默沙東

艾伯維公司

智通財經APP獲悉，投行Wolfe Research將其對默沙東(MRK.US)的股票評級由“與同行表現一致”上調至“跑贏大盤”，目標價爲135美元。該行分析師Alexandria Hammond表示，默沙東在應對其重磅抗癌藥Keytruda靜脈注射版本即將失去市場獨佔權方面處於有利位置。

基於醫生的反饋意見，分析師預計，到2029年，默沙東將把41%的Keytruda靜脈注射版收入轉化爲其新近獲批的皮下注射版本Qlex。她因此將Keytruda產品線在2030年的收入預測上調至較市場一致預期高出60億美元。此外，分析師認爲，憑藉近期包括收購抗病毒藥物開發商Cidara Therapeutics在內的併購交易，默沙東正處於一個催化劑密集的階段，並且“在具有增厚收益效應的併購推動下，有望實現突破性表現”。

值得一提的是，據報道，默沙東正在洽談收購專注於癌症領域的生物技術公司Revolution Medicines(RVMD.US)。該報道援引知情人士消息稱，雙方討論的交易價格在280億美元至320億美元之間。若交易達成，這將成爲自2023年底輝瑞(PFE.US)以430億美元收購Seagen以來規模最大的製藥行業交易之一。自2021年以來，默沙東通過內部開發和大型交易(如以115億美元收購Acceleron的肺動脈高壓藥物Winrevair)，其後期產品線已增長近兩倍。而與Revolution Medicines的交易可能使默沙東獲得其實驗性藥物Daraxonrasib。

此外，Wolfe Research還將其對艾伯維(ABBV.US)的股票評級由“跑贏大盤”下調至“與同行表現一致”，同時取消了此前給予該股的275美元目標價。分析師認爲，該公司股價已充分反映了其新一代免疫產品Skyrizi和Rinvoq的優異表現。在關節炎重磅藥物Humira遭遇專利懸崖後，這兩款產品已成爲艾伯維免疫與炎症產品組合的主導力量。