- 2025-12-11 07:46:17
豪賭AI反噬？甲骨文(ORCL.US)Q2雲收入略遜預期 天量訂單難掩投資者憂慮 盤後閃崩逾10%
智通財經APP獲悉，甲骨文公司(ORCL.US)於美東時間12月10日盤後公佈第二財季報告。報告顯示，其在人工智能數據中心及其他設備上的支出大幅增加，但這些不斷上升的投入轉化爲雲業務收入的速度未能達到投資者期望，股價在盤後交易中暴跌逾10%。該股在紐約常規交易時段收於223.01美元后，盤後交易一度跌至197.25美元低點。自9月10日投資者對甲骨文雲業務的熱情推動股價創歷史新高以來，該股已累計下跌約三分之一。截至發稿，該股盤後大跌11.17%，報198.1美元。在截至11月30日的第二財季，公司總營收增長14%至161億美元，與市場平均預期基本持平。剔除特定項目的每股收益爲2.26美元，超出市場平均預期。其中，該公司雲軟件應用業務增長11%至39億美元。這是甲骨文雲計算基礎設施部門營收首次超越應用業務。雲計算銷售額增長34%至79.8億美元，其中備受關注的基礎設施業務收入增長68%至40.8億美元。這兩項數據均略低於分析師預期。公司表示，利潤增長受益於出售對芯片製造商Ampere Computing的持股，該交易在當期產生27億美元稅前收益。早年獲甲骨文支持的Ampere已於上月被日本軟銀集團收購。以數據庫軟件聞名的甲骨文近期在競爭激烈的雲計算市場取得進展。該公司正大規模建設數據中心以支持OpenAI的AI工作，同時將字節跳動旗下TikTok和Meta Platforms(META.US)等公司列爲主要雲客戶。根據週三發佈的聲明，截至11月30日的季度，衡量訂單規模的"剩餘履約義務"指標飆升至5230億美元，增幅超過五倍。數據顯示，分析師平均預估值爲5190億美元。儘管如此，華爾街對如此大規模AI基礎設施建設的成本和時間要求仍存疑慮。甲骨文已舉借鉅額債務並承諾租賃多個數據中心場地。"甲骨文自身正面臨日益嚴格的審視，外界對其債務驅動型數據中心建設、業務集中度風險以及AI支出不確定性的擔憂日益加劇，"Emarketer分析師Jacob Bourne表示，"此次營收不及預期可能會加劇本已謹慎的投資者對其OpenAI交易及激進AI支出策略的擔憂。"投資者希望看到甲骨文能如承諾般迅速將基礎設施的高額投入轉化爲收入。本季度衡量數據中心支出的資本支出約120億美元，高於前一季度的85億美元。分析師此前預計本季度資本支出爲82.5億美元。高管在財報發佈後的電話會議上表示，甲骨文目前預計截至2026年11月的財年資本支出將達到約500億美元，較9月預測上調150億美元。"我們絕大部分資本支出投資都用於數據中心內能產生收入的設備，而非土地、建築物或電力設施——這些均通過租賃方式覆蓋，"首席財務官道格·凱林在電話會議上強調，"甲骨文在完工的數據中心及配套公用設施交付後纔會支付租賃費用。"公司確認了10月給出的年度營收指引，預計將達到670億美元。"作爲基本原則，我們期望並致力於維持投資級債務評級，"凱林補充道。凱林在電話會議上表示，在截至2月的當前財季，總營收將增長19%至22%，雲銷售額將增長40%至44%。兩項預測均符合分析師預估。"甲骨文非常擅長建設和運營高性能、高成本效益的雲數據中心，"公司兩位聯席首席執行官之一的克萊·馬古爾克在聲明中表示，"由於我們的數據中心高度自動化，我們能夠建設和運營更多這樣的設施。"這是甲骨文自長期擔任首席執行官的薩弗拉·卡茨卸任後，由馬古爾克與邁克·西西利亞共同擔任聯席首席執行官以來的首份財報。Evercore ISI分析師柯克·馬特恩在財報發佈前的報告中指出，近期投資者負面情緒部分源於市場對OpenAI業務前景的疑慮加深，該公司正面臨來自谷歌等企業的激烈競爭。他補充說，投資者希望甲骨文管理層能說明若OpenAI需求發生變化將如何調整支出計劃。
- 2025-12-11 07:35:42
新思科技(SNPS.US)“AI換擋”戰略見效：聯手英偉達發力，業績指引超預期
