- 2025-11-11 11:20:43
AI基建熱潮助力！Celestica(CLS.US)與Ciena(CIEN.US)獲花旗唱多
智通財經APP獲悉，Celestica(CLS.US)與Ciena(CIEN.US)週一成爲市場焦點，投行花旗宣佈上調前者投資評級，並提升後者目標股價。受此消息提振，天弘科技與Ciena週一分別收漲6.99%和4.76%。具體來看，花旗將其對Celestica的評級從“持有”上調至“買入”，目標價爲375美元。花旗分析師Atif Malik表示，五大巨頭(包括甲骨文)的美國超大規模資本支出將在2025年增長75%的基礎上，於2026年再增40%，“因此我們預計，Celestica通信業務2025/26年將分別增長77%和41，並將2025/26財年每股收益預測上調5%和22%”。資料顯示，Celestica旗下擁有先進技術解決方案(ATS)和連接與雲解決方案(CCS)兩個部門。ATS部門包括ATS終端市場，包括航空航天和國防、工業、健康技術和資本設備業務。CCS部門包括通信和企業終端市場，企業終端市場由其服務器和存儲業務組成。該公司的大部分收入來自連接與雲解決方案部門。對於Ciena，花旗將其對該股的目標價從141美元大幅上調至230美元。花旗指出，在Verizon(VZ.US)宣佈將接入亞馬遜(AMZN.US)雲服務數據中心後，Ciena的數據中心業務增長勢頭持續增強。資料顯示，Ciena 是一家專注於光傳輸技術的電信設備供應商，客戶遍佈全球多個行業，如通信服務提供商、網絡規模提供商、有線電視運營商、政府和大型企業。該公司提供支持傳輸、交換、聚合、服務交付和數據流量管理的設備、軟件和服務。
- 2025-11-11 10:48:56
傳派克漢尼汾(PH.US)正洽談收購Filtration Group 估值接近90億美元
智通財經APP獲悉，派克漢尼汾(PH.US)正就從麥迪遜工業集團(Madison Industries)手中收購Filtration Group進行談判。知情人士透露，該交易最早可能在本週宣佈，Filtration Group的估值(含債務)可能接近90億美元。此外，報道稱，交易尚未最終確定，時間安排可能生變，或者可能出現其他競購方。資料顯示，派克漢尼汾是全球領先的運動與控制解決方案提供商，業務覆蓋液壓、氣動、機電一體化等領域，在45個國家設有超過300個生產基地。Filtration Group是全球領先的精密過濾解決方案提供商，專注於醫療健康、工業生產和清潔空氣領域，通過持續併購和技術創新構建多元化產品矩陣，在全球28個國家設有100餘個運營點。
- 2025-11-11 10:44:25
具備基本面價值+長期主題投資標的!德銀上調MP Materials(MP.US)評級至“買入”
智通財經APP獲悉，德意志銀行將其對美國稀土巨頭MP Materials(MP.US)的股票評級由“中性”上調至“買入”，目標價由68美元上調至71美元。德銀認爲，該公司目前爲尋求中長期佈局關鍵礦物與稀土主題的投資者提供了買入機會。德銀分析師Corinne Blanchard表示，MP Materials未來具備清晰的增長路徑，美國政府爲稀土價格設定的每公斤110美元底價將提供強有力的價格支撐，同時通過重稀土精煉、磁體生產及回收業務擴張，該公司正處於戰略性且獨特的行業地位。分析師指出，MP Materials未來幾個季度的業績仍有進一步上行空間，具體取決於精煉廠項目的推進情況，以及加州Mountain Pass礦山開發計劃是否能進一步優化。不過，她認爲這些潛在利好更可能在中長期逐步顯現。在上週的財報中，MP Materials披露了與美國國防部簽署協議的細節，以及稀土底價機制。分析師表示，這些因素尚未被市場普遍納入預期，當前多數投資者並未充分考慮這一政策支撐。根據她與該公司管理層的交流，目前的庫存與存貨在轉化爲銷售後，將受益於每公斤110美元的底價保障。分析師寫道：“過去幾年，MP Materials已證明其具備出色的執行力——從礦山重啓、到第二階段產能擴張、再到磁體生產。我們對MP Materials未來的發展路徑保持信心。”她同時指出，未來幾個季度的執行情況仍是投資者關注的關鍵點，短期內股價可能面臨一定的下行壓力，但她預計這種回調將是暫時性的。
