收息股是股票增加收入的重要手段，它們能為投資者提供穩定的被動收入，尤其是在香港不徵收股息稅的情況下，投資者能夠無稅獲取股息。但是，在眾多的收息股選擇中，並非所有收息股都能帶來理想的回報。高息股是否一定好？低息股會不會更加穩定？本文將幫助您瞭解如何選擇合適的收息股，並且介紹穩陣收息股，供大家參考。

　　一、收息股的種類

　　根據公司類型和業務背景，收息股可以分為多種，以下是常見的幾類收息股：

　　1. 藍籌股（Blue Chip）

　　藍籌股是指在香港恆生指數中的成分股，這些公司通常規模龐大，經營穩定，並擁有良好的業績和信用記錄。即使在經濟不景氣時，這些公司依然有較強的抗風險能力，股息支付也相對穩定。

　　例標的：建設銀行、東方海外國際、中國銀行、工商銀行等。

　　2. 紅籌股（Red Chip）

　　紅籌股是指那些在香港上市的中國大陸企業，這些公司通常與中國的經濟表現密切相關。投資者購買紅籌股相當於間接投資中國大陸的經濟。

　　例子：中國移動、中國海洋石油、中國重汽、華潤水泥等。

　　3. 創業板股票

　　創業板是針對中小型成長型企業的股票市場，這些公司通常處於快速發展的階段，因此股息率較高，但相對風險也較大。這類股票適合有高風險承受能力的投資者。

　　例子：俊盟國際、思博系統等。

　　4. 房地產投資信託基金（REITs）

　　REITs是專門投資於房地產項目的基金，這些基金通常將租金收入或出售房產的收益以股息形式分配給投資者。REITs提供穩定的現金流，是喜歡穩定收入的投資者首選。

　　例子：領展房產基金、招商局商業房託、置富產業信託等。

　　二、派息比率：關鍵指標

　　選擇收息股時，瞭解「派息比率」是非常重要的。派息比率反映了公司盈利中有多少比例被用來支付股息。這個比率不僅能幫助投資者評估股息的可持續性，還能揭示公司的財務健康狀況。

　　計算公式：派息比率={每股派息\每股盈餘（EPS)} *100

　　派息比率的解讀：

　　- 低派息比率（0%-30%）：通常表示公司將大部分利潤再投資於業務發展，以支持未來增長。這類公司通常是成長型企業。

　　- 中等派息比率（30%-60%）：適合成熟且穩健的公司，既能支付股息，也能繼續再投資或減少債務。

　　- 高派息比率（60%-100%或更高）：公司將大部分或全部利潤用於支付股息，通常是由於缺乏增長機會或為滿足股東需求。但這類公司長期維持高派息比率的風險較大，可能會對現金流造成壓力，甚至有倒閉風險。

　　三、如何選擇穩健的收息股？

　　選擇收息股的關鍵在於尋找業務穩定、財務健全的公司。以下是一些值得關注的投資方向：

　　1. 藍籌股：穩健的選擇

　　藍籌股是最受長線投資者青睞的收息股選擇。這些公司通常在經濟波動中能夠保持穩定，並且有較長的派息歷史。對於追求穩定收益的投資者，藍籌股無疑是最合適的選擇。

　　穩陣收息股：

　　- 建設銀行（939）：市值大，業務穩定，是許多投資者的首選。

　　- 中國銀行（3988）：中國最大的銀行之一，派息穩定，風險較低。

　　2. 紅籌股：投資中國經濟

　　紅籌股是投資中國大陸經濟的好途徑，這些公司通常與中國的經濟增長緊密相連，對於有信心中國經濟增長的投資者來說，紅籌股是一個值得考慮的選擇。

　　穩陣收息股：

　　- 中國移動（941）：作為中國最大的電信公司，穩定的現金流和高股息率使其成為紅籌股中的佼佼者。

　　- 中國海洋石油（883）：中國最大石油企業之一，受益於能源需求的增長。

　　3. 房地產信託基金（REITs）：穩定現金流

　　REITs投資於收益穩定的房地產項目，通常提供較高的股息回報。這類投資非常適合追求穩定現金流的投資者。

　　穩陣收息股：

　　- 領展房產基金（823）：業務涉及商業和住宅地產，擁有穩定的租金收入。

　　- 招商局商業房託（1503）：專注於商業地產，提供穩定的股息回報。

　　四、高股息率股的風險

　　許多投資者可能會被高股息率吸引，但這並不意味著高股息股一定是好選擇。事實上，如果一隻股票的股息率異常高，可能隱藏著潛在的風險。例如，當公司業績下滑，股價下跌，投資者的股息收入可能無法彌補股價的虧損。

　　舉例：假設您投資的A股票股息率為5%，購入價為10,000港元，但股價卻因公司業績不佳下跌20%。最終您的總回報為：

　　10,000 + 500 - 2,000 = 8,500（即虧損1,500港元）

　　因此，選擇收息股時，除了股息率外，也要關注公司基本面和股價走勢。

　　常見問題解答：

　　- 香港股息稅是多少？

　　香港不徵收股息稅，投資者可全額享受股息收入，但若持有非香港公司股票（例如美股），則可能需要支付股息稅。

　　- 港股藍籌股和紅籌股的股息稅一樣嗎？

　　購買香港的藍籌股不需支付股息稅，而持有H股或部分紅籌股時，需支付10%的股息稅。

　　- 港股通常多久派息一次？

　　不同公司派息時間不盡相同，一般分為每季度、每半年或每年派息一次。