- 2025-12-01 17:37:02
羅氏(RHHBY.US)新藥提振股價創28年月度最佳！投資者回歸價值股助力醫療保健板塊“集體狂歡”
智通財經APP獲悉，對羅氏(RHHBY.US)旗下一款實驗性乳腺癌藥物的樂觀情緒以及令人鼓舞的試驗結果推動該公司股價創下自1997年以來的最佳月度表現。與此同時，分析師預計該股股價仍有上漲空間。據悉，11月18日，羅氏宣佈乳腺癌III期lidERA研究取得積極結果。該研究評估了在研藥物Giredestrant與標準內分泌單藥治療相比，用於中高危I-III期ER陽性、HER2陰性乳腺癌患者輔助治療的療效和安全性。研究在預設的中期分析中達到了主要終點，Giredestrant在提高無浸潤性疾病生存期(iDFS)方面優於標準內分泌治療。在中期分析時，總生存期(OS)數據尚未成熟，但已觀察到明確的積極趨勢。Giredestrant耐受性良好，不良事件與其已知安全性一致，未發現新的安全性信號。受此消息提振，羅氏的股價在11月飆升19%，引來市場關注。Bank Vontobel AG的分析師施耐德(Stefan Schneider)指出，羅氏股價的上漲——將該公司市值推高至相當於3110億美元的水平——是“有數據支撐的，不應回落”。他補充稱：“持續積極的臨牀試驗應有助於該股進一步上漲。”Giredestrant是羅氏自主研發的一款下一代口服選擇性雌激素受體降解劑(SERD)和完全拮抗劑，旨在阻止雌激素與雌激素受體(ER)結合，誘導其降解，從而阻止或減緩癌細胞的生長。今年9月，羅氏宣佈Giredestrant治療乳腺癌的III期evERA研究取得了積極結果。結果顯示，該研究達到了主要終點，ITT人羣和ESR1突變亞組經Giredestrant聯合依維莫司治療後，無進展生存期(PFS)均實現了具有統計學意義和臨牀意義的延長效果。總生存期(OS)數據尚未成熟，但顯示出明顯的積極趨勢。長期以來，醫生們一直在爲早期乳腺癌尋求更有效、耐受性更好的激素療法，而Giredestrant被視爲潛在的重磅療法。摩根大通分析師稱，上月公佈的Giredestrant試驗結果可能爲其帶來約50億美元的銷售峯值。Intron Health估計，到2032年，該藥物的全球輔助銷售額將達到100億美元、甚至更高。Intron Health分析師納雷什·喬漢(Naresh Chouhan)在一份報告中表示：“這一試驗結果對羅氏而言是足以改變遊戲規則的。”他指出了潛在市場的“非常龐大”規模以及該藥物作爲同類首創新藥的地位。他還表示，針對肥胖和遺傳性肌肉疾病等領域的藥物即將公佈的臨牀試驗結果，有望在2026年年中前使羅氏轉變爲最具吸引力的歐洲製藥股。然而，成功並非板上釘釘。其他製藥商也在針對早期、雌激素驅動的乳腺癌——這是該疾病最常見的類型——進行藥物研發。阿斯利康(AZN.US)預計將在明年報告一款競爭藥物的研究結果。一些腫瘤學家則對羅氏這款乳腺癌藥物的前景仍持謹慎態度。傑富瑞分析師邁克爾·洛伊希滕(Michael Leuchten)引用一位乳腺癌專家的話在報告中寫道：“對於羅氏Giredestrant在後期試驗中的中期結果，預期應當有所節制。”“儘管數據可能爲新的治療模式開闢可能性，但他認爲這些結果尚不足以立即改變臨牀實踐。”投資者涌入醫療保健板塊值得一提的是，從更廣泛的範圍看，隨着對藥品定價和關稅風險的擔憂緩解、以及估值具有吸引力，投資者一直在從人工智能(AI)相關股票轉向醫療保健股。這也是推動羅氏股價上漲的一個重要原因。這種資產重新配置在大西洋兩岸都在發生。11月，標普500醫療保健指數取得自2022年10月以來的最佳月度表現，而斯托克600醫療保健指數則創下今年年初以來的最大月度漲幅。