港股收盘(05.08) | 恒指收跌0.87% 半导体股普遍回调 快手-W(01024)、百度集团-SW(09888)逆市走强

美伊再度交火布油站上百元大关，港股三大指数全天水下震荡。截至收盘，恒生指数跌0.87%或232.57点，报26393.71点，全日成交额2797.54亿港元；恒生国企指数跌0.34%，报8889.07点；恒生科技指数跌0.36%，报5102.79点。全周来看，恒指累涨2.39%，国指累涨2.39%，恒科指数累涨4.75%。

兴业证券认为，港股后续行情或临近拐点，重点观测五大信号：一是中美外交边际进展；二是Warsh听证会落地后政策路径进一步明朗；三是国内宏观及地产能否突破季节性波动、实现持续性修复；四是国内出海产业扩张逻辑，尤其新能源车产销数据验证；五是A 股及港股一季报业绩兑现、互联网龙头补贴退坡落地节奏。

蓝筹股表现

百度集团-SW(09888)表现亮眼。截至收盘，涨5.75%，报145.2港元，成交额39.51亿港元，贡献恒指15.47点。证监会官网显示，昆仑芯于5月7日正式启动科创板上市辅导，中金公司为其辅导机构。据辅导备案报告，百度集团作为昆仑芯的控股股东，持有公司57.67%的股份。

其他蓝筹股方面，快手-W(01024)涨9.4%，报52.95港元，贡献恒指21.77点；龙湖集团(00960)涨5.54%，报9.15港元，贡献恒指1.92点；中芯国际(00981)跌4.43%，报73.35港元，拖累恒指22.64点；汇丰控股(00005)跌3.07%，报138.7港元，拖累恒指66.79点。

热门板块方面

盘面上，大型科技股涨跌不一，快手大涨超9%，百度涨超5%，腾讯、阿里则跌超1%。超预期财报催化美股AI应用软件股，港股AI应用今日多数走强； 二手房成交持续增长，内房股延续反弹；全球央行购金步伐显著加快，黄金股集体回暖；PCB概念续升，建滔集团、建滔积层板再创新高。另一边，此前强势的半导体股回调；风电、猪肉概念等跌幅靠前。

1. AI应用软件股逆市上涨。截至收盘，浪潮数字企业(00596)涨14.29%，报2.64港元；美图公司(01357)涨11.23%，报5.25港元；迈富时(02556)涨5.09%，报41.26港元；金蝶国际(00268)涨3.89%，报9.34港元。

隔夜美股AI应用软件股走强，部分软件公司公布的业绩超出了市场预期。其中Datadog股价大涨31%，其公布的财报显示，2026年第一季度实现营收10.7亿美元，调整后每股收益为51美分，均超出分析师预期。此外，Fortinet大涨20%。华福证券认为，在ROI明确的场景，AI应用厂商正积极探索按Token消耗量付费及按效果付费等新商业模式，将收费来源从采购预算迁移至业务超额收益，更大的增量市场正在开启。

2. 内房股再度走高。截至收盘，龙湖集团(00960)涨5.54%，报9.15港元；越秀地产(00123)涨4.61%，报4.54港元；富力地产(02777)涨4.17%，报0.375港元；华润置地(01109)涨3.55%，报36.76港元。

今年的五一假期，伴随着多个城市楼市新政密集落地，叠加市场信心持续修复，房地产市场热度持续攀升。五一期间，多地新房和二手房的咨询量、成交量均有明显增加。数据显示，五一前四天，北京二手房成交套数同比增长72%。4月份，上海二手房累计网签量达28742套，创近10年同期新高。平安证券认为，在年报业绩风险释放、市场对楼市回暖缺乏预期的背景下，向下风险有限。行业积极边际变化持续显现，后续一旦市场对楼市拐点形成共识，向上弹性较大。

3. 黄金股今日回暖。截至收盘，灵宝黄金(03330)涨8.12%，报25.04港元；赤峰黄金(06693)涨6.43%，报45.7港元；中国白银集团(00815)涨3.37%，报0.46港元。

