- 2026-07-08 23:44:58
美股異動 | 大型科技股普跌 美光科技(MU.US)抹去盤初漲幅跌超1.9%
智通財經APP獲悉，週三，大型科技股普跌，截至發稿，特斯拉(TSLA.US)跌超2.5%，亞馬遜(AMZN.US)跌超2%，蘋果(AAPL.US)跌0.33%，谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)跌超1.6%，Meta(META.US)跌超1.8%；美光科技(MU.US)跌超1.9%，盤初一度漲超2%。
- 2026-07-08 23:01:04
美股異動 | 石油股普漲 西方石油(OXY.US)漲逾5%
智通財經APP獲悉，週三，石油股普漲，西方石油(OXY.US)漲逾5%，帝國石油(IMO.US)漲逾3%，康菲石油(COP.US)、雪佛龍(CVX.US)漲逾2%。WTI原油日內漲7%，現報75.39美元/桶。WTI原油突破70美元/桶，日內漲逾2%。消息面上，中東局勢再生變數，美國總統特朗普表示，他與伊朗達成的臨時停火協議已經結束，這加劇了兩國之間軍事衝突再度爆發的可能性。特朗普發表此番言論前不久，美國對伊朗發動了新一波打擊，並撤銷了允許銷售伊朗石油的豁免。這些行動是對近期霍爾木茲海峽船隻遇襲事件的迴應。
- 2026-07-08 22:16:00
美股異動 | 熱門中概股普漲 金山雲(KC.US)漲10%
智通財經APP獲悉，週三，納斯達克中國金龍指數漲2.76%，熱門中概股普漲，阿里巴巴(BABA.US)漲逾10%，金山雲(KC.US)漲10%,世紀互聯(VNET.US)漲逾5%，百度(BIDU.US)漲近5%，京東(JD.US)漲4%，愛奇藝(IQ.US)、新東方(EDU.US)漲逾3%。
- 2026-07-08 22:14:28
美股異動 | 存儲概念、光通信股盤初走高 Credo Technology(CRDO.US)漲超4%
智通財經APP獲悉，週三，多數存儲概念、光通信股盤初走高，截至發稿，Credo Technology(CRDO.US)漲超4%，西部數據(WDC.US)、閃迪(SNDK.US)漲超3%，希捷科技(STX.US)、Coherent(COHR.US)漲超1%，邁威爾科技(MRVL.US)、美光科技(MU.US)微漲。
- 2026-07-08 21:45:30
台積電(TSM.US)財報前瞻：AI需求持續火爆，廣發預計上調指引並加碼2027年資本開支
智通財經APP獲悉，全球晶圓代工龍頭台積電(TSM.US)將於7月16日召開2026年第二季度分析師會議。廣發證券發佈研報預計，台積電屆時有望上調全年業績指引，並同步調高2027年資本支出計劃。廣發證券分析師Jeff Pu在報告中指出，AI加速器與CPU持續驅動先進製程產能利用率(UTR)維持高位，且芯片上內存容量不斷增大、無法通過製程微縮來縮減的趨勢也構成支撐。值得注意的是，台積電的資本開支加速始於2025年，較AI需求週期啓動時點滯後約1.5至2年，這意味着一定的份額流失或需求外溢在所難免。因此，預計台積電可能在2027年下半年進一步加快N5/N3/N2節點的產能擴充，並輔以戰略性定價調整。廣發證券重申對台積電的“買入”評級，並將目標價由2808新台幣上調至2900新台幣。同時，該機構將台積電2026年及2027年每股收益(EPS)預測分別上調3%和12%。具體財務數據方面，Jeff Pu預測第二季度營收環比增長約11%(公司指引中值為環比增10%)，毛利率約68%(公司指引區間為65.5%-67.5%，彭博一致預期為67%，上修後一致預期為69%-70%).三季度營收環比增速預計為13%(一致預期為9%)，毛利率預計小幅回落至67.1%(一致預期為65.8%);全年指引或由當前“同比增超30%”進一步上修。資本支出層面，廣發證券預測台積電2026年資本開支總額將達560億美元，2027年進一步攀升至730億美元。不過，極紫外光(EUV)光刻設備的供應瓶頸可能在一定程度上限制資本開支及設備採購的實際落地。市場一致預期方面，目前分析師預計台積電二季度調整後EPS為3.83美元，營收為393.2億美元。
- 2026-07-08 21:42:30
