- 2026-03-19 09:44:10
大摩：特斯拉(TSLA.US)“飛輪效應”即將啓動 無人駕駛出租車將是下一個核心增長極
智通財經APP獲悉，摩根士丹利發表研報表示，特斯拉(TSLA.US)若成功落地無人駕駛出租車業務，將是一個被市場低估的重要增長催化劑。分析師Andrew Percoco表示，該行對特斯拉無人駕駛出租車及Cybercab無人駕駛車型的生產持樂觀態度，認爲該業務有望在特斯拉生態體系內形成強勁的“飛輪效應”。Percoco指出：“無人駕駛出租車每增加一英里的無監督行駛里程，都能持續優化其底層的自動駕駛模型，從而加速實現個人車輛的無監督全自動駕駛。這一進步將推動FSD套件的滲透率提升，進而提振汽車需求並增強現金流生成能力。在當前資本支出上升和短期內現金消耗的背景下，個人FSD技術的突破將成爲重振汽車銷量與利潤率的關鍵槓桿，爲特斯拉在物理人工智能領域的長期佈局提供資金支持。”儘管特斯拉在奧斯汀的落地進程刻意保持謹慎，但此舉有助於公司打磨推廣策略，爲今年上半年計劃新增的7座城市快速規模化奠定基礎。特斯拉預計，在新城市上線後，車輛從有人監管到完全無人駕駛的過渡時間將大幅縮短。尤爲關鍵的是，摩根士丹利分析師團隊認爲，憑藉整車製造與車隊運營(含服務、整備、充電、保險等環節)的垂直整合優勢，特斯拉無人駕駛出租車在成本結構上具備結構性優勢。Percoco強調：“以Model Y爲例，我們測算其綜合成本約爲每英里0.81美元(不含過路費)，而網約車行業約爲每英里1.71美元，Waymo則約爲每英里1.43美元。隨着Cybercab無人駕駛車型量產上量，預計到2035年，每英里成本有望進一步降至0.37美元。”
- 2026-03-19 09:25:08
黃仁勳確認中國訂單迴歸 富國銀行預估英偉達(NVDA.US)年營收有望獲得250億美元增量
智通財經APP獲悉，在英偉達(NVDA.US)CEO黃仁勳透露公司已收到中國客戶的採購訂單後，富國銀行認爲，中國可能會給這家科技巨頭帶來巨大的推動力。分析師亞倫·雷克斯在給客戶的一份報告中寫道：“我們此前曾預計，中國每年可帶來超過 250 億美元的增量收入，以及每股 0.60 美元以上的非 GAAP 每股收益(EPS)。提醒一下，英偉達曾報告 H20 出口管制在 2026 財年第一季度(2025 年 4 月)和 2026 財年第二季度(2025 年 7 月)分別造成了約 46 億美元(約 12%)和約 40 億美元(約 10%)的營收影響(H20 出口禁令發生在 4 月中旬)。英偉達此前指出，中國市場佔其數據中心總收入的 20% 至 25%。我們認爲英偉達可能會指出，從本季度開始將有產品銷往中國。”除了向中國客戶出貨 H200 GPU 之外，據報道英偉達還在研發一種 Groq 語言處理單元(LPU)，最快可能於下個月向中國客戶出貨。雷克斯補充道，與 H200 不同(H200 是英偉達在美銷售的 Hopper GPU 的改良版，性能較低)，中國版的 Groq LPU 不太可能“降低規格”，而是“能夠適應不同的系統配置”。英偉達在 2025 年 12 月宣佈，已在一項價值 200 億美元的交易中獲得了 Groq 的技術授權並聘請了其創始人。
- 2026-03-19 06:00:00
AI需求爆發推動業績飆升 美光(MU.US)Q2營收同比翻近三倍 高額資本開支引發市場擔憂
在人工智能浪潮持續推動下，美國存儲芯片巨頭美光科技(MU.US)交出了一份遠超市場預期的業績，但高強度資本支出計劃令投資者情緒趨於謹慎，公司股價在盤後交易中下跌2%。智通財經APP獲悉，財報顯示，截至2月26日的2026財年第二財季，美光營收同比大幅增長至238.6億美元，較去年同期的80.5億美元接近翻三倍，遠高於市場預期的200.7億美元；調整後每股收益爲12.20美元，也顯著超過預期的9.31美元。淨利潤大幅躍升至138億美元，上年同期僅爲15.8億美元，盈利能力顯著改善。公司毛利率亦大幅提升至74.4%，較去年同期的36.8%實現翻倍增長。