- 2026-05-05 09:17:36
安森美半導體(ON.US)Q1業績超預期 數據中心收入環比猛增30%
通財經APP獲悉，模擬芯片製造商安森美半導體(ON.US)於週一盤後公佈了2026年第一季度財務業績。公司季度營收同比增長5%至15.1億美元，高於市場預期的14.9億美元;調整後每股收益為0.64美元，高於市場一致預期的0.62美元。按照GAAP口徑，每股虧損為0.08美元，而2025年同期為每股虧損1.15美元。截至發稿，該股夜盤下跌約4.7%，但年初至今累計漲幅已達88%。公司營收增長主要來自電源解決方案部門，該部門營收同比增長14%至7.366億美元。模擬與混合信號部門下降4.6%，智能感知部門微增0.9%。截至3月31日的一季度，這家總部位於亞利桑那州的公司一季度調整後毛利率為38.5%，符合預期，但低於去年同期的40%。安森美預計當前季度營收將在15.4億至16.4億美元之間，高於市場預期的15.3億美元;調整後每股收益預計在0.65至0.77美元之間，中值0.71美元，高於預期的0.67美元。公司表示調整後毛利率可能在38%至40%之間，市場預期為38.8%。公司在一季度還回購了3.46億美元股票。公司管理層表示：“我們在本季度的需求持續走強，業績超越預期，已走出週期性底部，步入復甦軌道。”安森美首席執行官Hassane El‑Khoury表示：“我們的AI數據中心業務加速增長，環比增幅超過30%。展望未來，我們對業務的基本健康度以及汽車、工業和AI數據中心應用中半導體含量不斷提升所帶來的長期機遇感到鼓舞。”首席財務官Thad Trent補充道：“通過運營改善，我們實現了強勁的經營槓桿，營業利潤同比增長10%，增速是營收增長的兩倍。我們的產品組合實力和優化的成本結構，使我們能夠在市場環境持續改善時加速提升利潤率和盈利水平。”安森美於1999年從摩托羅拉分拆出來，並通過一系列收購逐步壯大，是一家全球性的模擬芯片供應商，專注於汽車、工業應用以及雲數據中心中的電源管理領域。產品需求與庫存狀況方面，本季度，安森美的庫存週轉天數(DIO)為200天，比其五年平均水平高出33天。庫存週轉天數(DIO)是芯片製造商的重要指標，反映了企業的資本密集程度以及半導體供需的週期性特徵。在供應緊張的環境下，庫存通常保持穩定，芯片製造商能夠擁有定價權。DIO持續上升可能是一個警示信號，表明需求疲軟，如果庫存繼續攀升，公司可能不得不削減產量。
- 2026-05-05 08:20:44
淨利潤激增近四倍、全年指引再上調！Palantir(PLTR.US)Q1美國業務“井噴”但商業銷售留憾
智通財經APP獲悉，Palantir Technologies(PLTR.US)週二發佈的第一季度財報整體強勁，營收同比增長85%至16.3億美元，增速創下自2020年上市以來最高紀錄;淨利潤近乎翻兩番;全年指引大幅上調。與此同時，美國商業銷售收入小幅不及預期，成為這份財報中的“陰影”。截至發稿，該股夜盤下跌2.53%。業績全面碾壓預期，盈利質量強勁Palantir在2025年第一季度交出了一份遠超華爾街預期的成績單。營業收入達到16.3億美元，超越市場平均預期的15.4億美元，同比增幅高達85%;調整後每股收益為0.33美元，較市場預期的0.28美元高出18%;淨利潤從去年同期的2.14億美元激增至8.705億美元，增長近四倍。值得注意的是，這是Palantir自2020年通過直接上市登陸公開市場以來錄得的最快季度收入增速。公司首席執行官Alex Karp在股東信中直言：“我們的財務表現，其強度足以讓歷史上任何一家達到這一體量的軟件公司都黯然失色。”他還透露，公司年化人均營收已達到150萬美元。公司盈利質量強勁。調整後淨利潤剔除了股權激勵和所得税影響，計入部分非現金項目後，公司實際盈利能力依然顯著改善。