基本面分析的核心在於透過「財務報表」來評估一間公司的「內在價值」，從而確認該公司是否符合自己的選股策略。持有股票意味著成為公司的股東，因此，投資人自然希望投資的公司能賺錢而非虧損。透過分析財報，投資者能夠全面瞭解公司的營運狀況、財務健康程度，並結合總體經濟與產業趨勢，對公司的實際價值作出評估。
　　
　　下面則是10個必須留意的財務數據：
　　
　　1.總營收（Revenue）
　　
　　總營收代表公司在一定時間內的營業收入，這是一個公司的「生意成果」。如果是年報，表示過去一年的營業額；如果是季報，則是過去三個月的營業額。然而，總營收並未扣除其他成本與費用，所以只能反映公司的收入狀況，還不能代表其實際獲利。
　　
　　2.毛利率（Gross Margin）
　　
　　毛利率是毛利與營收的比例，毛利＝營收－營業成本。毛利率的計算公式為：
　　
　　毛利率％＝（總營收－營業成本）÷ 總營收
　　
　　毛利率可以顯示公司的產品成本與總收入之間的關係。不同產業的毛利率有所不同，應將同產業的公司進行比較，才能得出有意義的結論。
　　
　　3.淨收入（Net Income）
　　
　　淨收入是公司在扣除營業成本、營業費用、業外支出及稅金後的最終盈餘。簡單來說，淨收入反映了公司在一段時間內真正賺到的錢。
　　
　　4.每股盈餘（EPS, Earnings Per Share）
　　
　　每股盈餘（EPS）表示公司每股股票的淨收入，計算公式為：
　　
　　EPS＝淨收入 ÷ 在外流通股數
　　
　　EPS 是衡量公司獲利能力的重要指標，EPS 越高，代表公司賺錢能力越強。
　　
　　5.股息（Dividend）
　　
　　股息是公司將賺取的部分盈餘回饋給股東的方式之一，但並非每家公司都會發放股息。一些快速成長的公司可能將盈餘用於擴展規模，而不發放股息，但這不代表公司沒有價值。
　　
　　6.股息發放率（Payout Ratio）
　　
　　股息發放率衡量公司將每股盈餘中多少比例分配給股東，計算公式為：
　　
　　股息發放率＝當年現金股利 ÷ EPS × 100%  
　　
　　這個指標有助於評估公司對股東回報的慷慨程度，但高股息發放率並不一定總是有利於公司長期發展。
　　
　　7.營運現金流（Operating Cash Flow, OCF）
　　
　　營運現金流是公司透過本業營運實際產生的現金流入和流出。正值的營運現金流顯示公司營運狀況良好，負值或減少的現金流可能意味著公司資金出現問題。
　　
　　8.自由現金流（Free Cash Flow, FCF）
　　
　　自由現金流表示公司扣除資本支出後實際可自由支配的現金，計算公式為：
　　
　　自由現金流＝營業現金流－資本支出
　　
　　這項數據反映了公司有多少現金可以進行投資、發放股息或應對經濟衰退等風險。
　　
　　9.股東權益報酬率（Return on Equity, ROE）
　　
　　ROE 表示公司利用股東權益產生利潤的能力，計算公式為：
　　
　　ROE＝淨收入 ÷ 股東權益
　　
　　ROE 能有效評估公司替股東創造收益的效率，越高的 ROE 代表公司更能有效運用資本為股東賺錢。
　　
　　10.資本支出（Capital Expenditure, CapEx）
　　
　　資本支出是公司用來購買固定資產或無形資產的支出，如廠房、機器設備等。資本支出可用來衡量公司是否有擴展規模的計畫，進而影響未來的成長潛力。
　　
　　上面就是基本面分析入門的介紹，財報分析讓我們更加清楚公司在市場中的競爭力。儘管財報看起來充滿各種數據，但其分析邏輯也不難。關鍵在於從數據中發現問題，並不斷追問數據變化的原因。其實，財務報表並沒有想像中那麼複雜，重要的是耐心、細心地解讀每個數據。