- 2025-11-06 23:20:13
美股異動 | AMD(AMD.US)跌逾5% 英偉達與英特爾的合作將加劇市場競爭
智通財經APP獲悉，週四，AMD(AMD.US)跌逾5%，報241.55美元。據悉，今年9月，英特爾宣佈與英偉達達成合作，雙方將共同設計並開發面向數據中心和客戶端市場的定製x86芯片。對此，AMD最初回應稱，對其自身產品陣容充滿信心，並將持續提供具有顛覆性的技術。然而，在近期的一份聲明中，AMD態度有所調整，該公司稱，該合作將加劇市場競爭，並對其產品帶來更大的定價壓力。在接受採訪時，AMD表示，競爭對手英偉達與英特爾之間的合作可能對其業務產生不利影響。該公司在向監管機構提交的文件中，已將此項合作列爲“經濟與戰略風險”部分的典型案例，明確指出：“競爭對手之間的戰略聯盟、併購及業務合作可能‘加劇競爭，並對我們的業務產生不利影響’。”
- 2025-11-06 23:00:34
雲巨頭自研芯片競賽升級 谷歌(GOOG.US，GOOGL.US)Ironwood挑戰英偉達GPU統治
智通財經APP獲悉，谷歌母公司Alphabet(GOOG.US，GOOGL.US)週四宣佈，其第七代自研人工智能加速芯片TPU Ironwood將在未來數週內開放給企業與開發者使用。這款芯片最早在今年4月亮相，目前已完成測試階段，並開始逐步部署。谷歌表示，Ironwood專爲最複雜、最密集的AI運算而設計，可支持大型語言模型訓練、複雜強化學習(RL)、高吞吐量實時推理等任務。谷歌雲AI與基礎設施負責人Amin Vahdat與計算平臺負責人Mark Lohmeyer在博客中稱，Ironwood的峯值性能較前代TPU v5p提升 10倍，而在訓練與推理場景中，其單芯片性能效率較 TPU v6e(Trillium)提升4倍以上，成爲谷歌迄今爲止“最強大、最節能的定製芯片”。此外，Ironwood支持最高9,216顆芯片互聯組成超級算力集羣(superpod)，可顯著提升數據吞吐量與訓練速度，幫助企業突破大模型訓練時的帶寬與延遲瓶頸。在實際應用方面，谷歌透露，AI大模型公司Anthropic(Claude模型開發者)計劃使用多達100萬顆 Ironwood TPU支撐其下一代模型訓練與推理需求。Anthropic 目前同時獲得谷歌與亞馬遜(AMZN.US)投資，被視爲衡量谷歌芯片戰略落地效果的重要合作伙伴。與此同時，谷歌還宣佈進一步擴張自研Arm架構CPU產品線Axion，並推出多款面向雲計算市場的新實例。其中，N4A虛擬機現已進入預覽階段，谷歌稱其價格性能比較同類x86虛擬機提升兩倍；另一款C4A裸金屬服務器將很快進入預覽，主要用於Android開發、車載系統、嚴格授權軟件、高密度測試及複雜模擬等專業場景。業內分析指出，隨着大型語言模型與AI訓練需求激增，主流雲廠商正在加速擺脫對英偉達GPU的依賴，轉向自研芯片體系，以降低成本並提升算力供應穩定性。媒體評論稱，在亞馬遜(AMZN.US)AWS推出自研Trainium/Inferentia芯片、微軟(MSFT.US)開發Maia GPU之後，谷歌此次Ironwood推出意味着“雲計算巨頭已正式進入自研硅芯片競爭的深水區”。
- 2025-11-06 22:58:50
美股異動 | 邁威爾科技(MRVL.US)漲逾3% 軟銀收購意向再引關注
智通財經APP獲悉，週四，邁威爾科技(MRVL.US)盤中一度漲逾5%，截至發稿，漲逾3%，報95.95美元。據知情人士透露，軟銀集團今年早些時候曾探討收購邁威爾科技的可能性。若交易達成，這將成爲半導體行業史上規模最大的一筆併購案。知情人士稱，軟銀考慮收購邁威爾的意圖是將其與旗下控制的英國芯片設計公司Arm合併。一些知情人士表示，儘管邁威爾和軟銀目前並未就交易進行積極談判，但重啓收購的可能性依然存在。消息人士提到，孫正義經常同時評估數十個潛在交易機會，但多數情況下不會採取實際行動。據知情人士稱，這家日本企業集團的億萬富翁創始人孫正義多年來一直斷斷續續地研究邁威爾，將其視爲潛在收購目標。這是他押注能夠從人工智能(AI)熱潮中受益的硬件戰略的一部分。知情人士表示，軟銀在數月前曾向邁威爾示好，但雙方未能就交易條款達成一致。
