应用材料(AMAT.US)目标价超40%
智通财经APP获悉，近日，瑞银分析师蒂莫西·阿库里将应用材料公司(AMAT.US)目标价从285美元大幅调升至405美元，并重申对该股的"买入"评级。该公司股价在过去一年内已飙升近80%。其背后核心动力在于公司日益稳健的增长前景。新建芯片制造厂并非短期项目，从规划到投产往往耗时数年。一旦投产，工厂内的设备便需要持续的维护与升级，这项持续性业务已成为应用材料公司稳定的收入来源。公司的发展与整个半导体制造行业的扩张同步。工业物联网设备、电动汽车及人工智能等领域的需求持续攀升，而应用材料的设备正位于这些趋势的核心环节。应用材料的盈利能力同样突出。公司始终保持着强劲的经营利润率，并通过股息和股票回购，将全部自由现金流返还给股东。应用材料公司为全球半导体和显示面板行业提供材料工程解决方案，向技术制造商供应设备、服务和软件组合。
- 2026-02-10 14:07:25
硅谷“科技投行教父”Grimes重返摩根士丹利 或准备参与SpaceX上市项目
智通财经APP获悉，顶级投行家、硅谷“科技投行教父”Michael Grimes，重返摩根士丹利、将出任投行业务主席。媒体指出，他的回归使摩根士丹利在SpaceX的1.5万亿美元的IPO中占据了有利地位。摩根士丹利、美国银行、摩根大通和高盛预计将担任SpaceX的主承销商。摩根士丹利表示，Grimes将在新职位上运用其专业知识，负责“整个银行和机构证券业务，尤其是在科技变革生产力并影响全球产业政策的背景下”。资料显示，Grimes于1995年加入摩根士丹利，并在此工作近三十年。他在摩根士丹利的最后职位为全球技术投资银行联席主管，作为著名的科技银行家，他也是硅谷的一位关键人物，被称为“科技投行教父”。他领导或参与的一些重要项目包括以下几个著名案例：IPO项目包括Google(GOOG.US)、Facebook(META.US)、Airbnb、LinkedIn、Uber、Snowflake等，并购项目包括Facebook收购Instagram、Microsoft收购LinkedIn、SoftBank投资Uber、Google收购Motorola Mobility、NVIDIA收购Arm、eBay收购PayPal、马斯克收购推特等。此外，他与马斯克建立了深厚联系。Grimes曾在2010年帮助马斯克的特斯拉(TSLA.US)上市，并在2022年协助完成收购推特的交易。据一位同时认识两人的SpaceX投资者称，Grimes是少数几位被这位行事难测的企业家"容忍"的银行家之一。摩根士丹利与马斯克的关系根深蒂固，马斯克的财富管理人Jared Birchall、xAI首席财务官Anthony Armstrong，均来自摩根士丹利。
- 2026-02-10 11:20:58
亚马逊(AMZN.US)欲进军AI内容市场 力争筑起出版商与AI大模型之间的价值链
智通财经APP获悉，有媒体援引知情人士透露的消息报道称，美国电商与云计算领军者亚马逊(AMZN.US)计划推出人工智能内容市场(AI content marketplace)。据媒体报道，亚马逊的一些高管成员们向出版业高管们表示，计划推出一个大型内容市场，出版商们可以在其中向提供人工智能产品的科技公司们公开报价以出售内容版权。在亚马逊旗下的全球最大规模云计算巨头AWS正式会议召开之前，AWS已向与亚马逊管理层讨论过此项目的两名内部消息人士发送了有关内容市场的幻灯片。媒体援引上述消息人士的话报道称，幻灯片中显示，AWS将内容市场与其核心AI工具/AI开发者生态平台(包括AWS独家推出的Bedrock和Quick Suite)一同归类，并且具体描述出版商们可以在其业务中广泛使用的产品时将市场与其核心AI工具/AI开发者生态平台归为一类。媒体报道指出，出版商和AI相关科技公司正在就使用一些具有独家版权的线上内容的规则进行谈判，无论是用于训练模型还是为用户生成标准式的AI推理答案，出版商们都在要求基于使用量的具体费用，以及根据内容使用量的多少来提高所收取费用。