- 2026-04-25 13:41:22
傳美國政府考慮動用《國防生產法》介入精神航空(SAVE.US)重組
智通財經APP獲悉，據知情人士透露，特朗普政府正考慮依據《國防生產法》對精神航空(SAVE.US)進行救助。消息來源於熟悉相關討論的美國官員。該知情人士表示，政府可能援引《國防生產法》第三章，該條款授權美國政府投資工業產能，以保障國防供應鏈安全。白宮發言人庫什·德賽稱，特朗普政府“正在繼續探索各種可行方案，以確保該航空公司能夠繼續為乘客和員工運營”。他補充稱，有關融資機制或結構的具體報道應被視為猜測。《國防生產法》是一項緊急授權法律，允許美國政府要求私營企業優先履行聯邦合同並提高關鍵物資產量。該法還允許為國防目的向私營企業提供貸款，這一措施或可為該航空公司提供支持。特朗普週四表示，政府正考慮以“合適的價格”收購這家陷入困境的航空公司。他在白宮對記者表示：“當油價下跌時，我們會將其賣出獲利。”這家總部位於佛羅里達州的廉價航空公司時間緊迫。精神航空的一位律師週四表示，公司需要在下週底之前獲得新的融資或動用現金的權限。法院定於下週舉行聽證會，公司和債權人的律師力爭就破產退出計劃達成一致。精神航空的一名外聘律師週四表示，特朗普政府已提出一項融資方案，以幫助該航空公司退出破產保護，該方案正在由其主要債權人審議。精神航空債權人的一名律師週四表示，他們已審閲了政府提案的條款清單。據消息人士透露，該提案包括5億美元融資，以及政府獲得相當於精神航空90%股權的認股權證作為條件。這筆高級破產重整融資( debtor-in-possession financing)將幫助精神航空完成自2025年以來的第二次破產重組。
- 2026-04-25 07:06:38
隔夜美股 | 納指、標普500指數再創新高 芯片股普漲
智通財經APP獲悉，週五，三大指數漲跌不一，納指最高上漲至24854.04點，標普500指數上漲至7168.59點，均創盤中歷史新高。本週道指累計下跌0.44%。納指累計上漲1.5%，標普500指數上漲0.55%。【美股】截至收盤，道指跌79.61點，跌幅為0.16%，報49230.71點；納指漲398.09點，漲幅為1.63%，報24836.60點；標普500指數漲56.68點，漲幅為0.80%，報7165.08點。芯片股普漲，英特爾(INTC.US)收漲23.6%，領先費城半導體指數成分股，Arm(ARM.US)漲14.76%，AMD(AMD.US)漲13.91%。新股X-Energy(XE.US)上市首日收漲26.96%。納斯達克中國金龍指數漲1.59%。【歐股】德國DAX30指數跌43.56點，跌幅0.18%，報24137.12點；英國富時100指數跌78.49點，跌幅0.75%，報10378.52點；法國CAC40指數跌69.50點，跌幅0.84%，報8157.82點；歐洲斯托克50指數跌12.98點，跌幅0.22%，報5881.75點；西班牙IBEX35指數跌208.13點，跌幅1.16%，報17677.77點；意大利富時MIB指數跌254.91點，跌幅0.53%，報47652.50點。【亞洲股市】日經225指數漲0.97%，韓國KOSPI指數微跌。【美元指數】美元下跌，跡象顯示持續數日的美伊僵局出現鬆動，雙方可能恢復談判。與此同時，美國司法部表示將終止對美聯儲的調查，此舉可能為特朗普提名的凱文·沃什出任美聯儲主席鋪平道路，進而推動降息。彭博美元現貨指數週五下跌0.2%，周漲幅收窄至0.3%。【加密貨幣】比特幣漲0.08%，報77388.75美元；以太坊漲0.12%，報2314.8美元。【原油】紐約商品交易所6月交貨的輕質原油期貨價格下跌1.45美元，收於每桶94.40美元，跌幅為1.51%；6月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲26美分，收於每桶105.33美元，漲幅為0.25%。