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盤前市場動向

1. 6月12日(週五)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.58%，標普500指數期貨漲0.34%，納指期貨漲0.15%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲1.16%，英國富時100指數漲0.93%，法國CAC40指數漲1.46%，歐洲斯托克50指數漲1.34%。

市場消息

霍爾木茲海峽或即將重開!傳美伊接近達成協議，最早有望本週末簽署。據七國集團(G7)及外交通訊渠道多位高級官員深夜透露，美國與伊朗正無限接近簽署一項旨在重新開放霍爾木茲海峽的突破性協議。本次外交大突破的時間節點極其敏感。2026年G7領導人峯會定於6月15日至17日在法國阿爾卑斯山小鎮埃維昂(Évian)舉行。而多位知情人士證實，近在咫尺的瑞士日內瓦目前已被列為簽署美伊協議的秘密候選地點，簽字儀式最早可能在週日(6月14日)正式舉行。

萬眾矚目!SpaceX(SPCX.US)上市，影子市場定價35%漲幅。SpaceX週五將在納斯達克上市，股票代碼為SPCX，發行價定為每股135美元，這將使其估值達到1.77萬億美元。該公司計劃出售5.556億股股票，募資額達750億美元，這將成為歷史上規模最大的首次公開募股(IPO)。如果SpaceX的IPO按計劃進行，可能會成為週五股市的重要催化劑。但一些投資者擔心，由於此次發行規模巨大，可能會給市場帶來壓力。即使市場能夠消化SpaceX的這些新股，IPO歷來波動較大，週五的發行可能會引發科技股領頭羊的又一次輪動，因為投資者需要資金來發行新股。影子市場預期其首日將迎來轟動性上漲，較135美元的發行價至少上漲35%，市值則有望從當前本已顯得誇張的1.77萬億美元衝向2.4萬億美元。

高盛：2027年AI支出或飆至1.4萬億美元，力挺標普500年底劍指8000點。高盛策略師表示，分析師對明年人工智能支出的預期過於保守。高盛預計，與這一主題相關的股票將進一步上漲。由瑞安·哈蒙德領銜的策略師團隊認為，在強勁現金流和新增投資級債務融資的支持下，超大型企業的資本支出在 2027 年可能會飆升至高達 1.4 萬億美元。相比之下，目前分析師的普遍預期僅為 9200 億美元左右。策略師們指出，投資的增加將進一步支持 AI 基礎設施公司的利潤增長。儘管該板塊的股價此前已經大幅反彈，但該團隊認為，這些漲幅主要是由不斷改善的盈利預期所驅動的。

海灣產油國“暗度陳倉”，霍爾木茲非伊朗原油運輸量暴增五成。儘管美伊對峙局勢持續緊張，但隨着越來越多波斯灣產油國找到穿越霍爾木茲海峽的替代方式，本月迄今，非伊朗籍油輪在該海峽的石油運輸量已激增約50%。根據Vortexa公司的數據，6月前10天，每日至少有180萬桶石油從波斯灣運出，高於5月的每日120萬桶。隨着更多油輪被衞星圖像分析所識別，這些數字通常會被進一步上調。相比之下，由於美國實施的封鎖持續制約油輪通行，伊朗在該通道的運輸量則大幅下滑。Vortexa的數據顯示，在此期間未有伊朗石油通過該海峽。市場已開始預期運輸量將進一步上升。

美聯儲“沃什時代”拉開帷幕：點陣圖與前瞻指引或淡出視野，收益率曲線重塑“AI牛市”劇情。來自全球最大規模固定收益市場投資巨頭Pimco(太平洋資產管理)的資深投資管理人士表示，債券投資者們將密切關注下週的美聯儲貨幣政策會議以及沃什在新聞發佈會上的所有言論，以尋找新任美聯儲主席凱文·沃什將以多快速度在這家央行打上自己烙印的跡象。Pimco認為，沃什將改變美聯儲信號傳遞或與市場之間的溝通方式，但不會讓其沉默，但可能會從鮑威爾時代相對高透明度、強前瞻指引的溝通模式，轉向更短聲明、更少承諾、不依賴點陣圖且更強調政策靈活性的模式。

芝商所擁抱24/7模式，重磅宣佈全天候WTI原油與黃金合約。芝加哥商品交易所集團(CME)在美東時間週四重磅宣佈，該交易所計劃在新的且規模更小型的原油期貨以及其現有黃金期貨合約中提供每週七天、每天24小時交易，即為這些合約提供24/7全天候交易服務。對全球資本市場而言，這意味着大宗商品價格發現機制正在從“交易所開盤時段”轉向“事件發生即定價”。這項調整的直接背景發生中東地緣政治衝突局勢讓能源市場出現“週末風險不可交易”的結構性痛點，傳統原油、黃金期貨雖然已接近全天候交易，但週末和假日仍存在停盤窗口。

個股消息

Waymo首推月度訂閲制，為Alphabet(GOOGL.US)鉅虧的“其他投資”輸血。Alphabet旗下自動駕駛子公司Waymo正式宣佈推出名為"Waymo Premier"的會員訂閲服務，月費29.99美元。該服務初期僅面向舊金山、洛杉磯和鳳凰城三座核心市場的精選高頻用户開放，以邀請制形式限量准入，旨在鎖定忠實用户、平滑需求波動並探索多元化收入來源。這説明全球自動駕駛“領頭羊”正試圖用軟件訂閲的模式，深度套牢其最核心的用户羣體。這一舉動標誌着無人駕駛出租車行業正式從“嚐鮮體驗階段”邁入“存量用户精細化運營階段”。Waymo Premier訂閲用户將獲得四大核心權益：優先匹配車輛(高峯期更快叫到車)、每月最多5次免費取消、每趟行程返還10%的Waymo Cash忠誠積分(可在未來乘車中抵扣使用)，以及新城市RoboTaxi服務落地的早期體驗權。

OpenAI、谷歌、Anthropic三巨頭聚首G7峯會 AI治理與資本博弈同步升温。據法國總統府公佈的一份名單，來自Anthropic PBC、OpenAI以及谷歌母公司Alphabet的人工智能業務高管將出席下週在法國舉行的七國集團(G7)峯會。與會高管包括OpenAI的薩姆·奧爾特曼、谷歌旗下的德米斯·哈薩比斯以及Anthropic的達里奧·阿莫代伊。三家公司均已確認參會。各國領導人表達了對了解最新技術及其潛在機遇與風險的興趣。OpenAI的一位發言人表示，公司計劃在G7框架下討論相關議題，但未透露具體內容。Anthropic和谷歌除確認高管出席外，也未詳細闡述其議程。此次會議標誌着平時互為激烈競爭對手的頭部AI實驗室負責人罕見地齊聚一堂，共商共同議題。

Q2財報亮眼擋不住高管卻接連出走衝擊，Adobe(ADBE.US)績後股價下挫。儘管Adobe在週四盤後發佈了超出預期的季度財報並上調了全年業績指引，但由於公司同日宣佈首席財務官Dan Durn將離職，加上此前首席執行官Shantanu Narayen已決定卸任，投資者對這家Photoshop母公司的戰略方向感到不安。Adobe在聲明中表示，CFO Dan Durn將於6月15日正式離職。這一消息距離長期擔任CEO的Shantanu Narayen宣佈卸任僅過去三個月。Durn的離開意味着Adobe將同時尋找新的首席執行官和首席財務官，公司高層領導團隊出現真空期。

重要經濟數據和事件預告

北京時間22:00 美國6月密歇根大學消費者信心指數初值