恒生指数

　　国庆日期间A股休市，港股已经连涨多天，大量资金涌入港股，恒生指数累计上涨1603.19点，大涨7.59%；恒生科技指数累计上涨475.32点，大涨 10%。经过近3周大涨，恒生指数年内涨幅达到33.37%，领涨全球主要股指。
　　
　　不光如此，在互联网、电商、新势力汽车等中概股的带领下，上周纳斯达克中国金龙指数也大涨11.85%，年内涨幅来到24.97%，已超过纳斯达克综合指数今年的涨幅（20.83%）。可以预料的是，随著在节后开市，相关板块或将追随涨势，中国资产的估值将进一步修复。
　　
　　中国资产这轮强劲上涨背后，外资的积极抢筹不得不提。美银证券 10 月 4 日发布报告回应客户关于中国资产的八大问题时表示，近期大量资金涌入中国股票，试图抢在 A 股开盘前进场。过去两周，美银平台的数据显示，多头资金净买入中国股票 34 亿美元。
　　
　　来自ETF跟踪网站的数据显示，上周，中概互联网指数ETF—KWEB 获资金净买入额超 14 亿美元，富时中国香港大盘股 ETF—FXI 获资金净买入亿美元。
　　
　　上涨行情买什么？几只适合进攻和长持的板块。
　　
　　不难看到，无论是内资还是外资，都把这轮中国资产加仓的重点放在了板块上，一方面是回避了个股风险，另一方面板块成交量大，交易便捷，能够快速参与行情，有利于大资金的快速进出。
　　
　　一、高弹性进攻型——“新能源+大金融+医药”，弹性高，成长性较好，进攻性较强。
　　
　　二、高弹性进攻型——半导体设备大国重器，兼具“战略性”和“市场性”，进攻性强，弹性大。
　　
　　半导体兼具战略性和市场性两大特点。
　　
　　“战略性”主要体现在维护国家资讯安全、占据资讯市场主导权；“市场性”主要体现在其市场需求日益增长。
　　
　　从港股在国庆日期间的表现看，晶片半导体板块强劲上涨，成为市场的领涨板块，其中华虹半导体、中芯国际等龙头表现突出。一些外资顶级机构都在关注中国半导体领域的投资机会，尤其是在全球半导体供应链技术升级的大背景下。
　　
　　三、底仓配置长期持有型——港股央企红利，聚焦港股机遇，布局港股通高股息央企。
　　
　　近三年年报数据显示，在机构投资者中，保险和养老金对红利类 ETF 的持有规模和占比逐年上升，规模从年的 1.22 亿元增长到 2023 年的 61.22 亿元，增长比例近 50 倍。煤炭、石油石化、银行、资本市场等国民经济核心行业，在行业中占据相对领先地位，综合实力强劲。而在上周港股行情中，明显大金融板块表现较好。
　　
　　而从历史表现看，港股通央企红利的长期收益和最大回撤均优于其他常见港股板块，且年化波动率更低，适合作为底仓长期配置。最后来个文章的总结：9 月以来，中国资产崛起，无论是 A 股、港股、还是美国上市的中概股，均迎来一轮大涨，是有著深刻的宏观和市场背景的。
　　
　　期指交易提示：目前保持短线做多信号，短线保持强势拉升。
　　
　　指标信号作当下参考，时间过远无效。
　　
　　港股机会：
　　
　　政策利好落实，市场情绪回暖，外资唱好，流性充沛。港股全线 大爆发，三大指数均创近一年新高，恒指、国指收涨超 4%，科指暴 涨超 7%。在多重利好的交织下，港股正蓄势待发，有望迎来底部 强势崛起的反弹潮。此外，国庆假期的来临也会消费股带来了新的 投资窗口，今年国庆旅游市场的持续火爆，机票预订量的飙升，预 示著旅进、餐饮、零售等关联行业即将迎来新一轮的消费井喷。程、美团等线上旅游平台，以及华住集团、海底捞等餐饮住宿行业 的领军者，均有望在这波消费热潮中乘势而上。综上所述，节前政 策红利的密集释放与节假日效应的双重叠加，港股市场有望再延续升浪。