一位亚马逊发言人在邮件回复中表示，该公司“目前没有关于这一主题的更多具体信息可以分享”，并补充表示，该公司与出版商们建立了长期合作关系，并且将继续创新准则。上周，亚马逊在云计算领域最大竞争对手——美国科技巨头微软(MSFT.US)表示，正在开发一个出版商内容市场(PCM)，这将是一个人工智能许可中心，显示由出版商们设定的使用条款。构建有利于内容版权所有者与AI开发者生态的“双边市场”，提升AWS的战略位置亚马逊此举实质是在用 “内容 + AI”双边市场机制来扩展AWS在人工智能生态中的核心价值体系：一方面为内容提供者(例如出版商)提供一个合法、标准化的渠道，将原创内容出售给AI产品与模型开发者，另一方面为生成式AI应用程序/代理式AI智能体开发者(包括企业级与云原生用户)提供更可靠、更规范的训练数据和知识源。这种架构能够减少AI训练时对未经授权内容的法律与版权风险，同时形成一个由亚马逊AWS完全控制的内容许可与使用价值链网络。这意味着AWS不仅提供算力和基础设施，还介入了模型训练/推理系统所需核心资产“内容本身”的价值链。亚马逊AWS在云计算领域的市占率遥遥领先其他参与者，这也使得AWS推出的AI应用软件开发生态——Amazon Bedrock持续吸引庞大的企业客户以低技术门槛模式一站式开发各类AI应用。亚马逊与微软、谷歌这三大云计算领军者全面聚焦于布局与生成式AI相关的B端以及C端应用软件开发者生态，旨在全面降低各行各业非IT人士开发AI应用的技术门槛，以及提供强大的云端AI算力平台，尤其是云端AI推理算力资源。从技术层面来说，AI 模型的发展核心不仅是算力(如训练 GPU/TPU)与算法，更是高质量、可授权的训练数据。随着生成式AI的普及，版权争端和内容提供方对“基于使用量收费”(usage‑based fees)的诉求不断上升，内容如何合法集成在云平台、如何计费成为制约AI大规模商业部署的关键变量。亚马逊希望通过 AI 内容市场把内容许可和使用跟踪机制标准化，为 AWS 的 AI开发者服务生态(包括 Bedrock、Quick Suite 等)提供可靠的数据输入，同时让内容权利方在AI时代获得可持续收益，这将大幅提升AWS在AI整个生态中的云计算平台地位以及营收渠道。代价高达2000亿美元的亚马逊“AI雄心壮志”自今年以来，随着全球范围B端与C端用户们在生成式AI应用软件、AI搜索、AI推荐以及AI智能体等实际AI应用层面的需求激增并且正在大规模落地，华尔街分析师们愈发看好亚马逊将在电商与云计算业务(AWS)领域实现更加强劲增长曲线，尤其是AWS营收与营业利润增幅有望在AI大浪潮之下实现比肩云计算爆发式增长时代(2015年前后)的40%+级别强劲水平。今年以来，Gemini 3 系列的推进(面向生态/应用持续扩展)以及 Claude、OpenClaw(曾用名：Clawdbot、Moltbot)在“编程/Agent 式使用”上的爆红，确实在B端(企业流程、开发、客服、分析)与C端(AI 搜索/推荐/消费者型智能体)层面加速了生成式 AI 的落地，客观上会把算力需求从“训练”进一步推向更广泛的推理与在线服务，从而大幅抬升全球云计算IaaS基础设施(AI GPU/AI ASIC加速器、网络、存储、大型数据工程)以及完整云计算PaaS AI开发者生态平台的景气度轨迹。在这个大背景下，华尔街更看好亚马逊“电商+AWS”走出类似英伟达的强劲增长曲线的逻辑也更顺：尤其是在AWS云计算端，它已经出现再加速增长迹象(例如2025年三季度AWS销售额同比 +20%)，且拿到OpenAI的长期大单(大约400亿美元)强化了“云计算基础设施以及AI云推理需求”可见度;同时市场还在交易“亚马逊AWS Trainium独创的自研AI ASIC算力集群被更大规模采用”的AI算力牛市叙事(包括媒体此前报道的OpenAI可能引入Trainium的潜在选项)。在亚马逊最新公布的无比庞大资本支出计划中，AWS和AI业务占据了关键份额，在2025年投入约1000亿美元之后，亚马逊预计在2026将大举投入约2000亿美元用于云基础设施建设和AI相关建设类支出(涵盖数据中心扩张、专用芯片、AI服务扩展等)。这个结构性投资方向不仅是为了提升底层算力和服务性能，还意味着亚马逊正在试图把AI技术层堆栈、平台层和市场层都纳入其恢弘的“AI雄心壮志战略版图”。最新的AI内容市场的推出可谓是这个战略的重要延伸：它将 AWS 从单一的基础设施提供者转变为覆盖算力基础设施+ 模型+内容开发者生态的全球领先完整AI供应链平台。这样的平台模式能够促进 AWS 对终端企业和开发者的锁定能力、提高客户粘性和长期营收增长潜力，同时在AI商业化竞争中构建更深层次的生态壁垒。