【貴金屬】現貨黃金漲0.31%，收報4707.57美元/盎司；現貨白銀漲0.35%，報75.699美元/盎司【宏觀消息】美國4月消費者信心指數跌至近四年低點。週五公佈的一項調查顯示，受伊朗戰爭加劇通脹擔憂的影響，美國4月消費者信心指數跌至近四年來的最低水平。密歇根大學消費者調查中心表示，其消費者信心指數本月終值為49.8，為2022年6月以來的最低水平。不過，該數值較本月早些時候公佈的47.6有所回升。3月份該指數為53.3。“在宣佈為期兩週的停火協議以及汽油價格略有回落後，消費者信心小幅收復了月初的部分跌幅，”消費者調查中心主任Joanne Hsu表示。“伊朗衝突似乎主要通過沖擊汽油價格以及其他潛在價格來影響消費者的看法。相比之下，那些未能緩解供應限制或降低能源價格的軍事和外交進展不太可能提振消費者信心。”伊朗媒體：阿拉格齊暫無與美方會談日程。據報道，已經抵達伊斯蘭堡的伊朗外交部長阿拉格齊暫無與美國代表會談的日程安排，但將藉助巴基斯坦作為中間人向美方傳遞信息，包括伊朗關於結束當前衝突的關切。巴基斯坦一名消息人士早前告訴新華社記者，阿拉格齊將與巴方討論伊美談判的先決條件；若取得進展，預計伊方將進一步同美方代表進行直接談判。巴基斯坦：有關三方會談將在巴方與阿拉格齊會面後進行評估。據報道，一名巴基斯坦官員表示，今天和明天在伊斯蘭堡與伊朗外長阿拉格齊舉行的會議的重點在於重啓與特朗普政府的談判。與美國的三方會談將在我們與阿拉格齊的會面之後進行評估。阿拉格齊預計將從伊斯蘭堡前往阿曼的馬斯喀特，隨後再前往莫斯科，因此目前尚不清楚他將於何時與美國特使會面。兩名消息人士稱，美國特使與阿拉格齊的會晤可能在週一（4月27日）舉行，在此之前庫什納和威特科夫將先分別與巴基斯坦調解人舉行雙邊會談。貝克休斯油服：霍爾木茲海峽在下半年之前不會全面開放。油田服務公司貝克休斯的首席財務官艾哈邁德·莫加爾週五表示，霍爾木茲海峽可能還需數月才能全面恢復通航。他預計，美國與伊朗之間的衝突將持續至6月底。莫加爾在公司第一季度財報電話會議上向投資者表示，霍爾木茲海峽可能要等到今年下半年才能全面恢復正常。貝克休斯是全球最具影響力的油田鑽探公司之一，在中東地區擁有廣泛業務。該公司關於海峽數月內難以重新開放的觀點，在能源行業內獲得了廣泛認同。而達拉斯聯邦儲銀對近100名油氣行業高管進行的一項調查顯示，近80%的受訪者認為，霍爾木茲海峽要到8月或更晚才能重新開放。【個股消息】谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)計劃向Anthropic投資高達400億美元。谷歌將向Anthropic公司投資100億美元，未來可能還會追加300億美元，這將加強這兩家公司之間的關係。這兩家公司既是合作伙伴，也是人工智能領域的競爭對手。Anthropic公司表示，谷歌承諾以3500億美元的估值立即投資100億美元現金，這一估值與該公司2月份融資時的估值相同，但不包括最近籌集的資金。這家初創公司週五表示，如果Anthropic達到業績目標，谷歌還將追加投資300億美元，並支持Anthropic大幅擴展其計算能力。憑藉人工智能助手Claude Code的突破性成功，Anthropic公司加大了融資力度。【大行評級】奧本海默：將亞馬遜(AMZN.US)目標價從260美元上調至275美元
- 2026-04-25 07:02:27
谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)擬向Anthropic投資最高400億美元 強化AI戰略佈局