DWS全球多資產投資主管亨寧·波斯特達(Henning Postada)表示：“醫療保健公司顯然被低估了。”他補充道，投資者的擔憂“在一定程度上已經反映在這些公司的股價中了”。11月，隨着有關於“AI泡沫”的各種悲觀論調席捲全球金融市場，投資者們重新審視在那些與人工智能密切相關聯且AI變現路徑模糊的科技型股票上的看多押注，並轉向那些坐擁現金流穩健、盈利數據長期穩定，且估值相對而言處在歷史低位的優質價值股。在美股市場，醫療保健股目前按未來12個月預期收益計算的市盈率僅僅約爲18.7倍，而標普500指數整體爲22.1倍。因此，醫療保健板塊受到了號稱“聰明錢”的對衝基金機構們的熱捧——該板塊是11月標普500指數中表現最佳的板塊。根據高盛集團大宗經紀業務的統計數據，截至上週，美國醫療保健板塊已連續四周成爲淨買入規模最龐大的價值股細分板塊。醫療保健板塊的強勁上行勢頭與對衝基金研究公司PivotalPath跟蹤的表現基本一致。該公司彙編的醫療保健指數在截至9月的三個月中上漲了13%。該公司不僅將這一漲勢歸因於全球資金因AI泡沫恐慌而涌向價值股，還歸因於強勁的臨牀試驗結果、AI賦能研發管線的意外加速進展、以及生物科技與大型製藥之間併購活動的全面回暖。業績增長也是驅動對衝基金涌入醫療保健板塊的核心邏輯。第三季度，美國最大規模公共醫療保健公司表現優於其他行業，新藥和專類藥物使用量增加、減肥藥需求持續增長以及醫院就診量強勁增長，都提振了盈利。從個股來看，除了羅氏還有其他醫療保健股表現優異。默沙東(MRK.US)股價在11月上漲近22%，此前華爾街對該公司在其重磅癌症藥Keytruda之外的未來應用前景愈發樂觀，這得益於近期的併購以及臨牀試驗成功。再生元(REGN.US)股價在11月上漲近20%，此前其眼科藥物的高劑量版本獲得監管批准.投資者們預計這將使該療法在與羅氏旗下旗艦藥物的競爭中處於更有利的位置。安進(AMGN.US)股價11月則上漲超16%，其此前公佈的季度業績遠超市場預期。Roundhill Financial首席執行官David Mazza表示：“醫療保健板塊之前長期落後於大盤，以至於人們忘了它也能增長。現在，除了恐懼AI泡沫，當你在營收和盈利上都看到了真正的拐點，這個板塊終於因此獲得了大量資金流入。”“讓這波走勢更具吸引力的是，估值相較歷史數據而言仍然頗具投資吸引力，因此投資者們是在未支付峯值估值的情況下獲得基本面改善。”
- 2025-12-01 17:05:12
印度監管機構稱蘋果(AAPL.US)試圖通過挑戰罰款法律拖延反壟斷案
智通財經APP獲悉，印度反壟斷監管機構向新德里法院表示，蘋果公司(AAPL.US)正試圖通過挑戰印度的反壟斷罰款法律來拖延對其進行的反壟斷訴訟程序。此次表態是對這家科技公司所提出法律挑戰的迴應。上個月，蘋果對印度一項反壟斷罰款法律提出質疑，該法律允許監管機構在計算針對濫用市場支配地位企業的罰款時，將其全球營業額納入考量範圍。根據該法，蘋果公司可能面臨高達 380 億美元的罰款。自2022年以來，Tinder母公司Match(MTCH.US)和印度的初創企業一直在印度競爭委員會(CCI)與蘋果公司進行反壟斷糾紛。去年7月有報道稱，CCI的一項調查發現，蘋果在 iOS 應用商店市場佔據主導地位，存在“濫用行爲和做法”。據該報道，蘋果否認所有不當行爲，CCI尚未就該案作出最終決定，包括是否處罰。
- 2025-12-01 16:54:28
空客火速修復大部分A320軟件故障 避免重蹈波音(BA.US)覆轍
