Palo Alto網絡

CrowdStrike Holdings, Inc. Class A

智通財經APP獲悉，投行傑富瑞針對40位企業高管開展的網絡安全支出調查顯示，Palo Alto Networks(PANW.US)、CrowdStrike(CRWD.US)、Zscaler(ZS.US)、Okta(OKTA.US)和SailPoint(SAIL.US)均迎來一些積極信號。

由分析師約瑟夫·加洛領銜的團隊表示：“我們的調查數據顯示：1) 網絡安全預算在2026年似乎不會出現明顯拐點(預計增速約為6%，與IT/軟件預算增速基本一致);2) AI/機器學習(AI/ML)支出成為絕對焦點，我們認為這將成為網絡安全行業長期的積極催化劑，網絡安全預計將在下一階段成為受益者;3) 威脅情報、雲安全和身份管理將成為生成式AI時代的最大贏家。調查結果支持我們的觀點，即身份管理將成為最先受益、也是受益最大的網絡安全細分領域，對應受益公司包括Palo Alto Networks、Okta和SailPoint。”

分析師調查了企業首席信息官(CIO)，瞭解他們是否預計將在Palo Alto Networks、CrowdStrike和Zscaler的產品和服務上增加或減少支出。分析師表示，Palo Alto Networks看起來將成為2026年企業支出的最大贏家，56%的受訪者預計將增加相關支出，不過仍低於2025年12月調查時的66%。對於CrowdStrike，支出預期仍然偏積極，但較去年12月趨於中性，44%的受訪者預計將增加支出(2025年12月為60%)。此外，Zscaler的2026年支出預期進一步改善，43%的受訪者預計將增加支出，而2025年12月這一比例為38%。

分析師指出，網絡安全預算增長預計將繼續與軟件和IT預算保持一致。受訪CIO預計，2026年網絡安全預算將同比增長6.2%，略低於2025年的6.6%。與此同時，軟件和IT預算預計也將分別同比增長6.2%，與網絡安全預算增速持平。

分析師表示，儘管這一結果略令人失望——因為它意味着網絡安全預算短期內不會出現明顯加速增長，但值得注意的是，在2026年CIO最優先考慮增加支出的軟件領域中，網絡安全依然排名第二，僅次於AI。

當被問及“隨着AI應用不斷普及，哪一類科技供應商將成為最大受益者”時，調查結果顯示，雲服務提供商獲得了38%的投票，而網絡安全供應商僅獲得13%的投票。

分析師認為，在企業尚未制定更加明確的內部AI應用和支出規劃、並進一步明確哪些網絡安全領域最為重要、以及未來定價模式之前，企業不太可能全面完善AI架構的安全防護。

分析師表示：“我們認為，調查結果顯示AI工具和功能的重要性持續提升，這對網絡安全行業而言是一個積極信號(因為新工具、新功能最終都需要安全防護)。不過，儘管Mythos發佈後客户需求明顯升温(體現在諮詢和試用加速增長)，使我們更加相信未來安全支出必須增加，但我們認為——調查結果也印證了這一點——這一趨勢將是漸進式的，其真正大規模體現預計要到2027日曆年及以後才會逐步顯現。”

此外，分析師指出，在網絡安全領域內部，威脅情報、雲安全以及身份與訪問管理預計將成為2026年最受生成式AI推動的產品方向，而硬件產品預計將成為2026年受益最少的領域。與此同時，安全訪問服務邊緣成為變化最明顯的細分方向，其進入受訪者前三大受益領域的投票比例幾乎翻倍，從13%升至23%。

分析師最後表示：“安全性仍然是企業選擇雲服務供應商時最重要的考量因素，這對CrowdStrike、Palo Alto Networks以及Zscaler等廠商構成利好。預計雲計算支出增速將由2025年的平均同比增長9.6%，小幅提升至2026年的10.1%，這將在短期內繼續支撐雲安全需求。”