強勁業績主要受益於人工智能需求爆發帶來的存儲芯片緊缺。隨着生成式AI快速發展，對數據中心算力的需求激增，推動以英偉達(NVDA.US)GPU爲代表的AI芯片出貨增長，而每一代AI芯片對存儲容量的需求持續提升，進一步加劇了DRAM和NAND供需緊張。美光首席執行官Sanjay Mehrotra表示，AI驅動的存儲需求增長、結構性供給約束以及公司執行力的提升，共同推動了業績和指引的大幅上調。從業務結構來看，公司雲計算相關存儲收入同比增長超過160%，達到77.5億美元，而移動及PC業務收入也從去年同期的22.4億美元躍升至77.1億美元，顯示需求復甦疊加AI週期對傳統業務同樣形成支撐。展望未來，美光給出了更爲樂觀的業績指引。公司預計第三財季營收將達到約335億美元，同比增幅超過200%，調整後每股收益約爲19.15美元，遠高於市場預期的243億美元營收及12美元左右的每股收益水平。公司同時強調，隨着AI發展，計算架構將愈發依賴存儲資源，美光將成爲這一趨勢的重要受益者。不過，伴隨需求爆發而來的，是資本開支的顯著提升。公司預計本財年資本支出將超過250億美元，高於市場此前預期的224億美元，並預計到2027財年支出將進一步大幅增加，尤其是晶圓廠建設相關投入將額外增加逾100億美元。目前，美光正在美國愛達荷州和紐約州推進大型晶圓廠項目，其中愛達荷工廠預計於2027年中投產，而紐約總投資高達1000億美元的項目則預計在2028年下半年實現產出。與此同時，美光正加速推進下一代高帶寬存儲(HBM)產品佈局。公司已在本財年第一季度開始爲英偉達下一代Vera Rubin架構量產HBM4，並計劃在2027年推出升級版HBM4e產品。隨着AI算力需求持續升級，HBM已成爲行業利潤最高的產品之一，推動廠商將更多產能向該領域傾斜。然而，市場對美光的長期增長仍存在一定不確定性。作爲AI算力核心廠商，英偉達在未來產品中對HBM供應商的選擇，將對美光產生重要影響。若其在後續架構中減少對美光產品的依賴，可能對公司構成衝擊。行業層面，存儲芯片供給緊張已對整個科技產業鏈產生溢出效應。由於廠商優先保障高利潤的HBM產品，傳統存儲產品供應趨緊，價格持續上漲。惠普(HPQ.US)此前表示，存儲芯片價格在當前季度已接近翻倍。SK集團董事長崔泰源也預計，全球半導體供需失衡可能還將持續四至五年。
- 2026-03-19 06:00:00
隔夜美股 | 道指重挫逾760點創年內新低 現貨黃金大跌3.69% 比特幣跌超4%
智通財經APP獲悉，週三，三大指數大幅收跌，道指重挫逾760點創今年以來新低。投資者持續關注美以伊戰爭形勢，伊朗打擊利雅得煉油廠美方專屬區域，以及伊拉克境內美軍基地和庫爾德武裝基地。美聯儲今日宣佈維持利率不變，主席鮑威爾表示，加息並非當前政策的基本預期方向，儘管官員們曾討論過這一可能性。與此同時，他強調不會排除任何選項，未來政策仍將取決於經濟數據表現。【美股】截至收盤，道指跌768.11點，跌幅爲1.63%，報46225.15點；納指跌327.11點，跌幅爲1.46%，報22152.42點；標普500指數跌91.39點，跌幅爲1.36%，報6624.70點。閃迪(SNDK.US)漲超4%，亞馬遜(AMZN.US)跌2.4%，微軟(MSFT.US)、蘋果(AAPL.US)跌超1.5%。納斯達克中國金龍指數收跌2%，阿里巴巴(BABA.US)跌超1%，金山雲(KC.US)漲12%。【歐股】德國DAX30指數跌215.94點，跌幅0.91%，報23504.82點；英國富時100指數跌102.45點，跌幅0.98%，報10301.15點；法國CAC40指數跌4.61點，跌幅0.06%，報7969.88點；歐洲斯托克50指數跌32.30點，跌幅0.56%，報5736.95點；西班牙IBEX35指數漲34.91點，漲幅0.20%，報17282.01點；意大利富時MIB指數跌167.04點，跌幅0.37%，報44720.50點。【亞洲股市】日經225指數跌2.87%，韓國KOSPI指數漲超5%。【加密貨幣】比特幣跌超4%，報71322.74美元；以太坊跌超5%，報2202.33美元。