- 2025-11-11 10:39:28
Gemini(GEMI.US)上市首份財報大遇冷！Q3虧損超預期近一倍，盤後應聲暴跌12%
智通財經APP獲悉，泰勒·溫克萊沃斯與卡梅倫·溫克萊沃斯兄弟創辦的加密貨幣交易所Gemini Space Station Inc.(GEMI.US)，在上市後的首份財報中披露虧損幅度超出分析師預期。Gemini於9月登陸公開市場，受加密貨幣價格整體下跌影響，其股價已從峯值近乎腰斬。該公司公佈的財報顯示，第三季度營收爲5060萬美元，高於分析師預期的4620萬美元，每股虧損6.67美元，而分析師此前預期每股虧損3.24美元。財報發佈後，該公司股價在盤後交易中一度暴跌超12%。截至發稿，該股夜盤下跌7%。公司支出增加的原因包括首次公開募股(IPO)成本、大規模營銷活動等多個因素。公司首席財務官Dan Chen在財報電話會議中表示，“我們認爲公司的支出增長是具備戰略意義且可控的。”卡梅倫·溫克萊沃斯在電話會議中稱，公司的目標是打造一款“超級應用”，提供的服務遠不止加密貨幣交易。近期報道稱，作爲這一戰略的一部分，Gemini計劃推出預測市場，允許用戶就體育賽事、政治事件等進行投注。溫克萊沃斯表示，公司正計劃在獲得監管批准後，推出自己的受監管預測市場交易所。“我們對這些市場非常看好，目前仍處於早期階段，這讓我們想起了2012年比特幣的狀態，”卡梅倫·溫克萊沃斯說，“我們正致力於將其推向全球市場。”受特朗普政府營造的友好監管環境推動，加密貨幣交易熱度回升，該公司營收較去年同期翻了一番。Gemini約一半的收入來自加密貨幣交易手續費，同時也通過信用卡項目、加密貨幣質押等服務盈利。這一營收規模僅相當於其主要競爭對手Coinbase Global Inc.(COIN.US)最近一個季度營收的約2%。但Gemini的增速快於Coinbase，Coinbase第三季度調整後銷售額同比增長55%。美國另一家競爭對手Kraken則表示，同期營收增長超一倍。Gemini的規模小於Coinbase和Kraken，且目前仍處於虧損狀態。例如，高盛預計，該公司要到2028年才能實現調整後盈利。目前來看，Gemini的支出增速已超過營收增速。高盛分析師在10月的報告中指出，Gemini已開始提供區塊鏈代幣化的美國股票交易服務，並正在拓展信用卡業務，不過這一舉措“在經濟下行期會帶來信貸風險和利率風險”。公司在財報電話會議中表示，這款允許用戶在消費時賺取加密貨幣獎勵的信用卡，已成爲平臺新用戶增長的主要驅動力。與此同時，溫克萊沃斯兄弟在政治領域的活躍度大幅提升，積極支持唐納德·特朗普。他們於8月宣佈，已向一個支持共和黨及總統加密貨幣議程的政治行動委員會捐贈2100萬美元。兄弟二人還多次出席總統相關活動，包括近期一場面向總統新白宮宴會廳捐贈者的活動。
- 2025-11-11 10:08:26
蘋果(AAPL.US)計劃爲iPhone衛星服務增添地圖等新功能
智通財經APP獲悉，蘋果公司(AAPL.US)計劃爲其衛星服務增添新的功能和特性，例如基於衛星的地圖服務以及爲第三方應用程序提供的連接服務。蘋果衛星服務目前爲 iPhone 14 及後續機型以及新款 Apple Watch Ultra 3 提供了一些功能。這些功能包括通過衛星發送緊急求救信號、發送短信、共享位置以及爲被困司機提供道路救援服務。蘋果公司的內部衛星通信小組使用由Globalstar(GSAT.US)運營的網絡來提供這些服務。據該報道，該公司曾考慮是否要自行建立衛星系統。蘋果還在開發新的衛星功能。這些功能包括一個框架，能讓開發者將衛星連接添加到他們的應用程序中，從而爲蘋果地圖提供衛星連接服務，增加更多的消息選項，在室內也能使用衛星系統，並具備 5G 非地面網絡功能(5G NTN)。預計5G NTN 將在明年推出的 iPhone 系列中出現。另外，報道稱，蘋果計劃每年支付約 10 億美元來使用定製的谷歌(GOOGL.US)Gemini模型來增強其 Siri 語音助手功能。這將比蘋果現有的基於雲的Apple Intelligence模型的成本低得多。該報告還指出，蘋果公司仍有望在 2026 年推出其 M6 Pro、M6 Max 型號的 MacBook Pro 以及 J700(一款價格更低的 MacBook 產品，旨在與價格更低的電腦競爭)等產品。
