美银证券：重申北京控股(00392)“买入”评级 目标价下调至32港元

美银证券发布研究报告称，基于北京控股(00392)派息承诺，目前预期全年每股派息将与去年同期相同，重申“买入”评级，预测2024至2026年股息回报率将达到6%、7.2%及7.9%，目标价由32.6港元下调至32港元。

该行预测，公司今年上半年核心盈利表现同比持平，达到约35亿元，由于去年同期录得约6亿元的减值回拨，预测今年中期利润将同比跌15%。近日内地主要城市水费及燃气等公用事业价格均有上涨，预期北京燃气明年上半年有较大可能调价，目前预测其2025及2026年纯利将增长26%及9%。此外，美银将北控2024至2026年每股盈利预测下调8%、5%及4%。