智通財經APP獲悉，Alphabet(GOOG.US,GOOGL.US)旗下谷歌週五表示，計劃向Anthropic投資最高400億美元，進一步擴大雙方長期合作關係，並強化其在人工智能競賽中的戰略佈局。根據協議，谷歌將首先按Anthropic最新3800億美元估值投資100億美元，其餘300億美元將取決於特定業績里程碑是否達成。這筆交易若全部落地，將成為科技行業對AI初創公司規模最大的投資之一。市場認為，此舉凸顯大型科技公司正以前所未有的資金規模爭奪AI核心能力。近年來，領先科技企業正持續向OpenAI和Anthropic等前沿AI實驗室投入數百億美元，而部分投資也將通過雲計算服務和模型收入迴流至投資方。Anthropic表示，這項協議是在雙方長期合作基礎上的進一步升級。就在本月稍早，Anthropic宣佈與谷歌及博通(AVGO.US)合作，鎖定5吉瓦計算能力，相關資源預計明年開始上線，未來還可能進一步追加算力。目前，谷歌通過雲業務向客户提供Anthropic旗下Claude模型接入服務，與亞馬遜雲服務(AWS)和微軟Azure雲服務展開競爭。同時，谷歌還提供自研張量處理器(TPU)，作為英偉達GPU的替代方案。不過，雙方合作的同時也帶有競爭關係。谷歌自有大模型Gemini，正與Anthropic的Claude爭奪AI模型及服務市場份額。谷歌與Anthropic合作關係始於2023年，當時谷歌向該公司投資3億美元，換取約10%股份；數月後又追加20億美元投資。在此次交易宣佈前，谷歌累計投資已超過30億美元，持股比例據報約為14%。與此同時，Anthropic近期也在尋求緩解快速增長需求帶來的基礎設施壓力。公司表示，隨着企業客户、開發者及消費者對Claude需求激增，其算力資源面臨“不可避免的壓力”。此前，OpenAI曾批評Anthropic未能鎖定足夠算力資源。分析認為，此次谷歌投資模式與Anthropic數週前與Amazon達成的協議頗為類似。亞馬遜當時向Anthropic投資50億美元，並承諾未來根據特定商業里程碑最多再投資200億美元。Anthropic首席執行官Dario Amodei此前表示，用户越來越依賴Claude完成工作，公司必須加快基礎設施建設以匹配快速增長需求，而與亞馬遜合作將支持其推進AI研究，並服務超過10萬家基於AWS構建應用的客户。
- 2026-04-25 07:00:00
芯片股集體飆升 英偉達(NVDA.US)收盤市值首破5萬億美元 英特爾(INTC.US)暴漲超23%創1987年來最佳單日表現
智通財經APP獲悉，週五，英偉達(NVDA.US)上漲4.32%至208.27美元，股價創去年10月以來新高，收盤市值首次突破5萬億美元。自2022年底以來，該股累計上漲逾14倍，成為AI浪潮最大受益者之一。作為人工智能基礎設施核心供應商，英偉達圖形處理器(GPU)廣泛應用於Alphabet(GOOG.US,GOOGL.US)、微軟(MSFT.US)、Meta Platforms(META.US)和亞馬遜(AMZN.US)等雲計算巨頭，同時也是OpenAI和Anthropic等大模型開發商的重要芯片供應商。持續高漲的AI服務和模型需求，被視為推動英偉達估值不斷擴張的核心動力。芯片股週五因英特爾(INTC.US)財報超預期而集體大漲。英特爾股價暴漲超23%，創1987年以來最佳單日表現。與此同時，AMD(AMD.US)上漲近14%，高通(QCOM.US)上漲超11%，顯示市場資金重新迴流AI和半導體板塊。此前，受美以對伊戰爭推高油價及供應鏈擾動影響，投資者一度減持大型科技股。但隨着市場確認AI基礎設施需求未見放緩跡象，科技板塊近期重新獲得追捧。受此推動，以科技股為主的納斯達克綜合指數本月至今累計上漲15%，有望創下自2020年4月以來最佳單月表現。分析人士指出，市場當前焦點正轉向下週科技巨頭財報。投資者普遍期待主要雲服務提供商資本開支維持高位，並進一步強化對AI算力需求持續擴張的判斷，而這將直接支撐英偉達增長邏輯。不過，競爭風險也在升温。作為英偉達重要客户的Alphabet近期宣佈推出新型自研芯片，計劃於今年晚些時候向雲客户開放，以挑戰英偉達產品。市場認為，隨着大型科技公司加快自研芯片佈局，英偉達長期壟斷優勢或面臨考驗。