美股異動 | 阿里巴巴(BABA.US)漲逾8% 阿里雲收入增速飆升至45%
智通財經APP獲悉，週三，阿里巴巴(BABA.US)漲逾8%，報106.52美元。消息面上，阿里巴巴2027財年Q1財報前瞻顯示，阿里雲收入同比增速加速至45%左右，顯著高於市場預期；同時，阿里雲EBITA利潤率提升至低雙位數區間，實現規模增長與盈利水平同步提升。根據市場前瞻數據，2027財年第一財季阿里雲收入同比增速有望觸及45%，上一財季是38%，提速約7個百分點，創下近5年來最高單季增速。過去5個季度，阿里雲收入增速從18%一路攀升至26%、34%、36%、38%，此次有望達到45%。利潤率預計升至11%-12%，上個季度是9%。並且，管理層再次確認了20%的遠期利潤率目標。摩根大通此前表示，阿里MaaS業務年收入預計將在年底前，從80億元人民幣，增至300億元人民幣以上；雲業務的EBITA利潤率，則有望在接下來兩季度以內，提升至雙位數，確立阿里雲作為中國最大的AI及雲端特許經營商地位。
- 2026-07-08 21:39:21
Cloudflare(NET.US)與OpenAI合作啓動研究試點：注入全球20%流量數據，推動AI搜索邁向實時索引時代
智通財經APP獲悉，7月8日，雲服務提供商Cloudflare(NET.US)與OpenAI宣佈啓動一項首創的研究試點項目，旨在探索如何利用Cloudflare全球網絡的網站洞察數據，幫助AI搜索引擎更高效地在開放網絡上發現並索引相關內容，從而提升AI回答的準確性與時效性。合作內容：實時網絡信號破解AI搜索索引難題根據雙方公告，Cloudflare將為該項目提供其實時網絡洞察數據——包括內容更新鮮度、流量質量及頁面實際變動等關鍵信號。OpenAI則貢獻其前沿模型、大規模搜索與問答系統以及真實的用户查詢數據進行測試。Cloudflare聯合創始人兼首席執行官Matthew Prince表示：“通過共享我們精細的網絡信號，我們能夠找到更好的方案來提升AI搜索效率，從而幫助用户更快獲取高質量的答案。”OpenAI研究副總裁Nick Ryder補充道：“對於使用ChatGPT的用户來説，及時獲取最新信息對於提供準確的答案至關重要。通過與Cloudflare合作進行試點，我們可以探索網絡層面的洞察能否幫助我們更高效地發現內容。”Cloudflare的全球網絡承載着超過20%的互聯網流量，這使其能夠實時洞悉內容的變動與流量特徵。這一獨特的“上帝視角”正是OpenAI選擇與其合作的核心原因——傳統搜索引擎依賴的爬蟲機制已難以滿足AI時代對實時性和精準度的要求。行業背景：AI爬蟲治理的“矛與盾”此次合作恰逢Cloudflare在AI爬蟲治理領域採取一系列激進舉措之際。7月1日，Cloudflare宣佈從2026年9月15日起，所有使用其服務的網站將默認屏蔽混合用途的AI爬蟲。新規要求AI公司將用於傳統搜索的爬蟲與用於AI訓練及智能代理的爬蟲徹底分離，否則系統將直接攔截。這一政策被業界解讀為Cloudflare在AI數據獲取方式上的系統性“立法”——互聯網基礎設施層首次對AI訓練數據的採集方式進行了制度化規範。Cloudflare實際上是在為AI公司劃出一條清晰的邊界：要麼為內容付費，要麼將搜索索引與模型訓練徹底分開。在此背景下，Cloudflare與OpenAI的試點合作顯得意味深長。一方面，Cloudflare正在收緊AI爬蟲的訪問權限;另一方面，它又向OpenAI開放了更深層次的網絡洞察數據。這種“既設限又賦能”的雙軌策略，反映了Cloudflare在AI時代試圖重新定義自身角色的野心——從互聯網流量的“守門人”升級為AI與網絡內容之間的“智能路由器”。競爭格局：AI搜索的“軍備競賽”Cloudflare與OpenAI的此次合作，正值AI搜索領域競爭日趨白熱化。OpenAI於6月24日強化了ChatGPT的搜索功能，使其能夠提供來自全網的實施信息。6月19日，OpenAI還發布了“Atlas”搜索瀏覽器，直接挑戰谷歌Chrome的市場地位。據BrightEdge數據，OpenAI已佔AI實時用户代理活動的96%，並在AI構建模型所用的爬蟲活動中佔據51%。