智通財經APP獲悉，芯片設計軟件提供商新思科技(SNPS.US)公佈了第四財季業績。Q4營收22.6億美元，同比增長38%，高於預期的22.4億美元。調整後每股收益爲 2.90 美元，而市場普遍預期爲 2.88 美元。其中，設計自動化業務貢獻18.5億美元，設計知識產權業務貢獻4.07億美元。調整後營業利潤同比增長36%，達到8.226億美元，高於預期的8.03億美元。展望未來，該公司預計2026財年營收95.6億-96.6億美元，分析師預期96.3億美元。預計第一財季營收23.7億-24.2億美元，分析師預期23.6億美元;預計第一財季調整後每股收益在3.52美元至3.58美元之間，也高於預期3.46美元。這家總部位於加利福尼亞州的電子設計自動化軟件和半導體知識產權產品提供商2025 財年全年營收創歷史新高，達到 71 億美元，比 2024 財年的 61 億美元增長約 15%。新思科技首席財務官謝拉格·格拉澤表示，公司年底積壓訂單高達 114 億美元，“我們預計在 2026 年再創營收紀錄，同時全面整合 Ansys，進一步提高運營效率，並充分利用我們不斷擴大的機會。”新思科技的軟件被半導體公司用於設計和驗證芯片，該公司受益於人工智能和先進計算領域投資的激增，而這些領域需要越來越複雜的芯片架構。該公司也受益於與英偉達(NVDA.US)、英特爾(INTC.US)和高通(QCOM.US)的合作關係。新思科技本月早些時候宣佈，英偉達已斥資 20 億美元收購了該公司股份，雙方將共同開發用於產品開發的工具。英偉達首席執行官黃仁勳於 12 月 1 日在接受採訪時表示：“這將首次把計算市場擴展到設計和工程領域。”上個月，新思科技宣佈計劃裁員約 10%，稱此舉將使其能夠重新投資於人工智能驅動的設計和系統級解決方案等增長領域。該公司於 7 月完成了對仿真軟件製造商 Ansys 的收購，該交易爲公司第四財季貢獻了 6.677 億美元的收入。這項交易於去年年初宣佈，在包括英國在內的多個市場都面臨着嚴格的反壟斷審查。該公司在電子設計自動化市場與 Cadence Design Systems 和西門子展開競爭，預計隨着芯片製造商競相開發人工智能和高性能計算處理器，該市場預計將會增長。在業績公佈後，瑞穗證券將新思科技2025財年第四季度業績描述爲“好於預期”，並表示其2026財年全年業績指引符合市場預期。瑞穗指出，市場普遍預期可能包含了資產剝離的影響，這意味着，如果根據可比指標進行調整，該公司的業績指引實際上已經達到或超過了市場預期。瑞穗強調，Synopsys“高達114億美元的強勁積壓訂單”是該公司未來業績的積極指標。與此同時，高盛重申對新思科技的“買入”評級，並給予目標價560美元。
- 2025-12-11 07:34:00
Adobe(ADBE.US)Q4業績、2026財年指引均超預期 卻難消市場AI顛覆焦慮
智通財經APP獲悉，Adobe(ADBE.US)發佈了一份樂觀的年度業績指引，但投資者反應平淡。他們一直在尋找更清晰的跡象，以證明這家軟件製造商能夠在人工智能(AI)時代蓬勃發展。Adobe週三表示，預計截至2026年11月的2026財年營收將達到259億至261億美元。儘管這一預測區間中值超過了華爾街分析師的平均預期，但不及部分分析師預期的超過264億美元。該公司還預計，2026財年調整後每股收益爲23.30美元至23.50美元，該預測區間中值略高於華爾街分析師平均預期的23.37美元。與此同時，週三公佈的財報顯示，在截至11月28日的2025財年第四財季，Adobe營收同比增長10%，至創紀錄的61.9億美元，好於分析師平均預期的61.1億美元。Non-GAAP淨利潤爲22.9億美元，較上年同期的21.3億美元增長8%。調整後每股收益爲5.50美元，好於分析師平均預期的5.39美元。包括Adobe旗艦創意和文檔處理軟件在內的數字媒體部門營收爲46.2億美元，同比增長11%;該部門的年度經常性收入(ARR)爲192億美元。數字體驗部門營收爲15.2億美元，同比增長9%。