招银国际：维持锦欣生殖(01951)“买入”评级 目标价下调至3.33港元

招银国际发布研究报告称，维持锦欣生殖(01951)“买入”评级，因应市场需求延后，目标价从4.43港元下调至3.33港元，预测2024至2026年收入将同比增长9.2%、14%及14.8%，经调整净利润料同比增长1.1%、9.4%及13.1%。

报告中称，公司今年中期收入同比增长8.2%，经调整净利润则增长1.8%，分别达到该行全年预测的45.4%及47.7%，与公司疫情前表现相若。该行指，由于国家医保所覆盖范围等细节有待公布，令辅助生育服务需求滞后，拖累锦欣生殖今年上半年所进行的IVF治疗周期仅同比增长2.2%，至约1.5万次。