谷歌方面則快速響應，在搜索中加速構建AI能力。與此同時，Perplexity等AI搜索新貴也在持續發力。Cloudflare的參與為這場競賽提供了獨特的基礎設施層支持。憑藉承載全球超20%網站流量的網絡優勢，Cloudflare能夠提供任何單一搜索引擎都無法獨自獲取的全網實時數據視圖。這種“基礎設施即數據”的獨特定位，使其成為AI搜索賽道中不可忽視的戰略資產。從“護城河”到“智能路由器”Cloudflare與OpenAI的試點合作，標誌着AI搜索正在從“爬取-索引-檢索”的傳統範式，向“信號驅動-實時發現-智能索引”的新範式演進。對於Cloudflare而言，與OpenAI的深度合作是其從“網絡安全公司”向“AI基礎設施平台”轉型的關鍵一步。此前，Cloudflare已通過Agent Cloud平台整合OpenAI的GPT-5.4和Codex模型，幫助企業大規模部署自主AI代理。此次在搜索索引層面的合作，進一步將雙方綁定從應用層延伸至基礎設施層。對於OpenAI而言，Cloudflare的實時網絡信號是提升ChatGPT搜索能力的重要拼圖。在AI搜索“準確性”和“時效性”的軍備競賽中，誰先建立起更高效的網絡內容發現機制，誰就可能佔據下一代搜索的制高點。正如Prince所言，雙方正在尋找“更好的方案來提升AI搜索效率”。在AI搜索這場重塑互聯網信息分發的戰役中，Cloudflare正試圖證明：它不僅是互聯網流量的“護城河”，更是AI與內容之間的“智能路由器”。華爾街視角：AI基礎設施定位獲機構認可此次合作宣佈前夕，Scotiabank分析師Patrick Colville剛剛將Cloudflare評級上調至“跑贏大市”，並將目標價從225美元大幅上調至300美元。Colville給出了三大上調理由：其一，Cloudflare的Workers平台正成為“氛圍編程”(vibe coded)應用——包括OpenAI Codex Sites和Lovable——的默認基礎設施，這一趨勢尚未被投資者充分認知。其二，流量趨勢通常領先營收約三個季度，目前因智能體AI(agentic AI)的發展而出現拐點，有望推動Cloudflare在2026年下半年超出市場預期約5個百分點。其三，Cloudflare正贏得最頂尖的AI原生客户，這驗證了其技術架構的競爭力併為長期增長提供了廣闊空間。Cloudflare股價年內已累計上漲逾34%，目前交易於約260美元附近，接近6月創下的52周高點272.66美元。據S&P Global對34位分析師的調查，Cloudflare的共識評級為“買入”，平均目標價為246.07美元——這一價格較當前股價隱含約8.5%的下行空間。目標價區間高度分化：最低136美元，最高305美元。華爾街對Cloudflare的分歧高度集中在一個核心問題上：AI時代的雲基礎設施機遇能否支撐當前極高的估值溢價。Scotiabank和摩根士丹利等機構認為答案是肯定的，Workers平台和AI流量拐點將推動業績持續超預期;而Bernstein和傑富瑞則持更為謹慎的立場，認為估值已充分反映利好。評級分佈方面，17位分析師給予“強力買入”，7位給予“買入”，8位給予“持有”，1位“賣出”，1位“強力賣出”。
- 2026-07-08 21:29:07
大摩看高特斯拉(TSLA.US)至415美元：Robotaxi版圖持續擴大 Model YL在美上市打開新增長空間
智通財經APP獲悉，摩根士丹利在近日發佈的研報中對特斯拉(TSLA.US)在邁阿密推出Robotaxi(自動駕駛網約車)服務和在美國推出Model Y的長軸距三排六座版本(即Model YL)兩大熱點事件做出點評。與此同時，該行在研報中予特斯拉“持股觀望”評級，目標價為415美元。這一目標價較特斯拉週二收盤價有約3%的上漲空間。特斯拉於當地時間7月3日正式在邁阿密推出Robotaxi服務(包括無人監管車輛)。在2026財年第一季度業績演示材料中，邁阿密與菲尼克斯、奧蘭多、坦帕和拉斯維加斯一同被列為“正在籌備中”的城市。摩根士丹利預計，特斯拉將在今年年底前於上述所有大都市地區推出Robotaxi服務。