- 2026-02-10 11:04:57
效力13年核心高管离职，特斯拉(TSLA.US)深陷销量、品牌与领导力三重危机
智通财经APP获悉，在特斯拉(TSLA.US)效力长达13年的资深高管拉杰·杰加纳坦(Raj Jegannathan)于周一正式宣布离职。作为该公司信息技术、人工智能基础设施、商业应用及信息安全领域的副总裁，杰加纳坦回顾道："在特斯拉的这段旅程是一段不断演进的过程。"去年，在北美销售主管特洛伊·琼斯遭解雇后，杰加纳坦临危受命，接管了这家电动汽车制造商的销售团队。然而，特斯拉当前正面临严峻挑战——其核心汽车销量持续下滑，品牌声誉亦受多重因素冲击：一方面，老化的电动汽车产品线已难以满足市场需求;另一方面，消费者对首席执行官埃隆·马斯克的煽动性政治言论、参与特朗普政府事务，以及支持全球多地极右翼人物和政党的行为表现出强烈抵触情绪。截至目前，特斯拉与杰加纳坦均未对离职传闻作出即时回应。据最新财报显示，2025年特斯拉营收同比下滑3%，创下有记录以来的首次年度衰退。在此背景下，公司正承受双重压力：既要重振电动汽车销量以扭转颓势，又需兑现其长期承诺的无人驾驶系统及无需人工干预即可载客的车辆交付目标。
- 2026-02-10 10:35:00
一周内两遭评级下调！微软(MSFT.US)“AI溢价”动摇，Anthropic 崛起或迫使 Copilot 沦为免费赠品
智通财经APP注意到，由于华尔街对软件股面临人工智能潜在颠覆的担忧日益加剧，微软(MSFT.US) 的股票在不到一周的时间内遭到了第二次评级下调。Melius Research 周一将微软评级从“买入”下调至“持有”，理由是担心资本支出以及微软旗下的 Copilot 品牌产品——这是其向办公室职员销售 AI 软件工具的主要载体。在此之前，Stifel 在上周末也进行了类似的下调，分析师对微软 Azure 云计算业务的增长速度发出了警告。Melius 分析师 Ben Reitzes 在报告中写道：“由于受到 Anthropic 的 Cowork 等产品的冲击，微软强大的 365 套件可能会面临挑战，甚至可能需要免费赠送 Copilot 以保持竞争力——这将损害其利润最丰厚的‘生产力’部门的增长和利润率。这一现实将消耗 Azure 的内部产能，从而限制该业务超预期的表现。”此次评级下调正值投资者对整个软件行业长期前景愈发紧张之际，来自 Anthropic 等公司的 AI 工具被视为一种主要的颠覆力量，并可能成为增长的永久性阻力。自 1 月底以来，高盛的一篮子软件股已下跌超过 14%。周一，微软股价一度上涨 2.4%，但较 10 月份的高点仍下跌了 24% 以上。微软评级被再次下调该股的大部分疲软源于微软本月早些时候公布的财报。由于分析师对 Azure 云计算业务的增长速度以及在人工智能领域的巨额支出表示担忧，导致该股出现了历史性的抛售。在 Reitzes 看来，微软正处于一种“双输”的局面，因为它“需要显著增加资本支出”以跟上 Alphabet 和亚马逊的步伐，这意味着自由现金流“可能会再次遭受打击”。然而他补充道，如果现在不增加支出，“这要么反映出执行问题，要么反映出管理利润的需要——两者都不是好事。”Reitzes 还对 AI 是否能带来回报表示担忧，他写道：“我们日益认为‘为 AI 支付额外费用’行不通——Copilot 将需要免费包含在内，从而增加长期成本。”该机构将微软的目标股价下调至 430 美元，是华尔街最低的目标价之一。尽管遭到了下调，但彭博社追踪的分析师中，仍有约 96% 的分析师建议买入该股。其余分析师给出的评级相当于“持有”，没有人建议卖出。平均目标价略高于 600 美元，意味着较当前价格有近 50% 的上涨空间。