5月7日，中国人民银行公布的数据显示，截至4月末，我国黄金储备为7464万盎司，较3月末的7438万盎司增加26万盎司，为连续第18个月增持黄金。世界黄金协会最新统计数据显示，今年一季度全球央行购金步伐显著加快。世界黄金协会伦敦总部首席战略官John Reade指出，在经历长期上涨后，市场出现显著调整，这为此前观望的央行提供了入场窗口，从而推动集中买入。

4. PCB概念继续活跃。截至收盘，建滔集团(00148)涨6.64%，报51.85港元；建滔积层板(01888)涨5%，报43.28港元；胜宏科技(02476)涨4.67%，报345.4港元。

花旗上调建滔集团2026至2028年盈利预测50%至61%，并将目标价由48港元上调至65港元，因在AI基建投资热潮下，玻璃纤维、铜箔及覆铜面板(CCL)出现短缺，令该行上调建滔积层板盈利预测。该行预计建滔集团的盈利结构将向积层板业务倾斜，预测该业务占集团净利润比例，将由2025年的38%飙升至2028年的87%。另外，该行认为建滔集团目前估值并不合理，如投资者错过建滔积层板4月的强劲升势，建滔集团是追落后的好选择。

5. 芯片股普遍回吐。截至收盘，华虹半导体(01347)跌7.5%，报130.8港元；兆易创新(03986)跌5.5%，报490港元；中芯国际(00981)跌4.43%，报73.35港元。

隔夜美股芯片股遭遇普遍抛售，费城半导体指数跌超2.7%，板块内多数个股大幅下挫。ARM公布的最新季度业绩小幅超出市场预期，但绩后一度跌约10%。高盛分析师表示，鉴于ARM近期投资者日释放的偏多头展望，以及市场对CPU成长前景的普遍乐观情绪，投资者在财报发布前的预期已被显著抬高，小幅超预期的实际数据难以带来股价的进一步提振，预计该股短期内将维持震荡格局。

热门异动股

1. 钧达股份(02865)显著攀升，截至收盘，涨16%，报44.22港元。

国内外商业航天有望迎来密集催化。据国金证券，国内方面，中国航天科技集团一院研制的长征十号乙（CZ-10B）可重复使用大型液体运载火箭预计5月中旬首飞；民营领域，蓝箭航天朱雀三号遥二箭计划5-6月再次开展回收试验。国际方面，SpaceX加速推进IPO进程，目标估值逾2万亿美元，最快5月提交IPO申请、6月定价。

2. 快手-W(01024)盘中拉升，截至收盘，涨9.4%，报52.95港元。

近日，可灵AI在视频3.0系列模型中推出原生4K直出功能，支持一键生成院线级质感视频，为业内首个原生4K直出的视频模型。该功能面向影视及广告等专业视频行业客户，可在无需复杂后期处理的情况下，直接输出高分辨率画面，实现影视工业级视觉效果。

3. 长飞光纤光缆(06869)延续涨势，截至收盘，涨5.67%，报246港元。

英伟达首席执行官黄仁勋表示，下一代人工智能基础设施将需要大量的光学连接，因为计算需求正在迅速增长，以至于铜线已经无法满足需求。据券商中国援引媒体报道称，当地时间周四，英伟达和康宁公司的首席执行官证实，除了本周早些时候披露的股权投资外，英伟达还额外出资数十亿美元，助力康宁新建工厂。

4. 统一企业中国(00220)绩后走高，截至收盘，涨4.86%，报7.77港元。

统一企业中国公布，今年一季度税后利润约7.37亿人民币，同比升22.46%。华泰证券指出，剔除一次性收益（税后约7300万元）后税后利润同比增长10.3%，业绩具备韧性。收入端，26Q1整体收入同比增长中单位数，其中饮料业务与食品业务收入均同比增长中单位数，食品业务的收入增速略好于饮料业务。