此外，新奧爾良近期也出現了疑似Robotaxi測試車輛的蹤跡(尚未獲得特斯拉確認)，而該城市並未出現在上一季度財報演示材料所列的籌備城市名單中。摩根士丹利認為，在Robotaxi Tracker數據顯示自4月底以來Robotaxi車隊活躍車輛數量有所下降(儘管這些數據並未獲得特斯拉確認)之後，上述消息有望受到市場歡迎，因為此前市場一度認為Robotaxi推廣節奏有所放緩。摩根士丹利上個月曾指出，其Alphawise數據顯示，奧斯汀北部都市區正在增加招聘AI安全操作員，這表明特斯拉正為擴大Robotaxi運營規模做準備。與此同時，FSD(全自動駕駛)的使用量仍在持續加速增長，截至5月初累計行駛里程已達到100億英里。摩根士丹利還建立了一套基於美國國家公路交通安全管理局(NHTSA)數據、並經過標準化處理的奧斯汀Robotaxi車隊跟蹤指標。數據顯示，自Robotaxi上線以來，每起事故對應的平均行駛里程出現了顯著改善。鑑於市場對於特斯拉自動駕駛路線仍存在廣泛爭議，投資者目前正密切關注每月安全數據改善的速度。摩根士丹利認為，特斯拉是否能夠在持續擴大Robotaxi車隊規模的同時，不斷改善事故率(即事故之間的平均行駛里程持續增加)，將成為投資者評判其Robotaxi業務是否成功的最關鍵指標。該行預計，到今年年底，特斯拉Robotaxi車隊(包括有人監管和無人監管車輛)規模將達到1,500輛，並將在2030年前擴大至30,000輛。儘管今年Robotaxi的絕對數量對盈利貢獻仍然有限，但Robotaxi推廣速度的變化，將為那些仍然質疑特斯拉自動駕駛技術能否實現大規模商業化的投資者提供更加清晰的判斷依據。除了Robotaxi服務的推廣進展之外，特斯拉上週還宣佈將在美國推出更大尺寸的Model YL，並計劃於10月開始交付。起售價為61,990美元，其中包含：一年FSD服務;一年超級充電服務;一年高級車聯網服務;所有車身顏色免費選擇。Model YL在美國市場的推出緊隨該車型此前在中國市場的成功上市。這款六座長軸距SUV於去年率先在中國發布，售價較標準版Model Y高約4,000美元。相比之下，美國版Model YL較Model Y Premium AWD版本貴約12,000美元，較Model Y後驅版貴約22,000美元。摩根士丹利表示，Model YL在中國上市後的強勁初期需求，證明消費者對於更加寬敞的三排座特斯拉車型具有較高需求，這很可能成為特斯拉將該車型推向全球市場的重要原因。美國客户預計將於今年10月開始提車，因此該車型將在2026年第四季度以及2027年對銷量貢獻更加明顯。從長期來看，Model YL通過瞄準大家庭用户，擴大了特斯拉的可服務市場，同時部分填補了停售Model X留下的市場空缺，有助於改善產品組合及平均售價(ASP)，並幫助維持Model Y在主要市場的需求。摩根士丹利予特斯拉的目標價為415美元。該行解釋稱，這一目標價由以下五部分組成：1)核心汽車業務：45美元/股。2)網絡服務：144美元/股。3)Robotaxi出行業務：125美元/股。4)能源業務：40美元/股。5)人形機器人：60美元/股。
- 2026-07-08 21:18:26
135億美元國防訂單落袋！賽富時(CRM.US)切入美國空軍車隊現代化項目
智通財經APP獲悉，客户關係管理軟件巨頭賽富時(CRM.US)週三成為市場關注焦點。美國空軍第441車輛保障鏈作戰中隊(VSCOS)已選定其旗下國家安全業務部門Missionforce，協助完成規模達135億美元的軍用車輛車隊現代化升級項目。根據賽富時發佈的聲明，美國空軍將藉助Missionforce平台整合後勤管理流程，縮短車輛停機時間，並提升其全球約10萬輛軍車的戰備狀態。VSCOS負責美國空軍全部車輛資產的統籌調度與維護保障。賽富時旗下Missionforce及政府雲業務首席執行官Kendall Collins表示：“第441 VSCOS充分展示了精幹的任務導向團隊與賽富時平台相結合所能產生的全球影響力。通過將分散的後勤系統整合至Missionforce國家安全統一平台，空軍已將原本碎片化的後勤運營轉化為戰略優勢。這將為指揮官提供更清晰的資產可視性，降低維修停用時間，確保車輛在任務召喚時能夠隨時出動。”賽富時股價在週三盤前交易中微幅走低，截至發稿，盤前下跌1.96%。市場或正消化該合同對利潤率及實施成本的潛在影響，但長期來看，這一政府大單有望進一步鞏固其在公共部門雲服務領域的競爭壁壘。