- 2026-04-24 23:53:26
納税人大賺特賺！美國政府所持英特爾(INTC.US)股份估值增長超300% 升至約360億美元
智通財經APP獲悉，受財務前景改善和銷售復甦預期推動，英特爾(INTC.US)股價大漲，也令美國政府所持股份價值大幅攀升。最新測算顯示，美國政府持有的英特爾股份市值已升至約360億美元，較去年8月宣佈投資時約89億美元估值增長超300%，賬面浮盈接近270億美元。根據白宮此前公佈的協議，在滿足相關條件後，美國納税人將持有約4.333億股英特爾股票，交易定價為每股20.47美元，對應持股初始價值約89億美元。目前，美國納税人已直接持有超過2.7億股，另有部分股份存放於託管賬户。若政府行使協議項下全部收購權，上述360億美元估值將成立。週四，英特爾股價一度上漲24%，報82.74美元，並創歷史新高，盤中最高觸及85.22美元。按盤中高點計算，美國政府持股價值接近370億美元。市場認為，股價飆升背後，主要受益於英特爾最新財務指引釋放復甦信號。公司銷售前景改善，提振投資者對其在半導體競爭中重獲增長動能的預期。值得注意的是，這筆頗具爭議的政府入股交易，由英特爾首席執行官陳立武主導推動。據報道，陳立武曾積極爭取白宮支持，並修復與總統特朗普之間的關係。此前，特朗普曾公開要求其下台。如今，這項非常規投資不僅賬面回報豐厚，也被視作特朗普政府產業政策的重要案例之一。除投資英特爾外，特朗普政府還宣佈十餘項支持關鍵產業的交易，涵蓋稀土、鋼鐵製造和核電等領域。報道稱，白宮甚至正考慮為陷入困境的精神航空提供潛在財務援助，並可能在其破產重組後獲得最高90%的持股選擇權。特朗普週四在華盛頓對記者表示，“我們曾是全球芯片之都”，而現在英特爾“正在回來，所有芯片公司都在回來”。
- 2026-04-24 23:42:49
美股異動 | 納指漲幅擴大至1.5%再創歷史新高 AI硬件股大爆發
智通財經APP獲悉，週五，納斯達克綜合指數漲幅擴大至1.5%，再創歷史新高，AI硬件股大爆發，英特爾(INTC.US)大漲超23%刷新歷史新高，美國超微公司(AMD.US)漲超14%亦刷新歷史新高，英偉達(NVDA.US)、台積電(TSM.US)漲超5%，阿斯麥(ASML.US)、美光科技(MU.US)漲超3%。消息面上，貝萊德全球首席投資策略師Wei Li表示，作為人工智能戰略的一部分，該資產管理公司增持了半導體和硬件股票。Li週五表示，人工智能行業目前正處於發展階段，最終是模型提供商、計算提供商，還是擁有強大數據和知識產權的公司將佔據主導地位，目前尚不清楚。Li以無需接入電網的表後發電為例，指出能源生產技術的進步使企業能夠增加資本支出，再加上科技股估值已“迴歸”至與整體市場一致的水平，這些發展趨勢支持了貝萊德對人工智能和美股的超配立場。她表示，儘管中東戰爭推高了油氣價格，尤其是在歐洲和亞太地區，但風險資產仍展現出驚人的韌性。美國股市上漲了中個位數，Li認為這得益於美國相對較高的能源獨立性和維持良好的信用利差。
- 2026-04-24 22:58:38
美股異動 | 英偉達(NVDA.US)盤中快速拉昇現漲近4% 總市值重新站上5萬億美元
智通財經APP獲悉，週五，英偉達(NVDA.US)盤中快速拉昇現漲近4%，本月已累計大漲18%，股價創2025年10月底以來新高，總市值重新站上5萬億美元。消息面上，據報道，AI初創公司正面臨英偉達GPU價格上漲及長達數月的排隊等待。此外，英特爾績後暴漲超23%，突破約26年前創下的歷史高點，帶動費城半導體指數實現創紀錄的18連漲。
- 2026-04-24 22:39:28
美股異動 | 光通信股多數上漲 POET Technologies(POET.US)漲超17%