智通財經APP獲悉，空客表示，在約 6000 架受軟件故障影響的 A320 系列飛機中，絕大多數已於週末完成了必要的修復工作。這使得這家歐洲飛機制造商得以避免出現更廣泛的停飛情況，這也是該公司迄今爲止規模最大的一次召回事件。空客週一在一份聲明中表示，仍有不到 100 架飛機需要安裝軟件修復程序才能重新投入使用。該公司在上週五晚些時候首次透露，一個月前發生的一起事件表明，其最常使用的客機需要立即進行系統更新，以確保飛行數據輸入的安全使用。空客上週五突發這一公告，隨後監管機構緊急下達指令要求在飛機下次定期飛行前採取行動，這讓航空公司和乘客措手不及。而實際的解決方案，即對之前版本的軟件進行修改(該軟件用於維持飛行控制系統的正常運行)，對大多數航空公司來說算是一個能快速調整的舉措，只有極少數需要更細緻的處理。該公司表示：“對於此次事件給乘客和航空公司帶來的任何不便和延誤，我們深表歉意。”所涉及的這款軟件用於控制飛機的升降舵和副翼計算機——即 ELAC 2 系統。空客發現，在 10 月 30 日的一次航班中，一架捷藍航空公司的客機上該系統出現了故障。該製造商表示，故障原因是“強烈的太陽輻射”，這種現象可能會導致電子系統出現意想不到的異常情況。此次召回事件凸顯了空客對安全和預防措施的高度重視，因爲對於飛機來說，控制軟件系統極爲重要，事關飛行安全。幾年前，波音(BA.US)就遭遇了飛機機載系統出現故障帶來的嚴重後果。2018 年末和 2019 年初，兩架 737 Max 型飛機(與空客 A320 相競爭的機型)接連發生墜毀事故。後來發現，一種名爲“MCAS”的穩定控制系統在飛行過程中發送了錯誤指令，致使飛行員陷入混亂，最終導致了兩架飛機上的人員全部喪生的慘劇。
- 2025-12-01 16:40:03
歐洲市場持續失血！特斯拉(TSLA.US)11月註冊量在法、丹兩國遭“腰斬”
智通財經APP獲悉，官方數據顯示，特斯拉11月在法國和丹麥的月度註冊量(銷量的替代指標)較去年同期減半，儘管這家電動汽車製造商推出了新款暢銷車型Model Y系列，但仍難以扭轉其在歐洲的市場份額損失。特斯拉月度註冊量在法國暴跌58%至1,593輛，在丹麥下降49%至534輛。在丹麥，Model Y以206輛的銷量位列最受歡迎車型第23位。特斯拉在歐洲的增速放緩始於去年年底，當時其首席執行官埃隆·馬斯克公開讚揚右翼政治人物，引發了全歐洲的抗議。近幾個月馬斯克在政治上相對保持沉默，但特斯拉的歐洲業務並未恢復，這表明了更深層次的問題。分析師指出，歐洲市場競爭日益激烈，尤其是在來自中國的新競爭者，特斯拉車型陣容老化也成爲一個掣肘。儘管馬斯克今年大部分時間都專注於該機器人研發並爭取股東對其新近制定的薪酬方案的批准，但特斯拉試圖通過今年早些時候推出的改款Model Y來贏回消費者。10月，特斯拉發佈了其主打車型Model Y SUV和Model 3轎車價格較低的版本，但後者尚未在歐洲上市。根據斯堪的納維亞地區最大汽車數據庫運營方Bilstatistik.dk的數據，在丹麥，Model 3的11月註冊量增長了29%至326輛，成爲該國第八大暢銷車型。而根據Mobility Denmark的數據，Model Y的註冊量則暴跌了74%。
- 2025-12-01 16:23:47
Direct Communication Solutions(DCSX.US)申請轉板至紐交所美交所，擬融資1500萬美元