- 2026-02-10 09:10:32
发力业绩复苏 塔吉特(TGT.US)裁员500人优化运营
智通财经APP获悉，塔吉特(TGT.US)正裁撤约500个岗位以简化运营流程，公司称此举将提升门店顾客体验。塔吉特门店业务主管Adrienne Costanzo与供应链及物流主管Gretchen McCarthy在周一发布的内部备忘录中表示，公司旨在“精简区域管理架构，进一步赋能门店负责人，更好满足顾客需求”。备忘录显示，此次调整将裁撤供应链环节的400个岗位，并将节省的资源更多地投入到门店人员配置中。另一份内部文件则透露，门店支持部门同样将裁撤约100个岗位，涉及区域高级总监、人力资源业务伙伴及餐饮协调员等职位。塔吉特发言人对此拒绝置评。总部位于明尼阿波利斯的塔吉特，正由新任首席执行官Michael Fiddelke带领，全力推动业绩复苏。扭转持续低迷的销售额是其核心目标，而改善门店体验则是重中之重。近期，塔吉特重点发力缩短顾客等待时间、保障全美约2000家门店商品现货供应，并要求门店员工主动微笑、眼神交流并迎接顾客。截至周一，塔吉特股价在过去12个月内累计下跌约12%。公司其他改革目标还包括：更高效地运用技术、优化商品结构、重新强化时尚定位。上周，Fiddelke以CEO身份首次出席员工公开会议时坦言，塔吉特已失去部分顾客与员工的信任，并承诺将重新搭建信任桥梁。去年，塔吉特已裁撤约1800个公司岗位，这是该公司十年来首次大规模组织架构调整。
- 2026-02-10 09:07:58
CPO时代拉开帷幕! “AI超级大牛股”Lumentum(LITE.US)牛市剧情远未完结
智通财经APP获悉，“谷歌TPU AI算力链”的最核心参与者，同时也是“英伟达AI GPU系AI算力链”不可或缺光模块组件供应商的Lumentum(LITE.US)自从公布强劲季度业绩与未来展望之后，看涨该公司股价强劲延续2025年牛市轨迹的金融机构可谓越来越多。Lumentum全年股价涨幅高达340%——乃全球股市毋庸置疑的AI算力主题“超级大牛股”，今年以来股价已经涨超56%。这家总部位于美国的光模块技术领军者，堪称是“谷歌TPU vs 英伟达GPU”这场可能持续多年交锋的“最强受益主题之一”，两者强强抗衡或者某一方进入绝对领先优势，对于光模块主题而言都是长期利好。来自GF Securities的资深分析师Jeff Pu在最新发布的研报中表示，Lumentum将能够从“AI芯片超级霸主”英伟达(NVDA.US)加速使用共封装光学技术(即CPO)大趋势中持续受益。上周Lumentum公布的最新业绩报告显示，得益于光路交换机(OCS)和CPO领域的持续强劲需求，Lumentum不仅交出了一份营收与实际利润双超预期的成绩单，更给出了高达85%同比增长的下季度指引，向市场证明其在全球AI算力基础设施中的关键地位。该公司在截至2025年12月27日的季度内，净营收达到6.655亿美元，同比暴增65.5%，触及指引区间高端;对于下一财季，Lumentum管理层给出了远超市场预期的指引，该公司预计营收将达到7.8-8.3亿美元，按中值计算意味着有望实现同比增长超85%，环比增长约22%，显示增长动能持续强劲。GF Securities的分析师Jeff Pu在给客户们的报告中写道：“在2025年GTC大会上，英伟达推出了其基于CPO的交换机，Quantum-X计划于2025年下半年推出，Spectrum-X计划于2026年下半年推出。”他表示：“英伟达第一代scale-out CPO交换机Quantum-X，采用的是可插拔架构，而不是完全集成的共封装光学技术。对于2026年GTC，我们认为英伟达可能会推出新一代CPO交换机。我们预计这一代将具有115.2T的性能，并且台积电可能将主导负责共封装光学技术(CPO)相关的核心芯片。