同時，Palantir大幅上調了全年調整後自由現金流指引至42億-44億美元，高於市場預期的40.5億美元，也明顯高於2月份給出的39.25億-41.25億美元區間。美國市場成“絕對增長引擎”，政府業務同比激增84%本季度，美國市場成為絕對的增長引擎，單美國地區就貢獻了12.8億美元營收，佔總收入的78.5%，且美國業務在12個月內翻了一番。1. 美國政府業務：增速加快，國防需求強勁美國政府業務本季度收入為6.87億美元，同比增長84%，較上季度66%的增速進一步提速。這一表現輕鬆超越分析師預期的6.105億美元。Palantir與美國國防部的合作關係持續深化。3月，五角大樓擴大了對其Maven智能系統的使用，該AI平台能夠分析戰場數據、輔助瞄準與指揮決策，已用於支持美軍針對伊朗及中東地區的作戰行動。去年，公司還獲得了一份為期10年、最高價值100億美元的陸軍合同。此外，國土安全部、農業部乃至移民及海關執法局(ICE)均是Palantir的客户。CEO Karp在電話會中強調：“當我們相信美國作戰人員面臨危險時，我們會調動整個公司去應對。”高度聚焦國家安全的姿態，使Palantir在特朗普政府第二任期內斬獲了大量新合同。特朗普本人也在社交媒體上稱Palantir“具備卓越的作戰能力和裝備”。2. 美國商業業務：增速驚人但略遜於預期本季度美國商業收入為5.95億美元，同比大增133%，但略低於市場預期的6.05億美元。儘管差距僅約1000萬美元(相對1.7%)，但在市場對高增長股票要求苛刻的市場環境下，這一“miss”仍引發部分關注。商業客户拓展方面，Palantir本季度宣佈與空客、貝恩諮詢、GE Aerospace、斯特蘭蒂斯(Stellantis)以及英偉達(NVDA.US)等巨頭達成合作。截至3月末的12個月內，商業客户總數達到1007家，同比增長31%。公司還披露，當季完成206筆不低於100萬美元的交易，其中72筆不低於500萬美元，47筆超過1000萬美元。3月末，公司剩餘履約義務(尚未確認收入的合同金額)為44.5億美元，遠高於去年同期的19億美元。上調全年指引，預計2027年美國業務再翻倍基於一季度的強勁開局，Palantir對全年展望做出顯著上調：全年營收指引從71.82億-71.98億美元上調至76.5億-76.6億美元，同比增幅約71%;美國商業收入全年增速從115%上調至120%，對應約32.2億美元;第二季度營收指引為18億美元，高於市場預期的16.8億美元。值得關注的是，CEO Karp在採訪中給出了遠期信號：他預計2027年美國業務(政府+商業)將再度翻倍。若以當前美國業務年收入約50億美元的體量計算，這一指引意味着兩年後僅美國市場就將貢獻超過100億美元營收。Karp在致股東信中極力將Palantir與純AI模型公司區分開：“AI模型公司陷入了一場極其激烈的競爭——token成本在幾年內下跌上千倍，贏家和輸家每六個月換一次位置。我們的路徑不同：構建了一台能夠為當今世界合作伙伴帶來實際成果的強大商業機器。”他強調，Palantir使用多家供應商的模型，但依然無法滿足美國市場的旺盛需求。隱憂與挑戰：商業銷售短板、競爭加劇與年內股價回調儘管數字亮眼，財報中仍有幾處值得警惕的信號。美國商業銷售連續不及預期。本季度並非Palantir首次在商業收入上“失準”，而市場對這一指標高度敏感。儘管133%的增速已極為驚人，但預期管理成為關鍵——若後續季度商業銷售持續低於預期，可能動搖市場對其高估值的支撐。競爭壓力正在加大。匯豐銀行在財報前發佈預警稱，隨着AI技術降低開發門檻，競爭對手(如傳統軟件巨頭及新興AI公司)正加速推出類似的數據分析與作戰決策平台。Palantir過去憑藉其“基於本體論”的架構形成了高轉換成本，但AI的普及可能削弱這一護城河。