智通財經APP獲悉，物聯網硬件、軟件及連接解決方案提供商Direct Communication Solutions(DCSX.US)於上週五向美國證券交易委員會提交文件，計劃通過首次公開募股籌集至多1500萬美元資金。該公司目前在美國場外交易市場(OTC)、加拿大證券交易所和法蘭克福證券交易所上市，股票代碼分別爲"DCSX"、"DCSI"和"7QU0"。該公司曾於2022年7月申請轉板至紐交所美國交易所，但隨後於2023年10月撤回了招股說明書。Direct Communication Solutions爲車隊管理、零售門店的智能銷售與運營系統以及能源和公用事業等多個行業提供4G/5G物聯網傳感器硬件、基於SaaS的平臺及託管連接解決方案。公司與Verizon、United States Cellular、Synnex和Hyperion Partners保持着設備部署合作伙伴關係，並提供包括MiFleet、MiSensors和視頻遠程信息處理在內的平臺。其解決方案爲龐大的客戶羣提供實時數據洞察、預測性維護和全球連接服務。這家總部位於加利福尼亞州聖迭戈的公司成立於2006年，在截至2025年9月30日的12個月內錄得900萬美元營收。Direct Communication Solutions曾於2022年9月9日祕密提交上市申請。公司計劃以代碼DCSX在紐交所美國交易所上市。Revere Securities和Chaince Securities擔任此次交易的聯合簿記管理人。公司暫未披露定價條款。
- 2025-12-01 15:38:04
生物技術公司Edison Oncology(EOHC.US)擬赴美上市籌資2500萬美元 IPO定價8-10美元/股
智通財經APP獲悉，致力於開發靶向小分子腫瘤療法的生物技術公司Edison Oncology Holding上週五向美國證券交易委員會(SEC)提交了首次公開募股(IPO)申請，計劃以每股8-10美元發行280萬股股票，籌資至多2500萬美元。該公司計劃在紐交所上市，股票代碼爲“EOHC”。據悉，Edison Oncology是一家臨牀階段生物技術公司，致力於開發腫瘤學小分子候選藥物，其研發項目源於劑型改良、老藥新用及新一代作用機制研究。其產品管線包括針對ARID1A突變癌症、複製應激通路、ErbB驅動腫瘤及兒童實體瘤的1-2a期評估資產。該公司通過傳統及505(b)(2)監管途徑推進研發，並開展早期研究以評估安全性、藥代動力學和初步抗腫瘤活性。數據顯示，該公司在截至2025年9月30日的12個月營收爲44.6萬美元。
- 2025-12-01 14:47:38
SSD領軍者閃迪(SNDK.US)獲大摩逆市唱多：上調目標價至273美元，維持“增持“評級
智通財經APP獲悉，華爾街金融巨頭摩根士丹利近日將全球SSD存儲產品領軍者閃迪(SNDK.US)的目標價從 263 美元上調至 273 美元，並維持“增持”評級。值得一提的是，這一觀點的發佈恰逢市場拋售全球存儲產品類股票的時期，彼時市場正因擔憂資本支出增加以及供應短缺狀況可能得到一定程度緩解而紛紛拋售相關股票。然而，摩根士丹利卻覺得市場的這般反應毫無依據可言，並且這絲毫沒有動搖其對該行業基本面的積極判斷。摩根士丹利的分析師團隊進一步指出，近期有關存儲芯片供應趨緊以及持續漲價趨勢的報道，實際上暗示着這些聚焦於DRAM以及NAND領域的存儲公司們在不久的將來有望斬獲與當前相比極爲強勁的盈利。SanDisk於上月公佈了2026財年第一財季的亮眼業績報告以及超預期的強勁未來業績指引：公司營收達到創紀錄的23億美元，與上一季度相比環比增長21%，和去年同期相比同比增長23%;非通用會計準則(非GAAP)下的每股收益從上一季度的0.29美元大幅躍升至1.22美元;庫存週轉天數從135天減少至115天。此外，該公司還預計，第二財季的營收將處於25.5億至26.5億美元的區間。據瞭解，SanDisk專注於在全球市場佈局業務，其業務範圍涵蓋美國、歐洲、中東、非洲、亞洲以及其他國際地區，致力於開發、製造並銷售基於NAND閃存技術的各類數據存儲設備與解決方案。