- 2025-11-06 22:44:12
美股異動 | 百度(BIDU.US)漲近6% 機構預計2026年全球CSP合計資本支出增至6000億美元以上
智通財經APP獲悉，週四，中國雲服務大廠百度(BIDU.US)漲近6%，阿里巴巴(BABA.US)漲逾3%。消息面上，北美雲端服務大廠(CSP)近日公佈最新財報指引，TrendForce集邦諮詢將2025年全球八大主要CSPs資本支出(CapEx)總額年增率從原本的61%上修至65%。預期2026年CSPs仍將維持積極的投資節奏，合計資本支出將進一步推升至6000億美元以上，同比增40%，展現出AI基礎建設的長期成長潛能。八大CSPs包含美系Google(谷歌)、AWS(亞馬遜雲科技)、Meta、Microsoft(微軟)、Oracle(甲骨文)以及中系的騰訊、阿里巴巴、百度。以Google爲例，已上調2025年資本支出至910-930億美元，以因應AI數據中心與雲端運算需求激增；Meta亦上修2025年資本支出至700-720億美元，並指出2026年還將顯著成長；Amazon(亞馬遜)則調升2025年資本支出預估至1,250億美元；Microsoft雖未揭露完整年度細項，但預期2026財年的資本支出將高於2025年。
- 2025-11-06 22:34:24
NEBIUS(NBIS.US)在英國部署首個AI雲平臺 採用英偉達(NVDA.US)最新Blackwell Ultra GPU
智通財經APP獲悉，週四，人工智能雲服務商NEBIUS(NBIS.US)宣佈已在英國倫敦部署其首個人工智能雲基礎設施，該系統採用英偉達(NVDA.US)最新一代Blackwell Ultra GPU及Quantum-X800 InfiniBand網絡技術，標誌着該公司全球AI雲佈局再進一步。此次部署是NEBIUS在歐洲、以色列及美國之後的又一重要落地，屬於其全棧AI雲基礎設施全球擴張戰略的一部分。同時，該項目也與英國政府推出的 《AI機遇行動計劃（AI Opportunities Action Plan）》 相呼應，旨在爲科研機構、政府部門及企業提供大規模AI訓練與推理能力支持，提升英國AI產業競爭力。受消息推動，NEBIUS股價漲超3%，英偉達股價則小幅走高0.4%。NEBIUS創始人兼首席執行官Arkady Volozh表示：“這次部署不僅是NEBIUS發展的新里程碑，也象徵着英國AI生態系統邁向更成熟階段。藉助我們自研的雲基礎設施與英偉達尖端技術結合，英國本地機構將能更快速、更安全、更具可持續性地訓練、部署並擴展AI模型與應用。”此次部署緊隨NEBIUS“Token Factory” 推理平臺推出之後，該平臺旨在支持開源及定製化模型的AI推理工作，爲企業及開發者提供更靈活的算力與AI工具鏈。業內人士指出，隨着AI大模型競爭加速，全球範圍內的高性能算力供給成爲關鍵，NEBIUS此舉被視爲搶佔英國乃至歐洲AI基礎設施市場的重要佈局，也進一步鞏固英偉達在全球AI芯片供應鏈中的主導地位。
- 2025-11-06 22:14:30
美股異動 | 雙重利好刺激！Snap Inc(SNAP.US)大漲逾18%
智通財經APP獲悉，週四，Snap Inc(SNAP.US)大漲逾18%，報8.63美元。Snap第三季度營收同比增長10%至15.1億美元，略高於分析師預期。得益於重組和成本控制措施，淨虧損收窄至1.04億美元，去年同期淨虧損爲1.53億美元；遠好於分析師預期的超2億美元虧損。Snap預計四季度營收將在16.8億至17.1億美元之間，該區間中值16.95億美元略高於華爾街16.9億美元的預期。公司同時透露，第四季度經調整後EBITDA預計將介於2.8億至3.1億美元之間，超過StreetAccount預測的2.554億美元。另外，週三，Snap宣佈與AI初創公司Perplexity達成4億美元合作協議，Perplexity將在一年內通過現金和股權組合支付4億美元，從2026年開始在Snapchat應用中獲得顯著展示位置。這項交易爲Snap開闢了新的收入來源，此前該公司廣告業務增長一直受到Meta等資金雄厚競爭對手的擠壓。