智通財經APP獲悉，週五，光通信股多數上漲，POET Technologies(POET.US)漲超17%，Astera Labs(ALAB.US)、Applied Optoelectronics(AAOI.US)漲超7%，Credo Technology(CRDO.US)漲超3%，諾基亞(NOK.US)漲超1%。消息面上，根據集邦諮詢(TrendForce)的最新研究，全球AI專用光收發模塊市場規模預計將從2025年的165億美元，一舉躍升至2026年的260億美元，年增幅超過57%。
- 2026-04-24 22:25:20
智能體浪潮來襲，CPU迎來“文藝復興時刻”! 英特爾、AMD與ARM股價攜手狂飆
智通財經APP獲悉，週五美股盤初，兩大x86架構CPU超級巨頭——英特爾(INTC.US)與AMD(AMD.US)股價攜手創下歷史新高點位，開創x86架構的美國老牌芯片巨頭英特爾(INTC.US)股價在強勁超預期的業績支撐之下，更是一度瘋漲超過27%。另一聚焦高性能x86架構的AI數據中心服務器CPU的芯片行業霸主AMD股價也不甘示弱，開盤股價即瘋漲超過14%一舉創下歷史新高，ARM指令集架構擁有者Arm Holdings Plc(ARM.US)股價同樣漲勢如虹， 開盤股價即創下歷史新高，凸顯出具備高能效和低功耗方面巨大優勢的ARM架構同樣備受投資者青睞。隨着Anthropic重磅推出的Claude Cowork，以及OpenClaw這類可自主執行任務的超級AI代理工具在2026年集中爆發，這一股AI智能體(AI Agent)浪潮迅速席捲全球，AI算力架構瓶頸可謂正在從以矩陣乘加吞吐為核心的GPU，徹底轉向以控制流、任務編排、內存/IO協調為核心的數據中心CPU，面向超大規模AI數據中心的高性能CPU陷入嚴峻供不應求態勢。過去兩年AI敍事幾乎被GPU壟斷，CPU一度像是AI軍備競賽裏的“配角”;但隨着開源的OpenClaw這類型代理式AI工作流(即AI智能體)主導的推理工作負載、數據編排、任務調度、內存訪問、網絡通信和多工具調用全面增長，市場可謂徹底意識到：沒有強大的CPU作為系統中樞，GPU集羣無法高效運轉。這本質上就是CPU從“被低估的基礎設施”重新回到AI數據中心核心舞台，帶有非常明顯的“文藝復興”式復古浪潮意味。進入AI智能體時代之後，算力體系開始從單純堆GPU，轉向更復雜的異構計算：CPU要承擔任務大規模調度、數據搬運、內存管理、模型調用、工具鏈編排、推理請求分發、數據庫檢索、網絡通信和安全隔離。換句話説，CPU不再只是AI數據中心裏的“背景零件”，而是重新成為AI工廠的系統中樞與調度大腦。這正好對應“文藝復興”的核心意象：一個曾被市場低估、被GPU光環遮蔽的傳統算力架構，重新獲得時代價值和資本市場定價權。AI數據中心建設進程如火如荼可謂推動英特爾數據中心CPU陷入供不應求態勢，英特爾部分需求最火熱的高性能服務器CPU交期最長拉到足足6個月之久，面向數據中心的這些高性能服務器級別CPU價格今年以來則普遍上漲10%。這也是為何股價萎靡1年半之久的芯片製造商英特爾股價能夠在今年暴漲超120%且一舉創下歷史新高。中東戰火壓不住“AI牛市”敍事! GPU不再獨霸算力主題 智能體浪潮引爆CPU摩根士丹利、Stifel 、DA Davidson等華爾街金融巨頭們認為兩大PC與數據中心CPU巨頭——英特爾(INTC.US)和AMD(AMD.US)處於從數據中心CPU需求創紀錄級別大爆發中受益的最有利核心位置;此外，華爾街頂級分析師們認為存儲芯片巨頭們也將受益於CPU需求指數級擴張態勢，摩根士丹利認為美國大型存儲廠商美光(MU.US)以及閃迪(SNDK.US)同樣處於最佳位置。隨着韓國股市基準——三星與SK海力士佔據高額權重的KOSPI韓國綜合指數在地緣政治局勢惡化重壓之下創下歷史新高，以及AI熱潮最大贏家之一——有着“芯片代工之王”稱號的權重股台積電帶動之下中國台灣股市也創下歷史新高，加之有着“芯片股風向標”稱號的費城半導體指數出現創紀錄的17連漲，都令投資者們愈發堅信“AI算力投資主題”能夠壓倒一切市場噪音。