技術分析是股票投資中不可或缺的重要工具。所有的技術分析皆建基於三大核心假設：
　　
　　1. 市場行為包容一切
　　
　　市場價格會反映所有已知及未知的影響因素，包括經濟事件、社會動盪、戰爭、自然災害等。簡單而言，價格的變化已將所有資訊消化並反映出來。
　　
　　2. 價格以趨勢方式演變
　　
　　無論是上漲、下跌或橫盤整理，價格總是以一定的趨勢形式運行。技術分析的目標即是發現並跟隨這些趨勢。
　　
　　3. 歷史會重演
　　
　　市場行為具有規律性，過去的價格波動和形態往往會在未來重現。這種規律使技術分析具備了實戰價值。
　　
　　一、技術分析的作用
　　
　　技術分析透過歷史數據的統計，幫助投資者找出合適的建倉時機和點位。然而，我們必須理解，所有的技術指標皆基於歷史數據，具有一定的滯後性，無法真正預測未來行情。技術分析的重點在於判斷當前價格在歷史中的相對位置，並以此為操作提供參考依據。
　　
　　二、主要技術分析工具分類
　　
　　1. 指標類
　　
　　指標類工具透過價與量的歷史數據，建立數學模型並進行計算，從而反映市場內部的某些實質狀態，提供操作方向指引。
　　
　　常見指標：
　　
　　- 相對強弱指標 (RSI)：衡量市場強度，RSI高於70代表超買，低於30則表示超賣。
　　
　　- 隨機指標 (KDJ)：判斷市場超買超賣及轉勢信號。
　　
　　- 平滑異同移動平均線 (MACD)：結合趨勢與動能，判斷市場走勢。
　　
　　- 能量潮 (OBV)：分析成交量變化對價格的影響。
　　
　　- 乖離率 (BIAS)：衡量價格偏離均線的程度。
　　
　　2. 切線類
　　
　　切線類工具通過在價格圖表中畫出直線，幫助投資者分析價格未來的趨勢和變動範圍。
　　
　　常見切線：
　　
　　- 趨勢線：用於判斷價格走勢的方向。
　　
　　- 軌道線：劃出價格運行的上下軌道範圍。
　　
　　- 黃金分割線：根據比例分割價格，找出潛在支撐與阻力位。
　　
　　3. 形態類
　　
　　形態分析透過價格走勢的軌跡形態，推測市場未來趨勢。市場價格的波動往往形成特定形態，反映出多空力量的博弈狀態。
　　
　　主要形態：
　　
　　- M頭：雙頂形態，預示行情轉跌。
　　
　　- W底：雙底形態，預示行情反彈。
　　
　　- 頭肩頂/頭肩底：重要的反轉形態，準確度高。
　　
　　4. K線類
　　
　　K線圖透過一段時間內的價格變動，反映市場多空雙方力量對比，從而判斷行情趨勢及轉折點。
　　
　　5. 波浪類
　　
　　波浪理論認為價格運行如波浪般起伏，分為上漲浪與下跌浪，並有明確的結構。
　　
　　特點：
　　
　　- 預測行情頂部與底部的時間較早。
　　
　　- 幫助投資者提前判斷牛市或熊市的來臨。
　　
　　三、常用技術分析工具介紹
　　
　　1. 布林線 (Bollinger Bands)
　　
　　布林線由John Bollinger創立，是用於判斷市場波動性及超買超賣區域的重要工具。
　　
　　- 線條特徵：
　　
　　- 當布林線變窄，市場波動性降低，價格可能迎來變盤。
　　
　　- 當布林線變寬，市場波動性增加，價格或出現大幅波動。
　　
　　2. MACD指標
　　
　　MACD結合了移動平均線與動能概念，幫助投資者判斷市場趨勢與動能變化。
　　
　　- 快線 (EMA短期) 和 慢線 (EMA長期) 的差距形成MACD線，當快線突破慢線時，發出買入信號；反之，則為賣出信號。
　　
　　3. 移動平均線 (MA)
　　
　　移動平均線是技術分析中最基本的工具，用於平滑價格波動並判斷趨勢方向。
　　
　　- 特點：時間週期越長，均線越平滑，但反應越滯後。
　　
　　4. 相對強度指數 (RSI)
　　
　　RSI用於衡量市場的強弱狀態，適合判斷超買或超賣情況。
　　
　　- 超買區：RSI高於70，市場可能出現回調。
　　
　　- 超賣區：RSI低於30，市場可能反彈。
　　
　　- 失敗擺動：當價格創新高而RSI未能突破前高，預示市場動能減弱。
　　
　　技術分析透過多種工具與方法，為投資者提供有力的參考依據。不過還得提醒下，技術分析並非萬能，投資者應結合市場基本面、資金面及自身風險承受能力，合理制定投資策略。唯有靈活運用技術分析，才能在複雜的市場中把握機遇，穩健獲利。