- 2025-11-11 09:44:55
“AI明星股”CoreWeave(CRWV.US)遇挫：數據中心建設緩慢影響履約，下調財年營收指引
智通財經APP獲悉，CoreWeave(CRWV.US)因未能按時履行一份客戶合同而下調了年度營收指引，這給這家正全力追趕人工智能熱潮的公司帶來了挫折。CoreWeave 在週一的財報電話會議中表示，2025 年的銷售額將在 50.5 億美元至 51.5 億美元之間，此前其指引範圍曾高達 53.5 億美元。該公司首席執行官Michael Intrator在電話會議中表示：“我們受到了第三方數據中心開發商進度滯後所導致的臨時延誤的影響。儘管第四季度的業績會反映出這一問題，但受到延誤影響的客戶已同意調整交付時間表，以‘確保我們能維持原合同的總價值’。”CoreWeave第三季度的營業利潤率僅爲 4%，這一數據低於分析師的平均預期值 6.5%，也低於去年同期水平。利潤率的降低是這份原本較爲樂觀的報告中的一個不利因素。該季度的營收達到 13.6 億美元，超過了 12.9 億美元的預期值。CoreWeave 公司每股虧損 22 美分，而華爾街的預期虧損爲 57 美分。營收同比增長132.9%至13.6億美元，高於預期。該公司表示，剩餘履約合同金額(即對未來銷售情況的衡量指標)在三季度達到了 556 億美元，這一數字幾乎是上一時期水平的兩倍。這凸顯了滿足人們對人工智能產品無止境需求所面臨的種種挑戰。今年股價已上漲逾一倍的 CoreWeave 公司股票，業績公佈後在夜盤交易中下跌了約 6%。CoreWeave 於 3 月進行了首次公開募股，吸引了那些希望押注人工智能支出大幅增長的投資者。這家位於新澤西州利文斯頓的公司是人工智能芯片製造商英偉達(NVDA.US)的親密合作夥伴，並且其客戶還包括 OpenAI 和微軟(MSFT.US)。作爲被稱爲“新雲服務”公司羣體的一部分，CoreWeave 允許客戶租用強大的人工智能芯片。其服務需求的高漲促使 CoreWeave 迅速擴大其數據中心規模，併爲其配備最新的設備。此外，在長期嚴重依賴微軟之後，該公司還試圖擴大其客戶羣體的多樣性。Intrator在一次採訪中表示，整個行業在獲取更多在線人工智能計算能力方面一直存在延遲問題。雖然科公司成功保住了合同的價值，但沒有人對此感到滿意。他說道：“每個人都感到很沮喪——數據中心提供商感到沮喪，我們感到沮喪，客戶也感到沮喪。事實上，那些正在等待人工智能下一次迭代的人們也感到很沮喪。”但他拒絕透露相關各方的名稱。Intrator補充稱：“公司正努力確保在各個項目現場配備合適的員工，以便儘早發現問題。我們正在做所有正確的事情。只是目前的環境頗具挑戰性。”9 月，CoreWeave宣佈達成一項協議，將向 Meta Platforms(META.US)出售高達 142 億美元的計算能力。在截至 6 月的這個季度裏，微軟佔據了 CoreWeave 公司 71%的營收份額。CoreWeave 近期還曾試圖收購 Core Scientific 公司，後者是其合作伙伴兼同爲數據中心運營商。但上個月，Core Scientific 的股東拒絕了這一收購提議，原因是他們擔心該報價低估了公司的價值。CoreWeave表示，即便沒有完成此次收購，其仍將繼續推進相關事宜。而且就在交易失敗後的幾分鐘內，該公司還宣佈了一項規模較小的其他收購計劃。
- 2025-11-11 07:44:01
深度綁定特朗普的Rumble(RUM.US)豪擲7.67億美元押注全新增長敘事——AI雲