2025年2月存儲產品超級巨無霸西部數據(WDC.US)已完成閃存業務拆分，旗下的閃迪(SanDisk) 重新作爲獨立公司運營，主要承接NAND Flash芯片 與SSD存儲產品業務，SSD是一種以NAND Flash爲主存儲介質的固態硬盤存儲產品，對外表現爲一塊“盤”，可以直接裝在電腦、服務器、數據中心裏用。SSD呈現出“寡頭競爭格局”，閃迪市場規模僅次於三星、SK海力士以及美光，該公司自2025年成功從西部數據完成分拆以來，得益於史無前例AI大浪潮所驅動的存儲需求激增態勢，閃迪股價已經瘋狂上漲近500%。從OpenAI已經簽署的接近1.4萬億美元規模AI算力基礎設施累計協議以及“星際之門”AI基建進程來看，這些超級AI基建項目都迫切需要堪稱天量級的數據中心企業級高性能存儲(以HBM存儲系統、企業級SSD/HDD，服務器級別DDR5等存儲產品爲核心)，增長推動產品需求與售價以及存儲大廠們股價狂飆式增長。
- 2025-12-01 14:45:01
打破壁壘！亞馬遜(AMZN.US)AWS聯手谷歌(GOOGL.US)雲：打通高速私有云鏈路
智通財經APP獲悉，亞馬遜(AMZN.US)和谷歌(GOOGL.US)於12月3日聯合推出一項共同開發的多雲網絡服務，兩家公司在聲明中表示，此舉旨在滿足市場對可靠連接日益增長的需求——在當前環境下，即使短暫互聯網中斷也可能造成重大故障。該舉措將使客戶能夠在幾分鐘而非數週內，在這兩家公司的計算平臺之間建立私有高速鏈接。此項新服務的推出，距10月20日亞馬遜網絡服務中斷事故僅一個多月。該故障導致全球數千個網站癱瘓，包括Snapchat和Reddit等一些最流行的互聯網應用離線。數據分析公司Parametrix稱，此次中斷將給美國企業造成5億至6.5億美元的損失。據兩家雲服務提供商公告，新服務結合了AWS的Interconnect多雲互聯與谷歌雲的跨雲互聯技術，以提升網絡互操作性。AWS網絡服務副總裁羅伯特·肯尼迪表示："AWS與谷歌雲的此次合作標誌着多雲連接領域的根本性轉變。"谷歌雲網絡副總裁兼總經理羅布·恩斯指出，聯合網絡旨在讓客戶更輕鬆地在雲間遷移數據和應用程序。谷歌雲在聲明中稱，Salesforce是採用該新技術的早期用戶之一。AWS向企業、政府及個人提供計算能力、數據存儲和其他數字服務，是全球最大雲服務提供商，其後是微軟的Azure和谷歌雲。隨着支持這些服務所需算力的增長，爲應對人工智能需求激增帶來的互聯網流量飆升，Alphabet、微軟和亞馬遜等科技公司正投入數十億美元建設基礎設施。亞馬遜雲業務第三季度實現強勁增長，營收達330億美元，是谷歌雲151.6億美元營收的兩倍多。
- 2025-12-01 14:23:58
美光科技(MU.US)豪擲96億美元在日本建廠 分散產能並競逐HBM市場
智通財經APP獲悉，據知情人士消息，美光科技(MU.US)計劃投資1.5萬億日元(約合96億美元)在日本西部廣島建造一座新工廠，用於生產先進的高帶寬內存芯片。據悉，這家美國芯片製造商的目標是在明年5月於現有廠址開始建設，並計劃在2028年左右開始出貨。日本經濟產業省將爲該項目提供高達5000億日元的補貼。日本政府將人工智能視爲解決國家安全、經濟停滯以及少子老齡化等社會問題的關鍵技術動能，並積極通過資金投入、政策支持和國際合作，努力扭轉其在生成式AI使用率和前沿算法研發上的相對滯後局面。爲振興其日漸老化的半導體產業，日本政府正提供豐厚補貼，以吸引美光和臺積電(TSM.US)等外國芯片製造商的投資。日本政府還在資助一家工廠的建設，該工廠將利用IBM的技術大規模生產先進的邏輯芯片。除了美光，半導體巨頭臺積電已在日本熊本縣建立了第一家晶圓廠，該廠已開始量產，相關產業也開始在熊本縣不斷聚集。