【原油】紐約商品交易所4月交貨的輕質原油期貨價格上漲11美分，收於每桶96.32美元，漲幅爲0.11%；5月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲3.96美元，收於每桶107.38美元，漲幅爲3.83%。【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.52%，在匯市尾市收於100.092。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1516美元，低於前一交易日的1.1542美元；1英鎊兌換1.3341美元，低於前一交易日的1.3360美元。1美元兌換159.41日元，高於前一交易日的159.00日元；1美元兌換0.7902瑞士法郎，高於前一交易日的0.7847瑞士法郎；1美元兌換1.3701加元，高於前一交易日的1.3697加元；1美元兌換9.3346瑞典克朗，高於前一交易日的9.2737瑞典克朗。【金屬】貴金屬大幅下跌，現貨黃金收跌3.69%，報4818.71美元；現貨白銀收於75.338美元。【宏觀消息】美聯儲按兵不動，仍維持2026年降息一次的預期。美聯儲週三維持利率不變，並預計通脹會上升、失業率保持穩定，今年僅會降息一次。官員們在評估美國和以色列與伊朗的戰爭給經濟帶來的風險時做出了這些預測。新預測顯示，到今年年底，美聯儲將僅降息0.25個百分點，且未提及這一舉措的具體時間。這一觀點與之前的預測一致，並且與特朗普要求大幅降息的訴求相悖。美聯儲聲明表示：“中東地區局勢的變化對美國經濟的影響尚不明朗。”聲明還指出，失業率目前保持穩定。新的利率和經濟預測顯示，目前美聯儲基本上已經將石油危機的影響排除在外，政策制定者仍預計今年會降低利率，並預計到2027年底通脹率將達到2.2%，接近央行設定的2%的目標水平。值得注意的是，沒有一位政策制定者認爲今年年底利率需要進一步上調，不過有一位官員預計到2027年會加息一次。鮑威爾：服務業通脹“令人沮喪” 美聯儲目前處境艱難。美聯儲主席鮑威爾在新聞發佈會上表示，不包括住房在內的服務業通脹率居高不下，令人“沮喪”。他說：“我們在這方面沒有看到任何進展。”與此同時，關稅推高了商品通脹。鮑威爾表示：“多年來（服務業）通脹率一直爲負，現在大約在2%左右。高於目標水平的通脹加上疲軟的就業市場，迫使美聯儲在兩者之間尋求微妙的平衡。我們目前處境艱難。”“美聯儲傳聲筒”：鮑威爾束縛特朗普在美聯儲“施展拳腳”。“美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos表示，美聯儲主席鮑威爾表示，如果在他任期於5月15日結束前其繼任者人選未能獲得確認，他將繼續擔任美聯儲主席職務。這是他迄今爲止就即將來臨的美聯儲領導層更替問題所做出的最爲直接的表態。鮑威爾進一步表示，只要司法部針對他的調查未結束，他就不會離開美聯儲理事會。鮑威爾表示，他尚未決定如果調查結果出爐且有繼任者接替他擔任主席一職，他是否會繼續擔任美聯儲理事。目前已確認的是鮑威爾的主席任期結束後，可以擔任美聯儲理事至2028年。鮑威爾的這一決定對特朗普重塑美聯儲架構的能力有着重大影響。如果鮑威爾繼續留在理事會中，特朗普將失去一個原本可以由他親自任命的人選。目前，美聯儲理事會的七名成員中有三名是特朗普任命的。經濟學家：市場可能誤判美聯儲降息前景。牛津經濟研究院美國首席經濟學家Michael Pearce表示，市場近期正在逐步排除短期內降息的可能性，但這可能是一個錯誤判斷。“我最大的結論是，降息仍然穩穩擺在議程之上。”Pearce指出，美聯儲公佈的更廣泛預測顯示，儘管經濟增長更爲強勁，但這並未顯著收緊勞動力市場狀況。這也解釋了爲何多數官員仍認爲今年存在降息路徑。他還稱：“從市場定價來看，如果說有什麼不同的話，市場認爲這一局勢對長期通脹的影響更偏向於輕微的去通脹，而非加劇通脹。”三星電子罷工風險恐將衝擊半導體產供鏈。