我们认为供应链将在2026年第二季度开始逐步加速扩展，并在2026年下半年/2027年加速。我们已上调对英伟达scale out CPO交换机的预估数据，预计2025/2026/2027年分别为2k/20k/80k。”GF Securities分析师Pu表示，Lumentum应从需求端对连续波激光器需求持续激增中受益，而另一来自北美的光模块巨头Coherent(COHR.US)则受到相对“中性”级别的影响。“根据最近的业绩电话会议，Lumentum强调光学scale-up扩展是一个长期的结构性机会，预计将在2027年末开始，”分析师Pu补充道。“我们认为英伟达可能将考虑从2027年下半年开始推出CPO/NPO，首先从Rubin Ultra架构开始，并且机架到机架端的互联领域可能会积极转向CPO技术或基于NPO的光学互联。我们认为台积电的共封装光学(CPO)技术scale-up解决方案已经进入试样阶段，但大规模生产准备情况仍不确定，这表明NPO与CPO的辩论将继续。”上周Lumentum公布的业绩报告显示，公司目前在OCS和CPO两大领域仍处于起步阶段，随着产能爬坡和订单交付，未来增长空间巨大，加上传统电信和工业制造市场的稳定增长需求，Lumentum已基本确立了全年强劲增长的基调，并有望在AI基础设施建设浪潮中持续受益。该公司管理层表示，CPO业务方面，公司已经在本季度获得了一笔数亿美元的增量订单，产品将在2027日历年上半年交付。Lumentum首席执行官Michael Hurlston直言：“我们处于两个巨大机遇的起跑线上：光电路交换机(OCS)和共封装光学(CPO)。”他强调，随着AI数据中心对带宽和能效要求的爆发式增长，Lumentum正迎来其历史上最强劲的增长周期。华尔街金融巨头摩根士丹利在Lumentum公布业绩之后表示，对于Lumentum业绩增长周期来说，最令人兴奋的无疑是该公司在新兴的CPO市场获得实质性进展。并且基于强劲的基本面预期，摩根士丹利大幅上调了Lumentum未来盈利预测，大摩分析师预计从2025财年到2027财年，Lumentum的盈利复合年增长率(CAGR)将达到惊人的158%。Lumentum vs CoherentLumentum 更像是光通信关键部件的制造者(激光器、光器件供应商)，它也出货一些光模块产品和子系统，但其核心技术优势在于能独家构建最基础光源与高速器件平台，这些组件被大量集成进大型AI数据中心各种光模块和光通信系统中。Coherent则更偏向于“从原材料到最终模块”的垂直整合厂商，不仅生产激光器和光子器件，还拥有更强的光模块整机供应能力、材料生产能力，因此在某些整合度高的高速模块市场中更具优势。Lumentum 的核心是设计和制造光通信与光子产品的关键组件，主要包括激光器、光学收发器、调制器、光放大器、波长管理器件等基础部件，这些是光模块、光电系统的“构建基础块(building blocks)”。其产品线既有用于数据中心和云网络的光纤通信部件，也有工业、3D 传感和制造用的激光产品。Lumentum 的激光器(比如EML、CW 激光器、DML等)是光模块和硅光片互连中的核心光源部分，而这些光源在很多 OEM光模块中被整合进最终成品。因此Lumentum核心竞争力是光源和光子关键部件——该公司核心激光器乃谷歌TPU以及英伟达GPU算力产业链中高性能网络架构的最优先级供应商，这与Coheren等传统意义上只做整模块的公司截然不同。业界评论常将 Coherent 视为垂直整合更深的光通信与激光平台供应商：它拥有自己的 InP/GaAs 晶圆制造能力，并能将上游光芯片、下游封装、模块整合到最终光模块产品，因此在一些高速模块(例如800G / 1.6T 等复杂模块)中具有更强的“从零件到成品”的供给能力，其核心在于光模块整机供应能力。Lumentum可谓吃满AI基建红利! 无论英伟达GPU还是谷歌TPU技术路线占优势，它都能延续牛市轨迹为何Lumentum2025年迄今股价走势可谓“牛到极致”，主要逻辑在于Lumentum能够同时受益于谷歌TPU AI算力产业链以及英伟达主导的AI GPU系算力产业链。