- 2025-11-06 21:47:36
美股異動 | 阿斯利康(AZN.US)盤前漲逾4% Q3核心每股盈利超預期
智通財經APP獲悉，週四，阿斯利康(AZN.US)盤前漲逾4%，報84.92美元。阿斯利康公佈第三季度業績，總收入同比增長12%至151.91億美元，核心每股盈利爲2.38美元，高於市場預期的2.27美元，受惠於重磅癌症及糖尿病藥物銷售理想。前九個月收入同比增長10%至432.36億美元，核心每股盈利爲7.04美元。公司重申全年收入將實現高單位數增長，以及核心每股盈利低雙位數增長，與市場預期基本一致。公司計劃宣佈2025年全年股息爲每股3.2美元，而去年爲3.1美元。
- 2025-11-06 21:46:03
AI驅動需求推升Backblaze(BLZE.US)業績 雲存儲業務強勁助力盈利轉正
智通財經APP獲悉，雲存儲平臺Backblaze(BLZE.US)週四盤前發佈了截至2025年9月30日的第三季度財報。數據顯示，Q3營收3720萬美元，同比增長14%，超出市場平均預期;Non-GAAP每股淨利潤0.03美元，超出市場平均預期，去年同期爲每股淨虧損0.10美元。Backblaze首席執行官格列布·巴德曼(GlebBudman)表示，“第三季度財務業績超出營收及調整後息稅折舊攤銷前利潤(AdjustedEBITDA)指引上限，毛利率同比提升約700個基點至62%，我對此感到滿意。我們仍有望在第四季度實現自由現金流爲正。”“B2雲存儲業務同比增長28%，且我們與現有客戶達成了另一筆七位數擴容交易，這充分彰顯了我們在性價比與開放平臺方面的核心價值。”“隨着客戶搭建AI及數據密集型工作流，他們需要兼具高性能、可預測成本與S3兼容性且無鎖定限制的解決方案，而這正是Backblaze的差異化優勢所在。”公司Q3B2雲存儲營收2070萬美元，同比增長28%;電腦備份業務營收1650萬美元，同比持平。Q3調整後毛利潤2940萬美元，佔營收的79%，去年同期調整後毛利潤爲2550萬美元，佔營收的78%。調整後EBITDA爲840萬美元，佔營收的23%，去年同期調整後EBITDA爲370萬美元，佔營收的12%。非公認會計原則(Non-GAAP)淨利潤190萬美元;2024年第三季度非公認會計原則淨虧損410萬美元。截至2025年9月30日的九個月，公司經營活動現金流1420萬美元，2024年同期爲1030萬美元。調整後自由現金流-950萬美元，2024年同期爲-1560萬美元。截至2025年9月30日，現金、現金等價物及有價證券總額5030萬美元。運營數據方面，公司Q3年度經常性收入(ARR)爲1.472億美元，同比增長13%。淨收入留存率(NRR)爲106%，而去年同期爲118%。Q3客戶總留存率爲91%，而去年同期爲90%。業務方面，近期，公司達成七位數總合同價值(TCV)擴容交易。一家高增長的AI驅動視頻監控客戶大幅擴大了B2雲存儲使用規模，體現了客戶對產品價值的認可及現有客戶羣的擴容潛力。此外，非公認會計原則淨利潤及調整後EBITDA利潤率創新高。盈利能力實現新突破，標誌着公司在實現自由現金流及堅持財務紀律的道路上達成關鍵里程碑。展望未來，公司第四季度營收預期介於3730萬美元至3790萬美元之間;調整後EBITDA利潤率介於20%至22%之間;加權平均基本流通股數介於5800萬股至5820萬股之間。2025年全年營收預期介於1.454億美元至1.460億美元之間，較此前1.450億美元至1.470億美元的區間收窄;調整後EBITDA利潤率介於18%至20%之間，較此前17%至19%的區間上調。
- 2025-11-06 21:37:48
雲業務強勢反彈打破市場質疑！亞馬遜(AMZN.US)王者歸來 或迎重大重估機會