此外，Anthropic、OpenAI等模型公司也在向企業端滲透，雖然Karp試圖劃清界限，但客户預算的爭奪不可避免。股價年內仍下跌18%，市場對軟件板塊整體悲觀。儘管Palantir自2022年底以來累計上漲約23倍，且2025年至今仍有15%-18%的漲幅，但截至本次財報發佈前，年內股價實際上跌了18%。原因在於：投資者普遍擔心AI模型會顛覆傳統軟件商業模式，導致整個軟件板塊遭遇拋售。Palantir作為該板塊中漲幅較為極致的股票之一，承受了一定獲利回吐壓力。政治與倫理爭議持續。Palantir高度綁定美國政府——尤其是國防與移民執法部門。其技術被用於驅逐非法移民、監控等敏感行動，招致了大量批評。部分養老金基金和國會議員曾呼籲撤資。這種“愛國者”姿態雖然贏得了政府合同，但也使其在ESG投資潮流退去後仍面臨聲譽風險。
- 2026-05-05 07:14:00
Palantir(PLTR.US)Q1業績大超預期 營收飆升85%創上市以來最快增速
智通財經APP獲悉，數據分析與人工智能軟件公司Palantir(PLTR.US)週一盤後公佈的一季度業績全面超出市場預期，並同步上調全年指引，顯示其在AI需求驅動下的強勁增長動能。財報顯示，公司一季度經調整每股收益為0.33美元，高於市場預期的0.28美元；營收達16.3億美元，同樣超過預期的15.4億美元。公司表示，當季營收同比增長約85%，創至少自2020年上市以來最快增速。淨利潤大幅增長至8.705億美元，約為去年同期的四倍；每股收益為0.34美元，去年同期為0.08美元。公司首席執行官Alex Karp在致股東信中表示，公司當前財務表現“在這一規模的軟件企業中幾乎前所未見”。他還指出，公司人均年收入已達到150萬美元。Palantir同時上調全年業績預期。公司預計，經調整自由現金流將達到42億至44億美元，高於市場預期的約40.5億美元。對於第二季度，公司預計營收約為18億美元，高於分析師預期的16.8億美元。展望未來，公司預計2026年營收將達到約76.5億至76.6億美元，同比增長約71%，同樣高於市場預期。Karp表示，公司在美國政府及商業領域的業務規模預計將在2027年再次實現翻倍增長。從業務結構來看，政府業務仍是公司重要支柱。一季度，美國政府客户收入同比增長84%，達到6.87億美元，較上一季度66%的增速進一步提升。此前公司已獲得一項為期10年、總額最高達100億美元的美國陸軍合同。與此同時，公司商業業務也快速擴張。美國商業客户收入同比增長133%，達到5.95億美元，但略低於市場預期的6.05億美元。報告期內，公司新增多項企業合作，包括與空客、貝恩公司(BCSF.US)、GE航天航空(GE.US)及Stellantis NV(STLA.US)的合作。截至3月末，公司過去12個月的商業客户數量達到1007家，同比增長31%；未確認收入(剩餘履約義務)升至44.5億美元，較去年同期大幅增長。Palantir近年來市值大幅攀升，但股價今年以來仍下跌約18%，部分原因在於市場擔憂人工智能模型可能對傳統軟件企業形成衝擊。Karp強調，公司與AI模型開發商路徑不同。他表示：“AI模型公司正處於激烈競爭之中，技術成本快速下降、競爭格局不斷變化，而我們的戰略是打造一個為現實世界提供實際價值的強大業務體系。”公司目前採用多家廠商的AI模型，但需求依然旺盛，甚至出現供不應求的情況。
- 2026-05-05 07:10:00
隔夜美股 | 特朗普拒絕確認美伊停火協議是否仍然有效 三大指數收跌 比特幣突破8萬美元 Circle(CRCL.US)大漲近20%