據報道，由超過6.6萬名韓國三星電子工會成員參與表決的投票結果顯示，93.1%的工會成員贊成罷工。若無重大變化，三星電子工會成員將於5月21日至6月7日全面罷工。媒體分析，醞釀中的大規模罷工可能會影響位於京畿道平澤的半導體工廠一半產能。若罷工持續兩到三週，三星電子損失或將達到34億美元至68億美元。另外，三星電子此前率先實現第六代高帶寬內存（HBM4）量產出貨，並由美國芯片製造商英偉達(NVDA.US)用於新一代人工智能平臺。如果企業在生產關鍵階段出現大規模罷工，將直接影響下游人工智能廠商產品交付。業內人士分析，一旦三星電子產出受限，將進一步推高相關產品價格，引發市場波動。【個股消息】媒體：特斯拉(TSLA.US)CEO馬斯克擬就推特持股披露問題與SEC和解，爲SpaceX IPO鋪路。據報道，根據美國證交會（SEC）的一份法庭文件，馬斯克正與SEC就其在2022年4月發出收購要約前，未披露購買推特股票一事進行和解談判。報道稱，SpaceX的銀行家們希望在可能啓動史上最大規模IPO之前，能將此事了結。根據規定，投資者購買上市公司5%或以上的股份，必須在購買後10天內披露其所有權。然而，馬斯克在其持股達到該門檻21天后才進行披露。他還提交了一份適用於被動投資者的“13G”表格，而沒有使用旨在供激進投資者（包括那些有意發出收購要約的投資者）使用的“13D”表格。馬斯克的律師本月早些時候告訴法庭，至少從某種程度上說，這些和解談判是在未讓負責該案的SEC執法律師參與的情況下進行的。AI廠商競逐五角大樓，谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)或成最大贏家。據報道，上個月，AI企業Anthropic因人工智能軍事應用問題與美國國防部爆發爭執，與此同時，谷歌雲首席執行官托馬斯·庫裏安卻低調會晤五角大樓官員，主動推介谷歌，稱其是國防部的理想防務合作伙伴，全程低調無爭議。2月26日，庫裏安與五角大樓負責AI工具選型的官員會談，知情人士透露，谷歌本就與國防部有合作，庫裏安承諾可穩定擴容供應頂尖AI工具，且不會像競品一樣引發輿論風波。風波平息後，國防部直接終止與Anthropic的合作，轉而與OpenAI簽約，OpenAI卻因這份協議遭遇內部員工及外界強烈反對，短短几天后便修改了合作條款。而谷歌則順利擴大了與國防部的合作，其AI智能體自主系統正式接入國防部非保密網絡，相關合作已於上週官宣。另一邊，OpenAI與Anthropic接連深陷與國防部合作的政治爭議，谷歌卻穩佔優勢，避開了所有風波。
- 2026-03-18 23:46:05
美股異動 | 存儲概念股逆市上漲 閃迪(SNDK.US)漲超3%
智通財經APP獲悉，週三，存儲概念股逆市上漲，延續近期上漲趨勢。截至發稿，閃迪(SNDK.US)漲超3%，美光科技(MU.US)漲超1.5%，西部數據(WDC.US)漲0.6%，齊破新高。消息面上，閃迪今日在北京召開春季新品發佈會，推出了一整套創新存儲解決方案，涵蓋速度翻倍的新一代移動固態硬盤、品牌煥新的內置固態硬盤系列、突破物理體積限制的USB-C閃存盤，以及備受矚目的FIFA World Cup 2026授權版系列。這套組合拳旨在爲專業人士、內容創作者、遊戲玩家及體育愛好者提供全方位的“數字生產力工具”。
- 2026-03-18 23:22:46
美股異動 | 摯文集團(MOMO.US)漲逾5% 2025年四季度海外淨營收同比增長70.3%
智通財經APP獲悉，週三，摯文集團(MOMO.US)盤中一度漲9%，截至發稿，漲逾5%，報6.34美元。財報顯示，2025年第四季度，摯文集團淨營收爲25.758億元(約3.683億美元)，海外淨營收爲6.082億元(約8700萬美元)，較上年同期增長70.3%。不按照美國通用會計準則計量，歸屬於摯文集團的淨利潤爲2.813億元(約4020萬美元)；2025年全年，摯文集團淨營收爲103.671億元(約14.825億美元),不按照美國通用會計準則計量，歸屬於摯文集團的淨利潤爲9.935億元(約1.421億美元)。