Adobe2025財年的表現好於市場預期，首席執行官尚塔努·納拉延(Shantanu Narayen)表示，這反映了Adobe在“全球AI生態系統中日益重要的地位，以及我們AI驅動工具的快速採用”。不過，Adobe並未更新其在三個月前披露的一些AI相關指標。今年9月，該公司曾表示，其受AI影響的年度經常性收入已超過50億美元，而AI優先產品的銷售額已超過2.5億美元。投資者一直擔心，生成式AI可能會對Adobe的業務構成衝擊。Adobe面臨的挑戰是多維度的。一方面，Canva和Figma等較小公司正在奪取更多市場份額;另一方面，Meta等大型科技公司正在整合更多AI功能。更令人擔憂的是，像Midjourney這樣的AI原生工具正在挑戰Adobe在創意軟件領域的長期領導地位。儘管Photoshop等應用中的AI功能已被使用數百億次，但許多其他熱門工具——例如谷歌(GOOGL.US)的視頻生成模型Veo——卻由其他公司開發。由於投資者擔心Adobe將在AI時代落後，該股今年以來的表現遜於其科技同行。傑富瑞分析師布倫特·希爾(Brent Thill)在財報發佈前的一份報告中寫道：“AI顛覆的擔憂正在困擾Adobe，也困擾着整個應用軟件領域。”他表示，投資者可能正在等待“足夠顯著且可持續的加速增長，以打消AI顛覆的疑慮，從而重新進場”。爲確保其功能能夠被更廣泛的用戶羣體看到，Adobe在週三宣佈，將把Photoshop和Acrobat整合進OpenAI的ChatGPT，並向聊天機器人用戶免費提供部分功能。
- 2025-12-11 06:05:29
隔夜美股 | 三大指數收漲 美聯儲年內三度降息並排除加息可能 甲骨文(ORCL.US)盤後大跌超10%
智通財經APP獲悉，週三，三大指數收漲。在美聯儲決定今年再次降息後，交易員押注明年將有更多寬鬆政策出臺。【美股】截至收盤，道指漲497.46點，漲幅爲1.05%，報48057.75點；納指漲77.67點，漲幅爲0.33%，報23654.16點；標普500指數漲46.22點，漲幅爲0.68%，報6886.73點。【歐股】德國DAX30指數跌30.82點，跌幅0.13%，報24141.47點；英國富時100指數漲11.84點，漲幅0.12%，報9653.85點；法國CAC40指數跌29.82點，跌幅0.37%，報8022.69點；歐洲斯托克50指數跌9.97點，跌幅0.17%，報5708.35點；西班牙IBEX35指數漲28.85點，漲幅0.17%，報16763.35點；意大利富時MIB指數跌116.50點，跌幅0.27%，報43458.00點。【亞太股市】日經225指數跌0.1%，韓國KOSPI指數跌0.21%，印度BSE SENSEX跌0.32%，印尼綜合指數漲0.51%。【外匯】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.43%，在匯市尾市收於98.789。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1678美元，高於前一交易日的1.1628美元；1英鎊兌換1.3365美元，高於前一交易日的1.3302美元。1美元兌換156.26日元，低於前一交易日的156.84日元；1美元兌換0.8011瑞士法郎，低於前一交易日的0.8060瑞士法郎；1美元兌換1.3810加元，低於前一交易日的1.3849加元；1美元兌換9.2864瑞典克朗，低於前一交易日的9.3650瑞典克朗。【加密貨幣】比特幣跌0.62%，報92132美元；以太坊跌0.51%，報3335.46美元。【貴金屬】現貨黃金漲0.48%，報4228.67美元/盎司。現貨白銀微跌0.02%，報61.837美元/盎司。【原油】1月交割的WTI原油價格上漲0.36%，收於每桶58.46美元；2月布倫特原油上漲0.44%，結算價爲62.21美元。【宏觀消息】美聯儲再降息25基點，鮑威爾排除加息可能。