- 2026-07-08 20:41:16
英特爾(INTC.US)服務器CPU供不應求!Wedbush喊話：繼續漲價也不愁賣
智通財經APP獲悉，英特爾(INTC.US)確認上調了部分消費級和服務器CPU價格，理由是供應鏈成本上升和需求超過供應。消費級處理器漲幅在30至50美元之間，數據中心級產品漲幅高達數百甚至上千美元。英特爾發言人表示，近期價格調整反映了當前市場動態，包括供應鏈成本上升以及對酷睿Ultra 200S Plus處理器的強勁需求。對此，投行Wedbush認為，英特爾仍有能力在不影響市場需求的情況下實施漲價。Wedbush分析師馬特·布賴森在一份發給客户的報告中寫道：“鑑於服務器CPU供應持續短缺，我們認為英特爾仍有上調價格的空間，而不會對需求造成影響。”他補充稱：“真正的問題在於，OEM(整機制造商)的實際採購價格(PX)是否也會像官方目錄價格一樣同步上漲，還是説英特爾此次僅僅調整了分銷商和零售渠道的售價(而這僅佔英特爾業務的一小部分)。”儘管英特爾股價近日持續回調，但該股今年迄今仍累計上漲近200%。在數據中心服務器CPU需求爆發的催化下，疊加芯片代工業務取得的進展，過去幾年深陷困境的英特爾正在重新獲得投資者青睞。為支撐AI大規模基礎設施建設而對數據中心芯片的需求，正在提振英特爾旗艦Xeon服務器處理器的銷量。這類通用型半導體——中央處理器(CPU)——正重新成為企業關注的重點，因為它們有助於將AI軟件轉化為可帶來收入的服務。過去兩年，AI產業鏈的敍事幾乎被GPU壟斷了，而CPU在AI服務器裏的存在感則很弱。其原因在於，在訓練時代，最核心的瓶頸是並行計算能力，GPU負責吞掉最重的矩陣運算，CPU更多承擔通用控制和基礎調度工作。然而，隨着AI智能體和強化學習(RL)工作負載的爆發式增長，CPU在數據中心的戰略地位正經歷結構性重估。智能體的本質，不是把問題答得更長，而是把一次請求拆成一整套工作流。模型不再只是生成一個答案，而是在執行一段流程。一旦AI從“算一次”變成“跑流程”，系統對CPU的依賴就會顯著上升。原因在於，很多關鍵負載並不適合GPU承擔。比如任務編排、線程調度、進程管理、沙箱執行、前後處理、緩存協調、狀態維護，這些都是典型的CPU工作。尤其是在多智能體協同場景下，多個智能體併發運行、互相調用工具、共享狀態，對CPU的核心數、線程數、單核性能和內存管理能力都提出了更高要求。知名半導體分析機構SemiAnalysis首席分析師Dylan Patel在4月8日的一次深度訪談中直言，AI工作負載的範式正從簡單的文本生成向複雜的智能體和強化學習演進，CPU正面臨“極其嚴重的產能短缺”。市場研究機構TrendForce的最新報告印證了這一判斷——當前AI數據中心的CPU與GPU配比約為1:4至1:8，而在智能體AI時代，這一比例預計將演變至1:1至1:2。在市場規模方面，據Creative Strategies預測，數據中心CPU市場規模將從2026年的250億美元增長至2030年的600億美元;如果疊加智能體相關需求，規模有望逼近1000億美元。英特爾近日上調服務器CPU價格的市場含義，在於它驗證了“需求強於供給”而不只是“成本轉嫁”。消費級Core Ultra 200S Plus部分SKU漲價30至50美元，但更關鍵的是數據中心級Xeon CPU漲幅更大。科技硬件類專業媒體平台Tom’s Hardware列出的數據中心Xeon 6980P新建議客户價格為13955美元，高於2025年的12460美元，漲幅達1495美元。此外，英特爾並沒有對全部Arrow Lake家族普漲，而是選擇性上調客户願意以更高價格購買的特定SKU，因此本質上是供給受限背景下的產品結構與價格權重上移。不過，值得注意的是，數據中心硬件的實際成交價通常不同於公開標價，因為最終價格會受到採購規模、供應商與客户之間的戰略關係等多種因素影響。因此，雖然英特爾已經顯著上調數據中心級Xeon CPU的推薦客户價，但這會如何影響其本季度以及全年平均銷售價格，目前仍有待觀察。
