花旗：对统一企业中国(00220)目标价为8.57港元 评级“买入”

花旗发布研究报告称，在中国食品饮料股中，继续偏好统一企业中国(00220)多于康师傅控股(00322) ，对统一的目标价为8.57港元，评级“买入”。

报告中称，剔除去年上半年的一次性处置收益后，统一企业中国中期核心净利润同比增长58%，意味着第二季核心净利润同比增长31%(相对于第一季同比升97%)，高过该行预期15%。集团收入同比增长6%。管理层预期下半年的饮料和面条业务销售增长加速。

该行认为，虽然统一对今年销售目标由增长8%至12%下调至5%至8%，但由于原材料成本下降、利用率提高、减少对经销商的回扣，加上销售组合优化，管理层有信心今年毛利率扩张。