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高盛:予中國鐵塔(00788)“中性”評級 目標價12.5港元

時間2025-04-23 10:26:03

中國鐵塔

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高盛發布研報稱,予中國鐵塔(00788)“中性”評級,12個月目標價爲12.5港元,基于現金流折現模型(DCF),假設終端增長率爲1%,加權平均資本成本(WACC)爲8.3%計算。2025-2027年預計營收分別爲1008.49億元、1042.04億元、1079.11億元;EBITDA分別爲677.23億元、686.70億元、698.18億元;每股收益分別爲0.67元、0.97元、0.97元。

該行稱,中國鐵塔2025年關鍵業績指標符合指引,但2026年股息前景存在不確定性,5G基站部署增速可能放緩,若基站部署出現新的上升周期,評級可能更積極。

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