智通財經APP獲悉，三大指數週一收跌。中東最新局勢發展推高油價，進一步引發對該地區不穩定的擔憂。週一阿拉伯聯合酋長國表示攔截了從伊朗發射的多枚導彈。這是自美伊上月開始停火以來，阿聯酋的導彈警報系統首次啓動。【美股】截至收盤，道指跌557.37點，跌幅為1.13%，報48941.90點；納指跌46.64點，跌幅為0.19%，報25067.80點；標普500指數跌29.37點，跌幅為0.41%，報7200.75點。蘋果(AAPL.US)跌1%，英特爾(INTC.US)跌近4%，Circle(CRCL.US)大漲近20%，美光科技(MU.US)漲6%。納斯達克中國金龍指數收跌0.09%，蔚來汽車(NIO.US)漲近3%。【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.22%，在匯市尾市收於98.377。截至紐約匯市尾市，1歐元兑換1.1692美元，低於前一交易日的1.1731美元；1英鎊兑換1.3534美元，低於前一交易日的1.3589美元。1美元兑換157.24日元，高於前一交易日的157.02日元；1美元兑換0.7836瑞士法郎，高於前一交易日的0.7811瑞士法郎；1美元兑換1.3611加元，高於前一交易日的1.3587加元；1美元兑換9.2861瑞典克朗，高於前一交易日的9.2172瑞典克朗。【加密貨幣】比特幣突破8萬美元關口，報80067.22美元；以太坊走高，報2354.58美元。【原油】紐約商品交易所6月交貨的輕質原油期貨價格上漲4.48美元，收於每桶106.42美元，漲幅為4.39%；7月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲6.27美元，收於每桶114.44美元，漲幅為5.8%。【貴金屬】現貨黃金跌破4600美元關口，收報4518.52美元/盎司；現貨白銀收報72.62美元/盎司【宏觀消息】特朗普稱美國與伊朗處於“迷你戰爭”狀態。當地時間5月4日，美國總統特朗普在白宮小企業峯會活動上表示，美國當前與伊朗的衝突已構成一場“戰爭”，並稱之為“迷你戰爭”。特朗普稱：“他們做了一項關於伊朗戰爭的民調，説只有32%的人支持。我不喜歡戰爭，一點也不喜歡。”隨後他補充説：“就我們正在進行的，我稱之為一場‘迷你戰爭’。”據悉，特朗普此前曾被建議避免使用“戰爭”一詞，而美國國會眾議院議長約翰遜此前也表示，美國“目前並未處於戰爭狀態”。特朗普拒絕確認美伊停火協議是否仍然有效。美國總統特朗普在接受採訪時拒絕明確説明美伊之間的停火協議是否仍然有效。在被問及停火是否已經結束以及軍事打擊是否可能恢復時，特朗普表示：“我不能告訴你這個。如果我回答了，你會説這個人不夠聰明當總統。”當天稍早，特朗普在接受採訪時警告稱，如果伊朗試圖在霍爾木茲海峽或波斯灣攻擊美國船隻，“將被徹底摧毀”。但他隨後又表示，從軍事角度看，與伊朗的戰事“基本已經結束”。媒體：特朗普政府考慮對新AI模型引入政府監管。據報道，美國白宮正在討論一項行政命令，擬建立人工智能工作組，彙集科技公司高管和政府官員研究潛在監管程序。可能的計劃之一是對新AI模型設立正式的政府審查流程。上週白宮官員曾在會議中向Anthropic、谷歌和OpenAI的高管介紹部分計劃內容。工作組可能會考慮多種監管方案，審查流程可能由多個政府機構確保模型滿足安全標準。此舉標誌着特朗普政府在AI政策上的明顯轉向。自去年重返白宮以來，特朗普一直大力支持AI技術，迅速取消了拜登政府要求AI開發者進行安全評估並報告潛在軍事應用模型的監管流程。政策的轉向引發混亂。知情人士稱，在白宮與科技公司持續對話過程中，一些企業高管認為過多政府監管會放慢創新步伐，企業間對潛在監管方式亦未達成共識。美聯儲威廉姆斯：美聯儲政策在戰爭不確定性下取得平衡。紐約聯儲主席威廉姆斯表示，在伊朗戰爭引發“顯著”供應鏈中斷的背景下，美聯儲當前的政策立場在價格穩定與充分就業的風險之間取得了平衡。