TPU与GPU算力群这类AI超级集群中，都有一个核心共性：需要极高带宽、极低延迟、以及极高能效的数据中心内部互连。 传统铜缆或电子交换方案在扩展到数千甚至数万芯片规模时，会因功耗与热损耗爆炸性增长而无法满足需求;光互连技术(包括共封装光学CPO、硅光子交换机、光电路交换OCS)能用光信号替代电信号，在大规模AI训练/推理网络中显著提升带宽密度与能效，并减少延迟与功耗，这种对更高光互联容量的需求正是GPU与TPU集群共通的。比如英伟达主导的Spectrum‑X/Quantum‑X 等硅光子网络交换机明确集成了激光与光子技术，从而提升功率效率与网络容量，而 Lumentum 的高性能激光器和光学部件是这些交换机不可或缺的一部分。谷歌在Jupiter/AI数据中心网络体系里，已经大规模把 OCS(光路交换机)集群嵌进架构，用来支撑TPU AI系统和大规模训练/推理系统，Lumentum的R300/R64等OCS产品就是专门对准“大型云计算规模 + AI/ML 数据中心网络”：用MEMS光路直接在端点间建立光连接，绕开中间电交换和OEO转换，主打高端口数、低时延、低功耗。从AI数据中心技术层面来说，不论是英伟达InfiniBand与谷歌OCS都在深度探索的CPO光学时代(把光子元件共封装在交换机/ASIC 近旁以降低延迟与功耗)，还是 OCS(利用光学交换替代电子转发减少能耗与延迟)，都需要大量 高性能光源、激光器、光学交换器和高密度光互连模块 来实现光信号的生成、传输与切换。而 Lumentum 在这些光电子基础件(包括高效激光器和支持 OCS/CPO 的独家光模块)拥有深入的技术积累，使它成为多个AI高性能网络架构光学层的基础供应者。从中长期技术演进看，AI 规模化训练(不论是大规模 GPU 工厂还是 TPU 超算机架)都面临相似的瓶颈：网络布线成本、体系互连的可扩展性、能效与带宽需求。行业分析表明，光电路交换(OCS)和 CPO 等光互联技术正从少量实验走向大规模部署，并可能成为 AI 数据中心标准型基础设施。Lumentum 在这些前沿光通讯硬件(高效激光器、光交换器件、模块设计等)方面长期技术积累，使它能够在不同AI网络体系架构下(比如英伟达InfiniBand + Spectrum-X/以太网，或者谷歌光电路交换OCS)同时提供关键光学部件，从而受益于这两大算力路径的扩容与升级。
- 2026-02-10 08:56:00
美股异动 | 受美股大涨及春节消费驱动 乐信(LX.US)上涨8.54%
智通财经APP获悉，美东时间周五(2月10日)美股收盘，受美股普涨、春节假期到来等带动下，中国领先的新消费数字科技服务商乐信(LX.US)上涨8.54%，收盘价3.05美元，延续此前上涨态势；当日成交额405.42万美元，成交额持续放大。美股周一收高，科技股领涨，道指再创历史新高。三大指数层面，道指涨20.20点，涨幅为0.04%，报50135.87点；纳指涨207.46点，涨幅为0.90%，报23238.67点；标普500指数涨32.51点，涨幅为0.47%，报6964.81点。纳斯达克中国金龙指数收涨0.12%，热门中概股涨跌不一：明大嘉和涨93.28%，日月光半导体涨6.03%，世纪互联涨超5%，小马智行涨超3%，台积电涨1.88%，而携程、理想汽车等个股出现不同程度下跌，乐信在消费类中概股中表现亮眼。乐信于2013年8月成立并立足于中国深圳，一直以来积极通过旗下平台打通线上与线下广阔消费场景，以“轻松消费、灵活周转”的品牌理念连接亿万中国年轻消费者与新消费品牌。2017年12月，乐信正式登陆美国纳斯达克。
- 2026-02-10 08:50:01
经典帆布鞋卖不动了?匡威销售额逼近15年谷底，耐克(NKE.US)启动裁员重组
