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高盛:予同程旅行(00780)“買入”評級 目標價28.00港元

時間2025-04-23 10:14:40

同程旅行

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高盛發布研報稱,予同程旅行(00780)“買入”評級,12個月目標價28.00港元,目標價基于85%的基本面價值(27.1港元/股,基于18倍2025年預期市盈率)和15%的並購價值(33.3港元/股,基于22倍2025年預期市盈率)加權計算。該行預計其2025-2027年營收分別爲199.12億元、226.78億元、254.22億元;EBITDA分別爲47.97億元、53.54億元、60.15億元;每股收益分別爲1.44元、1.67元、1.90元。此外,同程收購萬達酒店管理公司以拓展酒店特許經營業務,預計2025年業績符合預期。

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