花旗：维持药明合联(02268)“买入”评级 目标价上调至43港元

花旗发布研究报告称，上调对药明合联(02268)今明两年收入预测8%及5%，反映项目动力强劲，并上调对公司今年每股盈利预测42%，明年及2026年每股盈利预测上调24%及13%。该行维持其“买入”评级，目标价由41港元上调至43港元。

该行指出，管理层在中期业绩电话会议上强调增长动力强劲及收入高质素，提及市占持续上升及公司成为综合化学、制造及管制(iCMC)阶段项目的领导者，新药临床试验申请(IND)后项目收入占中期收入约61%，北美、中国及欧洲收入分别同比升124%、22%及25%，占中期收入49%、26%及19%。管理层未提供全年业绩指引，该行预期强劲项目动力继续支撑增长，料今明两年收入同比升60%及42%。