美聯儲以9票對3票通過降息決議，宣佈降息25個基點，將基準利率下調25個基點至3.50%-3.75%區間，爲年內連續第三次降息，年內累計已下調75基點。然而，今年第三次降息遠非一個容易的決定，一些委員贊成降息以防止就業市場進一步疲軟，而其他人則認爲寬鬆政策已經足夠大，可能會加劇通脹。特朗普在白宮活動上發表講話，對美聯儲降息25個基點不滿意，他發表評論稱，（降息）本來可以翻倍，至少翻一倍。三位委員投下反對票，顯示分歧加劇。斯蒂芬·米蘭，其主張在本次會議上將聯邦基金利率目標區間下調50個基點；奧斯汀·古爾斯比和傑弗裏·施密德，二人主張本次會議維持聯邦基金利率目標區間不變。美聯儲主席鮑威爾在會後的新聞發佈會上表示，美聯儲將 “觀望” 後再採取進一步行動，但基本排除加息可能。他將通脹歸咎於關稅影響，認爲通脹仍處於較高水平，認爲如果拋開關稅因素，通脹率在2%左右偏低水平。鮑威爾還從側面反對特朗普的看法，他認爲房地產市場雖然面臨重大挑戰，長期以來住房建設不足，但利率下調25個基點對住房可負擔性也不會產生太大影響。美聯儲本月將進行400億美元淨資產購買。美聯儲啓動儲備管理購買計劃，準備再次通過購買短期美國國債來擴大其資產負債表，目的是防止隔夜貸款市場出現壓力。隔夜貸款市場對整個金融體系至關重要。美聯儲表示，它將在本月開始擴大資產負債表，購買400億美元的國庫券，並計劃在明年某個時候逐漸減少新的購買步伐。“美聯儲傳聲筒”：三次降息難平內部爭議 需警惕“滯脹風險”。“美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos最新撰文表示，美聯儲官員連續第三次會議降息，但對於通脹還是就業市場應是更大的擔憂，美聯儲內部存在不同尋常的分歧，因此官員們暗示繼續降息的意願不高。最近幾周美聯儲官員的公開評論顯示，委員會內部意見分裂嚴重，以至於最終決定可能取決於美聯儲主席鮑威爾希望如何推進。鮑威爾任期將於明年五月屆滿，這意味着他將只主持接下來的三次利率制定會議。物價壓力堅挺伴隨着勞動力市場降溫，給美聯儲帶來了一個令人不快的權衡取捨，這是幾十年來未曾面對過的局面。在20世紀70年代所謂的“滯脹”時期，當官員們面臨類似的困境時，美聯儲走走停停的應對方式使高通脹得以根深蒂固。瑞銀首席美國經濟學家Jonathan Pingle表示：“隨着利率接近中性水平，每降息一次，你就會失去更多參與者的支持，你需要數據來激勵那些參與者加入多數派以實現降息。”【個股消息】甲骨文雲業務銷售遜於預期 盤後跌超10%。甲骨文(ORCL.US)公司公佈了令人失望的雲業務收入，顯示其近期大規模的人工智能訂單可能需要更長時間才能兌現。甲骨文第二財季財報顯示，雲業務銷售額增長34%，達到79.8億美元；公司備受關注的基礎設施業務收入增長68%，至40.8億美元。但這兩個數字均略低於分析師的預期。公司在週三的聲明中表示，剩餘履約義務（衡量訂單的指標）在第二財季躍升至5230億美元，而分析師平均預估爲5190億美元。華納收購案再迎變數 特朗普稱CNN必須被出售。擁有美國有線電視新聞網（CNN）的華納兄弟收目前正面臨來自奈飛(NFLX.US)與派拉蒙天舞公司的競購。當被問及此事時，美國總統特朗普表示：“我認爲CNN必須被出售，因爲你當然不會希望……讓那些人拿到一大筆錢，然後CNN再花更多的錢去傳播毒藥，現在掌管CNN的人要麼腐敗，要麼無能。”據媒體此前報道，派拉蒙首席執行官大衛·埃裏森在去年12月訪問華盛頓期間向特朗普政府官員保證，如果他收購華納，他將對CNN進行深遠的改革。而奈飛不打算收購CNN所在的華納電視部門，這使得該公司若想解決總統的擔憂，將面臨諸多難題。媒體：蘋果CEO就兒童網絡安全法向美國議員施壓。據報道，當地時間週三蘋果(AAPL.US)CEO庫克會見了美國立法者，遊說他們反對兒童在線安全立法中要求應用商店運營商驗證用戶年齡的條款。蘋果公司表示對《應用商店責任法案》表示擔憂，該法案要求應用商店驗證用戶的年齡，以確定未成年人是否在使用可能有害的應用。衆議院能源和商務委員會定於週四上午審議該法案。根據蘋果公司的一份聲明，在與委員會成員舉行的閉門會議上，庫克敦促立法者不要要求應用商店運營商覈查用戶的年齡證明文件，而應依靠家長在爲孩子創建賬戶時提供其年齡信息。