威廉姆斯週一表示：“高通脹水平、就業市場信號不一，以及中東衝突帶來的不確定性上升，構成了一組不尋常的局面，但當前的貨幣政策立場已處於有利位置，可以在各類風險之間取得平衡。”美聯儲上週維持利率不變，但有三位官員反對會後聲明中的“寬鬆傾向”措辭，主張使用表明下一步利率行動可能加息也可能降息的表述。在週一的講話中，威廉姆斯迴避了這一爭論。他將伊朗戰爭導致的供應鏈中斷—與疫情後時期的供應鏈問題進行類比，同時暗示此次通脹持續性的空間可能較小。威廉姆斯表示：“這與2021年全球經濟在走出疫情時所經歷的嚴重短缺和供應中斷相呼應。但與當時不同的是，就業市場目前並未加劇通脹壓力。”“此外，剔除進口商品和能源後的基礎通脹迄今仍保持穩定，同時也尚未出現關税對整體經濟產生顯著第二輪傳導效應的跡象。”威廉姆斯預計美國經濟今年及明年將增長2%至2.25%，失業率將維持在近期4.25%至4.5%的區間。【個股消息】特斯拉在歐洲的反彈勢頭在4月份依然延續。4月份，特斯拉(TSLA.US)汽車在多個歐洲市場的新車註冊量延續了復甦勢頭：在瑞典、法國和丹麥，註冊量翻了一倍以上；在荷蘭也有所增長；但在挪威和西班牙則大幅下滑。在經歷了連續兩年的年度下滑之後，特斯拉今年迄今在歐洲的銷量強勁反彈。這得益於較低的基數效應，以及在受伊朗戰爭引發的汽油價格飆升之後，消費者對燃油車替代品的興趣日益濃厚。Anthropic宣佈與華爾街巨頭成立價值15億美元的合資企業。Anthropic正與黑石集團(BX.US)、高盛集團(GS.US)以及其他幾家華爾街金融機構聯手成立一家合資企業，旨在向各類公司銷售人工智能工具，其中包括那些由私募股權基金支持的被投企業。據預計，這家新公司將作為Anthropic的諮詢服務部門運作。據知情人士透露，Anthropic、黑石集團和Hellman & Friedman是此次交易的核心發起方，預計各方將分別投入約3億美元的資金。知情人士還透露，高盛集團將投入約1.5億美元。此外，泛大西洋投資集團、Leonard Green & Partners、阿波羅全球管理公司、新加坡政府投資公司以及紅杉資本也參與了此次投資。據知情人士估算，此次合資項目預計將募集到總計約15億美元的資金。
- 2026-05-04 23:22:43
亞馬遜(AMZN.US)全面進軍第三方物流市場 運輸板塊集體承壓
智通財經APP獲悉，週一，美股運輸板塊大幅下跌，此前亞馬遜(AMZN.US)宣佈擴大其物流服務範圍，正式向第三方企業開放配送網絡，被市場視為將直接挑戰傳統快遞與貨運企業。亞馬遜股價盤中觸及276.1美元歷史新高。受此消息衝擊，聯邦快遞(FDX.US)股價跌超9%，創逾一年最大單日跌幅；聯合包裹(UPS.US)盤中跌幅一度擴大至超9.7%。與此同時，物流企業如福沃運輸(FWRD.US)和GXO Logistics(GXO.US)均錄得兩位數跌幅，多家卡車運輸公司股價承壓，其中Old Dominion Freight Line(ODFL.US)跌幅超過5%。亞馬遜表示，將向非平台賣家開放其物流網絡，提供包括貨運、倉儲分發、履約以及包裹配送在內的一體化服務。服務對象涵蓋製造業及零售企業，例如3M(MMM.US)和Lands' End等。長期以來，亞馬遜持續加碼自建物流體系，最初目的是提升平台賣家的配送效率與時效。如今，公司試圖將其龐大的倉儲與運輸網絡商業化，利用閒置運力對外提供服務，從而拓展業務邊界。摩根士丹利分析師指出，此舉可能成為北美貨運運輸行業的“分水嶺”。航空貨運公司和包裹運輸企業將首當其衝，卡車運輸、鐵路運輸、海運及倉儲運營商亦面臨潛在衝擊。物流諮詢公司LPF Spend Management創始人Nate Skiver表示，亞馬遜近年來已逐步將供應鏈能力對外輸出，而此次整合端到端服務並統一推出市場，將對美國物流行業格局產生深遠影響。