與此同時，圍繞AI算力基礎設施的價值鏈的權重分佈也開始邁向轉變態勢，下一輪超額阿爾法收益將不再只屬於AI GPU/AI ASIC領域最強龍頭名單，而會系統性擴散到CPU、存儲、PCB、液冷系統、ABF載板與廣泛晶圓代工等全棧AI算力基礎設施層，而在這輪主線敍事切換中，大摩等華爾街金融巨頭認為面向數據中心的CPU與DRAM/NAND存儲芯片可能是最核心受益的AI算力細分類別。在智能體鏈路中，大量工作負載不僅耗費在GPU上的token生成，還消耗在Python解釋執行、網頁抓取、數據庫檢索、RAG索引訪問、詞法處理、任務隊列調度、RPC/IPC通信、KV狀態更新等CPU主導環節，這意味着決定用户體驗的，越來越不是單顆GPU的峯值算力，而是CPU是否有足夠的核心數、線程併發、緩存層級、內存帶寬、PCIe/CXL/互連調度能力去支撐高頻工具調用與高密度任務切換。一旦CPU核心、內存子系統或I/O調度不足，GPU即便名義算力充裕，也會因數據準備、任務協調和系統等待而出現利用率塌陷。因此，毋庸置疑的是，AI算力架構的瓶頸正在從以矩陣乘加吞吐為核心的GPU，徹底轉向以控制流、任務編排、內存/IO協調為核心的數據中心CPU，這一變化的根源在於工作負載範式已經發生了本質遷移。CPU不再只是通用計算芯片，而是智能體時代的控制平面處理器、系統編排引擎與資源調度中樞，“被低估的CPU成為AI新瓶頸”並非情緒化判斷，而是AI工作負載從“推理計算問題”進一步升級為“複雜系統工程問題”後的必然結果。早期大模型推理以“單次請求—單次生成”為主，CPU更多承擔數據搬運、請求路由與基礎調度，屬於典型的輔助控制面;但進入AI智能體與強化學習時代後，系統負載不再是單一前向推理，而是演變為包含任務規劃、工具調用、子代理協同、環境交互、狀態管理與結果驗證在內的複雜閉環。上述“編排層”(orchestration layer)本質上是強控制流、強分支判斷、強系統調用、強內存訪問的CPU密集型任務，無法被GPU高效替代，因此CPU正從過去的“配角”變成決定系統吞吐、時延與資源利用率的新瓶頸。摩根士丹利最新預測數據顯示，智能體大爆發標誌着從計算到編排的結構性轉變，由此推導出到2030年新增325億美元至600億美元的CPU增量市場空間，並將服務器級別CPU總TAM大幅擴至825億至1100億美元量級。TrendForce的一項預測報告則顯示，在AI智能體時代，CPU:GPU配比可能會從傳統AI數據中心的1:4至1:8，向1:1至1:2大幅重估。華爾街高呼AMD以及ARM漲勢未完結截至發稿，英特爾股價徘徊於85美元附近，日內最高漲幅超過27%，已經超過華爾街絕大多數分析師們的樂觀目標股價，但是AMD與ARM公司距離華爾街最高目標股價仍有一段距離。由華爾街資深策略師Joseph Moore領銜的摩根士丹利分析師在近日發佈的一份投資者報告中表示：“CPU走強帶來的顯而易見受益者——英特爾和AMD——在一定程度上策略框架較為複雜，但是服務器CPU需求指數級擴張對於對兩者的盈利前景都至關重要。”“在兩者之間，我們更偏好AMD;另外，在當前時點，我們認為存儲芯片廠商們具有顯著更優的風險回報比，存儲主題可謂是CPU需求擴張的直接受益者之一。”Joseph Moore領銜的摩根士丹利分析師們表示。華爾街資深分析師分析師Gil Luria領導的D.A. Davidson團隊在英特爾公佈強勁業績報告之後，選擇在週五美股盤前上調AMD(AMD.US)股票評級，並且大舉上調未來12個月目標價至375美元——位列華爾街最高目標股價。截至發稿，AMD股價狂飆14%至348美元附近。“我們將AMD股票評級從中性上調至買入，並將目標價從220美元上調至375美元，依據是CPU需求出現結構性增長，同時AMD在這場偉大數據中心建設浪潮中的角色能見度大幅改善。