此前有消息稱，臺積電將建設第二家工廠，預計2027年底前開始生產，索尼和豐田等日本科技和汽車巨頭也參與了投資，但日本國內的一些現實情況似乎影響了相關進程。日本Rapidus最近也宣佈，計劃於2027財年(4月1日-次年3月31日)開始建設下一代1.4納米晶圓廠，預計於2029年在北海道投產。對高帶寬內存芯片的需求正受到人工智能發展和數據中心投資的推動。據悉，擴大在廣島的工廠將有助於美光分散在中國臺灣的生產佈局，並與市場領導者SK海力士展開競爭。
- 2025-12-01 12:12:14
迪士尼(DIS.US)《瘋狂動物城2》首映狂攬2.72億美元 創中國影史進口片第二佳績
智通財經APP獲悉，迪士尼(DIS.US)旗下續作《瘋狂動物城2》在中國市場首映斬獲2.72億美元票房，躋身中國影史海外影片首映票房亞軍，爲這家美國影視巨頭在關鍵市場注入強勁動力。迪士尼方面透露，這部講述兔子警官朱迪與狐狸搭檔尼克冒險故事的影片，是自《復仇者聯盟4：終局之戰》以來中國市場首映表現最佳的海外影片。票務平臺貓眼預測，《瘋狂動物城2》的中國累計票房有望達到42.6億元人民幣(約合6億美元)，有望追平《復仇者聯盟4：終局之戰》的成績——後者至今仍是全球第二大電影市場的海外票房冠軍。此次票房爆發凸顯了迪士尼多年來致力於將《瘋狂動物城》打造成中國市場頭部IP的不懈努力。受地緣政治緊張局勢及審查政策調整影響，中國市場對美國影片而言一直充滿不確定性。迪士尼表示，該片同時創下中國海外動畫電影首映票房紀錄。自2016年首部《瘋狂動物城》上映以來，迪士尼持續拓展該IP的市場影響力：上海迪士尼樂園開設了專屬的“瘋狂動物城”主題園區，並通過嗶哩嗶哩(BILI.US)、騰訊(00700)視頻等國內主流平臺推出衍生短劇《瘋狂動物城+》。在主題園區內，頭戴朱迪、尼克同款帽子的影迷們與等身大小的動物角色合影留念，沉浸式體驗電影中的奇幻都市。迪士尼還邀請了加里・德的配音演員關繼威，以及其他角色的中文配音演員出席影片首映禮。資深影評人週黎明分析指出，儘管主題園區在電影九年空窗期維持了IP熱度，但上海迪士尼樂園有限的客流量意味着這並非電影吸引觀衆的主因。動畫電影的崛起及中國政府對陷入困境的電影市場的扶持政策，纔是關鍵推手。“普通觀衆逐漸形成共識：在追求優質觀影體驗時，動畫電影往往比真人電影更值得信賴，”周黎明表示，“大多數看過《瘋狂動物城2》的中國觀衆認爲，這部作品是迪士尼近年來最佳動畫佳作，即便未超越首部，也已達到同等水準。影片趣味性十足，巧妙融入包容、相互理解等價值理念，卻避免了過度說教。”動畫電影已成爲中國影市的主流類型，多部“必看”佳作推動家庭觀衆多次走進影院。國產動畫《哪吒之魔童鬧海》票房突破20億美元，《浪浪山小妖怪》《熊出沒・重啓未來》等本土動畫躋身年度票房前十。《瘋狂動物城2》已暫列年度第四，在此之前，尚無好萊塢電影進入前十。今年海外影片票房亞軍爲索尼(SONY.US)影業的《鬼滅之刃：無限城篇》，當前總排名年度第十四位。鑑於《魔法壞女巫2》中國上映檔期尚未確定，且本土影視公司重磅新片供給不足，《瘋狂動物城2》或將成爲未來數週內少數能顯著提振票房收入的影片。迪士尼另一部IMAX大片《阿凡達：火與燼》也將於本月下旬上映。今年以來，引進的好萊塢影片在中國市場表現疲軟。在《瘋狂動物城2》上映前，《鬼滅之刃：無限城篇》以約6.2億元票房領跑海外影片，緊隨其後的是《侏羅紀世界：重生》(5.67億元)和《碟中諜8：最終清算》(4.64億元)。重振影院經濟已成爲中國重要經濟目標，此舉不僅旨在扶持陷入困境的影視產業，還希望帶動影院周邊商場的消費復甦。“無論是官方還是民衆，都樂見其成。”周黎明表示。
