麦格理：予永利澳门(01128)“跑赢大市”评级 升目标价至8.7港元 上季业绩超预期

麦格理发布研报称，将永利澳门(01128)目标价由8.6港元轻微上调至8.7港元，给予“跑赢大市”评级。由于赢率高于平均水平，永利澳门2024财年第四季营收同比升1.3%，经调整EBITDA同比跌1.4%，分别超出该行预期5%及11%。另外，麦格理将永利澳门2025财年收入预测上调1.1%;经调整EBITDA预测上调1.4%;净利润预测则上调3%。

该行提及，永利澳门旗下两间酒店均已推出智慧赌台，管理层认为将有助于提高其营运效率。当中，2024财年第四季的每日营运开支运行率同比增加1.2%，该行预计永利澳门管理层将继续严格控制营运费用，以实现利润率最大化。