我們認為，鑑於英特爾業績超預期的幅度，AMD的業績預期存在顯著上行空間，這將從AMD定於5月5日公佈的3月季度業績開始體現。”Gil Luria領導的D.A. Davidson團隊表示。“我們認為，英特爾的業績是AMD CPU業務將迎來巨大躍升的前奏，並相信向代理式AI工作負載的結構性轉變，正在為服務器CPU創造前所未有的需求。我們認為，鑑於我們判斷在可預見的未來需求將超過供給，AMD處於有利位置，可以在整個產品組合中大幅提價，以支撐並擴大利潤率。”Gil Luria領導的D.A. Davidson團隊補充表示。華爾街當前對ARM的看漲邏輯方面，核心邏輯已經從“智能手機IP授權公司”切換為AI數據中心CPU與Agentic AI基礎設施超級浪潮的核心受益者之一。最高目標價方面，華爾街知名投資機構Guggenheim近日將ARM目標股價上調至華爾街最高位的240美元，看多理由是ARM公司正從傳統的智能手機與移動端輕量級消費電子設備IP授權方，轉向AI數據中心硅片與超級計算平台的直接參與者。據瞭解，週五公佈的一項最新聲明顯示，美國雲計算與電商巨頭亞馬遜(AMZN.US)與Facebook母公司Meta Platforms Inc.(META.US)已達成一項數十億美元的長期協議，這家社交媒體巨頭將租用數十萬顆亞馬遜自研推出的ARM架構通用數據中心服務器CPU芯片，用於其正在大規模新建的AI數據中心，以滿足Facebook以及Instagram等社交媒體用户們的天量級別人工智能推理端工作負載。Graviton是亞馬遜旗下AWS雲計算業務部門自研的ARM架構通用服務器CPU，主要承擔AI數據中心裏的通用計算、調度、數據預處理/後處理、服務編排，以及部分AI推理相關調度與協調工作。對Meta這種每天處理海量AI agent、推薦、廣告、內容生成和查詢響應的公司來説，很多任務並不需要昂貴GPU全程參與;大規模利用Graviton這類高密度ARM架構而非英特爾x86架構CPU承接推理服務外圍負載，可以降低單位請求成本、釋放GPU給更高價值的訓練/推理任務，並改善整體集羣TCO。Arm公司也強調，AI數據中心擴張正在讓低功耗、高效率的ARM架構CPU側的編排、數據處理和系統控制成為關鍵瓶頸，而AWS第五代Graviton把核心數提升到192核，反映的正是這種CPU密度需求上升。Arm堪稱全球人工智能狂熱浪潮最大贏家之一，英偉達自研的Grace CPU正是基於ARM架構，亞馬遜的自研數據中心Graviton服務器處理器同樣採用ARM架構，類似的還有基於基於ARM Neoverse所打造的Google Axion Processors這一谷歌第一代自研ARM架構數據中心CPU，以及微軟Azure Cobalt 100自研ARM架構數據中心CPU，ARM架構可謂正在從“智能手機之王”演變成AI雲時代的算力基礎設施底座之一。ARM所採用的精簡指令集計算架構使得基於其設計的服務器CPU在執行AI推理/訓練任務時，相比於英特爾x86架構，具備高能效和低功耗方面的巨大優勢。這一特性使得ARM架構特別適合用於數據中心服務器領域，能夠高效配合AI GPU來滿足幾乎無止境的AI推理/訓練算力需求。
- 2026-04-24 22:18:42
美股異動 | 存儲概念股普漲 Rambus(RMBS.US)漲超8%
智通財經APP獲悉，週五，存儲概念股普漲，Rambus(RMBS.US)漲超8%，閃迪(SNDK.US)漲近6%，美光科技(MU.US)漲超4%續創新高，西部數據(WDC.US)漲超2%，希捷科技(STX.US)漲近1%。消息面上，4月22日，Rambus發佈為AI服務器設計的SOCAMM2芯片組，支持低功耗、高性能的LPDDR5X內存模塊，這是其規劃的LPDDR服務器模塊芯片組系列的首款產品。此外，費城半導體指數已連續18個交易日上漲，半導體板塊情緒積極。