- 2026-03-18 23:09:49
美股異動 | 理想汽車(LI.US)跌逾4% 芯片漲價帶來成本挑戰
智通財經APP獲悉，週三，理想汽車(LI.US)跌逾4%，報17.21美元。消息面上，今年以來，理想等多家車企CEO已多次預警芯片漲價帶來的成本挑戰。匯豐此前發佈研報稱，近期金屬及存儲芯片等上游原材料價格急升，這將在短期內給汽車廠商帶來顯著成本壓力，存儲芯片漲價或帶來1000至3000元的成本上漲，直接對電動車的成本結構造成打擊。除芯片外，鋰礦等動力電池原材料價格波動也進一步放大了成本壓力。
- 2026-03-18 22:53:47
美股異動 | 腦再生科技(RGC.US)大漲逾16% 公司目前尚無獲批產品
智通財經APP獲悉，週三，腦再生科技(RGC.US)大漲逾16%，報26.70美元。據悉，腦再生科技是一家專注於中醫治療神經認知障礙和退行性變，特別是多動症和ASD的研發和商業化的早期生物科技公司。去年5月，有市場傳言稱，腦再生科技宣佈其新一代神經調控芯片通過FDA臨牀試驗審批，將與全球頂尖醫療機構梅奧診所合作，開展帕金森病治療研究。傳聞還提到，該神經調控芯片技術屬於腦機接口領域的前沿方向，公司計劃利用這一技術開展帕金森病治療研究，直擊全球約1000萬患者市場。從2014年成立至今，腦再生科技目前尚無獲批產品，沒有可銷售的產品，也未產生任何產品銷售收入。該公司此前表示，在針對多動症和自閉症患者的標準化中藥配方產品在香港實現商業化之前，預計不會獲得任何收入。
- 2026-03-18 22:24:51
美股異動 | 光通信板塊多隻個股大漲 Lumentum(LITE.US)大漲逾12%
智通財經APP獲悉，週三，光通信板塊多隻個股大漲，Applied Optoelectronics(AAOI.US)大漲逾14%，Lumentum(LITE.US)大漲逾12%，Coherent(COHR.US)漲逾7%，康寧(GLW.US)漲逾3%。消息面上，OFC 2026大會集中釋放AI基建需求信號，Applied Optoelectronics、Lumentum、Coherent等三家公司集中展示新產品。具體來看，Applied Optoelectronics重點展示面向下一代AI基礎設施的25dBm超高功率ELSFP解決方案。Lumentum展示了多種面向橫向擴展(Scale-out)、縱向擴展(Scale-up)和跨域擴展(Scale-across)的網絡應用方案。 Coherent則展示了多項共封裝光學(CPO)技術，包括一款6.4T硅光子CPO方案、一種基於VCSEL的多模插座式CPO，以及一款400G硅基磷化銦調製器。
- 2026-03-18 21:59:59
美股異動 | 金山雲(KC.US)大漲12% Tokens需求快速提升 雲廠商集體宣佈漲價
智通財經APP獲悉，週三，金山雲(KC.US)大漲12%，報14.70美元。消息面上，阿里雲官網發佈公告，因全球AI需求爆發、供應鏈漲價，阿里雲AI算力、存儲等產品最高漲價34%。其中，平頭哥真武810E等算力卡產品上漲5%-34%，文件存儲產品CPFS(智算版)上漲30%。據知情人士透露，此輪漲價另一個重要原因是“Token調用量暴漲”，阿里雲的MaaS業務百鍊在今年1-3月創下了歷史最高增速，阿里雲正在將緊缺的AI算力資源向Token業務傾斜。百度智能雲亦於同日發佈AI算力、存儲等產品調價公告，表示受全球人工智能應用快速發展影響，算力需求持續攀升，核心硬件及相關基礎設施成本出現顯著上漲，爲保障平臺長期穩定運行與服務質量，對部分產品價格進行結構性優化。其中，AI算力相關產品服務：上調約5%-30%；並行文件存儲等：上調約30%。上述價格自2026年4月18日00:00(北京時間)起執行。3月11日， 騰訊雲智能體開發平臺宣佈調整計費策略，公測模型於13日從免費轉向按量計費，混元系列模型普遍漲價超400%。分析認爲，金山雲作爲小米生態內核心雲平臺，AI業務有望保持高速增長，直接受益於雲服務行業景氣反轉與自身成長加速。