- 2026-05-04 22:47:24
地熱開發商Fervo Energy(FRVO.US)IPO定價21-24美元 押注AI數據中心電力需求
智通財經APP獲悉，美國地熱能源開發商Fervo Energy正計劃通過首次公開募股(IPO)募資至多13.3億美元，藉助人工智能數據中心帶動的電力需求增長，加速其商業化佈局。根據提交給美國證券交易委員會的文件，公司擬發行約5556萬股股票，發行價格區間為每股21至24美元。若按區間上限計算，公司估值將達到約65億美元。Fervo預計將以“FRVO”為代碼在納斯達克上市，IPO定價時間或為5月12日。此次發行由摩根大通、美國銀行、加拿大皇家銀行及巴克萊銀行牽頭承銷。Fervo正試圖抓住人工智能快速發展帶來的電力需求激增機遇。公司計劃將其發電能力主要用於數據中心，並披露其潛在電力採購協議(PPA)合同收入儲備約為72億美元。目前，公司已與谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)、殼牌(SHEL.US)等企業達成電力供應協議，其中谷歌參與了公司去年12月完成的一輪4.62億美元融資。Fervo採用水平鑽井與多段壓裂技術開發地熱資源，這一技術路徑源自油氣行業，旨在降低開發成本並擴大地熱資源可開發範圍。公司表示，其鑽井時間在2022年至2025年間縮短約75%，鑽井成本下降約70%。當前項目成本約為每千瓦7000美元，長期目標是降至3000美元。公司在猶他州比弗縣推進的Cape Station項目，規劃裝機容量達500兆瓦，有望成為全球最大的地熱項目之一。同時，公司已獲得額外1.5吉瓦的開發許可。Fervo預計將在2026年底前實現首個商業電站投產，並在2027年初達到約100兆瓦的運營能力。整體來看，公司目前擁有約59.59萬英畝租賃土地，處於開發階段的項目規模達2.6吉瓦，早期項目儲備超過38吉瓦，是美國規模最大的地熱資源組合之一。儘管地熱能源具有穩定、低碳等優勢，目前在全球電力結構中佔比仍較低，主要受限於開發成本高及資源分佈受限。Fervo通過技術創新試圖打破這一瓶頸，使地熱能源能夠在更多地區實現規模化開發。財務數據顯示，公司仍處於投入期。2025年公司實現營收1.38億美元，但淨虧損擴大至7050萬美元；上一年營收為1.99億美元，淨虧損為4110萬美元。IPO完成後，公司首席執行官Tim Latimer與首席技術官Jack Norbeck將通過高投票權股份繼續掌控公司。
- 2026-05-04 22:25:36
美股異動 | 聯合包裹(UPS.US)跌逾8% 亞馬遜推出供應鏈服務加劇競爭
智通財經APP獲悉，週一，聯合包裹(UPS.US)跌逾8%，報98.38美元。消息面上，亞馬遜宣佈推出亞馬遜供應鏈服務，將其包括貨運、分銷、履行和包裹運輸在內的整個物流網絡向所有行業和規模的企業開放，此舉加劇了物流行業競爭，對聯合包裹的業務構成直接威脅。
- 2026-05-04 22:17:05
Palantir(PLTR.US)財報面臨“自證”考驗 分析人士稱前瞻指引或將決定股價走勢
在即將公佈一季度業績之際，Palantir(PLTR.US)正面臨向投資者證明自身基本面依然穩健的關鍵時刻。此前數月軟件股整體遭遇拋售，Palantir股價也受到波及。數據顯示，自上次財報發佈以來，公司股價累計下跌約6%，年內跌幅達到16%。這一表現與軟件板塊整體疲弱相呼應。市場普遍擔憂，人工智能工具的快速發展可能侵蝕傳統軟件公司的盈利增長空間，從而引發板塊估值回調。分析人士指出，在當前市場環境下，公司前瞻性指引將成為決定股價走勢的關鍵因素。Laffer Tengler Investments首席執行官Nancy Tengler表示，市場將重點關注公司對未來增長的展望，同時利潤率表現也至關重要，因為這將直接回應“AI正在吞噬軟件行業利潤”的市場擔憂。