智通財經APP獲悉，今年以來的大部分時間裏，亞馬遜(AMZN.US)的股價都被市場對其雲計算業務正被競爭對手趕超的擔憂而拖累。但如今，這些憂慮已暫時煙消雲散。上週公佈的最新財報顯示亞馬遜AWS銷售額創下三年來最快增速，隨後該公司又與OpenAI簽署了一份價值380億美元的雲服務協議。這一連串利好表明，作爲亞馬遜核心業務的AWS增長勢頭正在迴歸。受此推動，亞馬遜股價在過去四個交易日內累計上漲12%，市值增加約3000億美元，創下自今年2月以來的首個歷史新高。Dakota Wealth Management高級投資組合經理Robert Pavlik表示：“綜合來看，財報表現以及與OpenAI的協議表明，AWS增長的加速可能具有可持續性。”“投資者在考慮AI投資佈局時，必須更認真地看待亞馬遜，因爲這表明它是少數幾個真正從鉅額AI支出中獲得實際回報的公司之一。”AWS長期以來一直是亞馬遜股價表現的關鍵驅動力，因爲與零售業務相比，它貢獻了遠高於營收佔比的營業利潤。但直到第三季度前，AWS的營收增長仍在放緩，而Alphabet(GOOGL.US)旗下的Google Cloud、微軟(MSFT.US)的Azure以及甲骨文(ORCL.US)等競爭對手的業務則加速增長，這一情況一度拖累了亞馬遜的股價表現。雖然近期的股價反彈收復了不少失地，但亞馬遜今年以來的表現仍然落後。該股股價今年迄今上漲14%，表現遜於標普500指數(上漲16%)和納斯達克100指數(上漲22%)。在所謂的“美股七巨頭”中，亞馬遜的表現也落後於英偉達(NVDA.US)、微軟和Alphabet。不過，多頭押注這種落後的局面不會持續下去。在上週之前，亞馬遜的估值持續下滑，預期市盈率在10月中旬曾降至24倍以下——這是自2008年金融危機以來的第二次。隨着AWS重獲增長動能，投資者認爲其估值倍數具備充足擴張空間。即使該股預期市盈率目前已回升至27倍，也仍顯著低於過去十年47倍的平均水平。Evercore ISI分析師Mark Mahaney在11月3日的一份研究報告中指出，如果亞馬遜的估值倍數恢復到幾年前的水平，其股價幾乎可能翻倍，“隨着AWS營收增速可持續地恢復至20%以上的概率顯著上升，亞馬遜的股票有望迎來重大重估機會。”AWS第三季度營收同比增長20%至330億美元，創下2022年以來的最大增幅。華爾街分析師普遍預期，AWS營收增長在接下來的兩個季度中將繼續加速。這一改善的前景推動分析師上調了亞馬遜2026年的盈利預期，過去一週該預期已上調了2.5%。當然，亞馬遜在雲計算領域仍面臨激烈競爭。儘管它依舊是市場最大玩家，但微軟和Alphabet上週也都公佈了強勁的雲業務增長，而甲骨文9月初的業績顯示，其市場份額正在迅速提升，儘管其規模仍是幾家巨頭中最小的。不過，最新財報所展現出的勢頭足以讓Tuttle Capital Management首席執行官Matt Tuttle對亞馬遜股票回心轉意。他表示，亞馬遜此前持續落後大盤的表現正是其建倉的重要考量，“雲業務已經歸來。縱觀七巨頭格局，我認爲亞馬遜已從落後者轉變爲領跑者”。他補充稱，對他來說，現在會選擇的投資對象無疑會是亞馬遜。
- 2025-11-06 21:36:25
美股異動 | 小鵬汽車(XPEV.US)盤前漲逾7% 小鵬X9超級增程開啓預售
智通財經APP獲悉，週四，小鵬汽車(XPEV.US)盤前漲逾7%，報23.44美元。消息面上，11月6日，小鵬X9超級增程開啓預售。新車分爲兩個版本，其中，Max版預售價35萬元起，Ultra版預售價37萬元起。新車將於本月正式上市。據瞭解，小鵬X9超級增程CLTC綜合續航達到1602公里，CLTC純電續航452公里，支持5C快充。11月5日，小鵬在廣州小鵬科技園舉辦以“涌現Emergence”爲主題的2025小鵬科技日。發佈會上，小鵬汽車圍繞“物理AI”發佈了四項重要應用：包括小鵬第二代VLA、小鵬Robotaxi、全新一代IRON，以及匯天兩套飛行體系，這四項AI應用均有明確的量產計劃。小鵬汽車董事長CEO何小鵬宣佈，小鵬汽車的定位升級爲“物理AI世界的出行探索者，面向全球的具身智能公司”。