智通财经APP获悉，作为耐克(NKE.US)旗下陷入困境的品牌，匡威已正式通知员工执行居家办公安排，并即将启动裁员与重组计划。据匡威首席执行官亚伦·凯恩发布的内部通知显示，此次结构性调整将涉及部分员工的新角色分配及团队架构重组。凯恩在通知中坦言，匡威"不得不做出艰难抉择"，其中便包括"与并肩作战的伙伴告别"。该备忘录未明确具体裁撤岗位数量，耐克方面亦拒绝就此置评。另据了解，此前发布的另一份备忘录显示，匡威首席执行官亚伦·凯恩曾宣布多名高管将离职。与此同时，匡威向全体员工通知称，本月晚些时候将召开全体员工会议，就后续安排进行说明。在耐克首席执行官埃利奥特·希尔的领导下，匡威正面临经营困境。希尔于2024年正式履职，其核心使命便是帮助这家运动服装公司扭转局面。然而现实情况不容乐观——匡威至今仍高度依赖其标志性产品查克·泰勒经典帆布鞋款，而在其他产品线的拓展尝试中始终未能站稳脚跟。据最新财报披露，该品牌在最近一个财季的营收同比暴跌30%。匡威销售额正逼近15年来的最低水平，该品牌已成为耐克集团当前最大的战略痛点之一。尽管埃利奥特·希尔成功重塑了耐克北美及跑步业务板块，但这些变革举措并未有效提振资本市场信心。数据显示，截至上周五的过去12个月内，耐克股价累计下跌7%;而本周一，其股价再度收跌2.36%，延续了近期的疲软态势。希尔在12月与分析师沟通时强调："在新领导班子的推动下，我们正系统性重塑匡威的市场竞争格局。"在组织优化层面，耐克今年早些时候已在配送中心实施数百人规模的裁员计划;而回溯至去年，公司曾通过一次架构重组裁减了不到1%的总部员工。
- 2026-02-10 08:15:00
科技巨头千亿资本支出注入强心针 甲骨文(ORCL.US)股价强劲反弹力抗“软件已死”论
智通财经APP注意到，甲骨文(ORCL.US)股价周一扩大反弹势头，美国科技巨头资本支出的增加，有助于缓解市场因人工智能发展对该公司构成的威胁而产生的紧张情绪。这家软件行业风向标企业的股价盘中一度上涨12%，创下自9月10日以来的最大盘中涨幅，截至收盘涨幅缩窄至9%。尽管此前亚马逊(AMZN.US)承诺今年将投入2000亿美元用于数据中心、芯片及其他设备，但即便在周一反弹之后，甲骨文的股价较9月份的高点仍下跌了约50%。“软件行业并未消亡，”D.A.Davidson分析师Gil Luria在报告中写道，并将该股评级从“中性”上调至“买入”。“我们相信企业将继续为甲骨文的产品买单，它们不会被‘氛围编程’所取代。”甲骨文股价仍比历史最高点低约50%最近几周，由于担心AI将削弱对软件产品的需求，该行业遭受重创，导致iShares扩展科技软件板块ETF较其高点下跌了约28%。虽然这些担忧不太可能消失，但一些人押注，在亚马逊、Alphabet、Meta以及微软总计约6500亿美元的AI工具支出中，至少有一部分将流向软件公司。就甲骨文而言，D.A.Davidson对该公司与 OpenAI (ChatGPT的开发商)的关系也持更加乐观的态度。此前，OpenAI正面临关于缺乏盈利能力以及需要快速增长以支付巨额支出承诺的质疑。“基于策略调整、新前沿模型的推出、谷歌近期崛起对其竞争对手造成的压力，以及融资工作的进展，我们现在对OpenAI持更加积极的看法，”Luria写道。Luria表示，“经过重组的 OpenAI 将重回谷歌的顶级挑战者地位，并凭借新获得的资金，能够履行其今年的义务，包括对甲骨文的义务。”这位分析师称，OpenAI 已开始专注于其核心前沿模型和 ChatGPT，同时减少了对一些边缘项目的投入。分析师补充说：“该公司似乎已经意识到，它需要与英伟达、微软和亚马逊保持一致，而不是试图与它们竞争。”Luria和他的团队表示，他们预计随着投资者重新将 OpenAI 视为赢家，其相关上市公司的估值可能会大幅提升。当然，华尔街并非所有人都认同这一观点。MeliusResearch分析师Ben Reitzes在周一指出，甲骨文“不产生现金流，且不能保证OpenAI一定能击败Anthropic和谷歌。”但这并未阻止甲骨文计划在今年筹集450亿至500亿美元，以建设额外产能，满足来自AMD、Meta和英伟达等公司最大的云客户的合同需求。Reitzes表示，他钦佩甲骨文“在此刻奋力一搏，但这可能是一场艰苦的跋涉，因为债务和股权压力将在一段时间内成为拖累。”