週一，Palantir股價小幅反彈超2%。儘管股價承壓，華爾街對Palantir整體仍保持樂觀。分析師預計，公司一季度營收將同比增長約74%，經調整利潤有望較去年同期翻倍以上。與此同時，過去六個月內，分析師對該股未來12個月的平均目標價僅小幅下調不到3%，而股價同期卻下跌近四分之一。這意味着相較當前水平，仍存在約27%的上漲空間。投資者將重點關注收入結構變化。Palantir的政府業務仍是核心來源，佔總收入一半以上，預計一季度同比增長約59%。與此同時，商業業務增長更為迅猛，預計同比增速將超過91%，成為未來增長的重要引擎。分析指出，公司政府業務受益於美國國防支出增加，尤其是在美伊衝突背景下，其相關產品需求持續上升。不過，商業客户拓展及國際市場增長的持續性，仍是市場關注重點。儘管增長前景強勁，Palantir的高估值仍是市場爭議焦點。此前公司股價一度對應近90倍市銷率，為標普500成分股中最高水平。儘管今年回調已使估值腰斬，目前仍高達約42倍，依然處於市場高位。部分投資者對此持謹慎態度，包括知名投資人“大空頭”邁克爾·伯裏近期對公司提出批評，認為其面臨來自前沿AI模型廠商的競爭壓力。不過，也有機構看好其長期潛力。Oppenheimer分析師認為，隨着公司在政府及商業領域加速部署AI應用平台，其高估值具備一定合理性，並給予“跑贏大盤”評級。分析人士普遍認為，即便公司交出亮眼業績，也未必能顯著提振股價。由於此前多次超預期，市場已對其設定較高增長門檻。Morningstar分析師指出，市場仍預期Palantir維持極高增速，這使得公司未來每次財報都面臨更高“考核標準”。歷史表現也顯示，利好兑現後的股價反應可能短暫。今年2月公司發佈強勁全年指引後，股價雖短暫上漲約7%，隨後兩日便回落約18%。
- 2026-05-04 22:14:42
美股異動 | eBay(EBAY.US)漲逾4% 遊戲驛站計劃約560億美元收購
智通財經APP獲悉，週一，eBay(EBAY.US)盤前一度大漲近13%，截至發稿，漲逾4%，報108.93美元。消息面上，5月3日，美國電子遊戲連鎖零售商遊戲驛站(GameStop)正式宣佈，向電商平台eBay主動提出收購意向，計劃以約560億美元的價格收購該公司，目標是將eBay打造成能與亞馬遜抗衡的電商巨頭。作為全球電子遊戲分銷龍頭，遊戲驛站(GME.US)在官方公告中明確：自今年2月4日起，公司已持續增持eBay股份，目前持股比例達 5%。值得注意的是，遊戲驛站當前市值僅為eBay的 1/4，截至5月1日收盤，遊戲驛站市值約120億美元，而億貝市值接近460億美元。
- 2026-05-04 21:58:00
美股異動 | 存儲概念股普漲 美光科技(MU.US)漲逾8%
智通財經APP獲悉，週一，存儲概念股普漲，美光科技(MU.US)漲逾8%，閃迪(SNDK.US)漲逾5%，西部數據(WDC.US)漲4%，希捷科技(STX.US)漲逾2%。消息面上，美光科技CEO Sanjay Mehrotra近日接受採訪時直言，AI產業仍處於"早起階段"(First Innings)。他表示，隨着推理規模擴大，token需求將持續攀升，而token生成速度依賴更快、更大容量的內存——"內存已成為客户的戰略資產"。他強調，當前面臨的核心矛盾不是需求或定價，而是供給本身極度緊張且無法快速擴產。美光表示，傳統服務器與AI服務器的需求均保持強勁，但同時受到DRAM和NAND供應緊張的制約。有分析師稱，考慮到新建晶圓廠所需的建設週期，供應緊缺局面在2028年之前不太可能緩解。隨着面向NVIDIA Vera Rubin等下一代AI GPU的12層HBM4開始放量，更為謹慎的預測認為到2027年行業可能僅能滿足約60%的DRAM需求。