- 2025-12-11 00:01:57
美股異動 | SpaceX醞釀史詩級IPO Destiny Tech100(DXYZ.US)漲近12%
智通財經APP獲悉，週三，Destiny Tech100(DXYZ.US)因持有SpaceX的股份而走高，截至發稿，該股漲近12%，報31.21美元。消息面上，SpaceX正推進IPO計劃，擬募資規模將遠超300億美元，有望成爲史上最大的上市規模。
- 2025-12-10 23:43:59
美股異動 | 第四季度財報超預期 福尼克斯(PLAB.US)盤初飆升近48%
智通財經APP獲悉，週三，福尼克斯(PLAB.US)盤初飆升近48%，創歷史新高，現報37.84美元。消息面上，12月10日，該公司發佈2025財年第四季度財報，調整後每股收益0.60美元，超過預期的0.46美元；銷售額2.1577億美元，超過預期的2.05222億美元。此外，該公司2026財年第一季度預計調整後每股收益0.51至0.59美元，收入爲2.17億至2.25億美元。
- 2025-12-10 23:30:40
美股異動 | 減肥藥概念股走強 碩迪生物(GPCR.US)漲超5%
智通財經APP獲悉，週三，美股減肥藥概念股走強，截至發稿，碩迪生物(GPCR.US)漲超5%，諾和諾德(NVO.US)漲超3.5%，羅氏(RHHBY.US)漲超3%，禮來(LLY.US)微漲。消息面上，此前碩迪生物公佈其每日一次、口服小分子GLP-1受體激動劑aleniglipron在ACCESS臨牀項目中取得積極頂線結果。
- 2025-12-10 23:23:35
美股異動 | 少數太空概念股繼續上漲 Momentus(MNTS.US)漲超15%
智通財經APP獲悉，週三，少數太空概念股繼續上漲，Momentus(MNTS.US)漲超15%，SpaceX基金Destiny Tech100(DXYZ.US)漲超10%，回聲星通信(SATS.US)漲超4%。消息面上，知情人士透露，馬斯克旗下太空探索公司SpaceX正在推進首次公開發行股票(IPO)計劃，旨在籌集遠超300億美元的資金，若成功將成爲有史以來規模最大的上市交易。該公司尋求在IPO中實現整體估值高達約1.5萬億美元的，並計劃最早在2026年年中到年底上市。
- 2025-12-10 23:06:53
美股異動 | 華納兄弟探索(WBD.US)漲近4% 9月以來大漲150%
智通財經APP獲悉，週三，華納兄弟探索(WBD.US)漲近4%，創歷史新高，9月以來大漲150%。消息面上，12月5日，華納兄弟探索宣佈，全球領先的流媒體平臺奈飛(NFLX.US)已同意以827億美元(含債務)的價格收購其流媒體和製片廠資產。三天後，派拉蒙天舞(PSKY.US)對華納兄弟發起敵意收購，收購要約對華納兄弟的估值高達1084億美元。不管誰成功，交易均需獲得監管部門的批准。
- 2025-12-10 22:48:27
美股異動 | 對衝基金經理髮文唱多 Nextdoor Holdings(NXDR.US)開盤暴漲近50%
智通財經APP獲悉，週三，Nextdoor Holdings(NXDR.US)開盤暴漲近50%，創該公司美國IPO以來最大單日漲幅，現報2.89美元。消息面上，對衝基金經理Eric Jackson在社交媒體發帖稱“NEXTDOOR: 2020年代最具低估性的代理型AI平臺。潛在多S曲線重新評級的王朝藍圖。每個週期，總有一些平臺多年被誤解……直到某一刻徹底改變一切。今日Nextdoor約2美元的價格感覺就是那樣的時刻之一……"Nextdoor Holdings運營鄰里社交網絡平臺，連接鄰居、商家及公共機構，2024年收入2.4728億美元，同比增長13.27%，主要收入源於廣告銷售。