智通財經APP獲悉，視頻平臺Rumble(RUM.US)計劃以大約7.67億美元的全股票交易，收購總部位於德國的AI雲計算服務公司 Northern Data。Northern Data，是一家聚焦於雲端 AI 算力租賃服務以及提供高性能計算解決方案的 AI 雲公司，根據 Rumble 提出的收購規劃，Northern Data 的股東每持有一股 Northern Data 股票將獲得 2.0281 股新發行的 Rumble A 類普通股，交易完成之後，他們將合計持有 Rumble 約 30.4% 的股份。該項交易包括與加密貨幣領軍者 —— 最大規模穩定幣發行商 Tether 簽署的一份價值 1.5 億美元的 GPU 算力租賃協議，據悉，Tether 持有 Rumble 大約 48% 的股份；同時還包括 Rumble 提供的約 2 億美元稅務負債支持。預計該項收購交易將於 2026 年第二季度前完成。交易完成之後，Northern Data 將從泛歐證券交易所退市。Rumble 還將在交易完成後收擁有大約 2.24 萬塊英偉達 AI GPU 算力基礎設施資產。去年 12 月向這家視頻平臺 Rumble 投資約 7.75 億美元的 Tether 也同意成爲雙方合併後新集團的核心基石客戶。“Northern Data-Tether-Rumble。這就是我們如何自下而上構建基於未來時代的 AI 生態系統。”Rumble 董事長兼首席執行官 Chris Pavlovski 在聲明中評論道。週一美股盤前交易時段，Rumble 股價一度大漲約 25%。Rumble 是一家視頻分享平臺兼雲服務公司，總部設在加拿大多倫多，在美國佛羅里達州 Longboat Key 設有美國總部。Rumble 是一個主打 “言論自由” 的保守派在線視頻平臺和技術公司，爲創作者提供視頻託管、直播和雲計算基礎設施服務，例如 Rumble 上的用戶多數是特朗普 (共和黨) MAGA 主義支持者，並且承載部分來自特朗普旗下社交媒體平臺 Truth Social 的雲計算服務。Rumble 欲藉助 Northern Data 的龐大 AI GPU 組件與雲計算基礎設施服務平臺，把自己從 “保守派視頻平臺” 升級爲 AI 雲基礎設施重要玩家，再借 Tether 的資金和算力需求，試圖在微軟、亞馬遜以及谷歌等雲計算 “Big Tech 體系” 之外搭出一條 “視頻 + AI 雲計算服務平臺 + Web3” 的另類 AI 雲計算服務生態。當完成收購 Northern Data 之後，Rumble 官方收購聲明可謂非常直白：交易完成將 “從根本上把 Rumble 轉型爲全球 AI 雲計算領域的主導力量”，屆時將把 Northern Data 的 Ardent 數據中心業務以及 Taiga AI GPU 即服務業務整合進 Rumble 現有的雲計算平臺。收購完成之後，這也意味着 Rumble 不用從零排隊買 AI GPU 算力基礎設施、建設機房，而是瞬間獲得一套可直接用於大模型訓練、推理與 RAG 等算力體系的底座，這套算力底座無疑可以一部分用來自家視頻平臺的 推薦 / 廣告模型、內容審覈 / 生成類模型，而大部分則對外出租，聚焦於雲端 AI 算力租賃服務 (也被稱作 GPUaaS)，大幅提高資本利用率。隨着全球持續井噴式擴張的 AI 算力需求將刺激基於英偉達 AI GPU 算力集羣的雲端 AI 算力基礎設施租賃需求猛增，AI 雲計算服務平臺估值與業績基本面可謂呈現出指數級增長，最典型的就是有着 “英偉達親兒子” 稱號的 “雲端 AI 算力租賃” 領軍者 CoreWeave(CRWV.US)。這家算力產業鏈重要參與者於 3 月底登陸美股市場，自上市以來股價漲勢強勁，期間大幅上漲約 186%，此前 CoreWeave 第二季度業績報告顯示，該公司營收從 2024 年第二季度的約 3.95 億美元增至 2025 年第二季度的大約 12 億美元。
- 2025-11-11 07:34:52
高盛力挺AI熱潮並未終結：堪比1997年科技週期，非互聯網泡沫頂峯
智通財經APP獲悉，高盛發佈研報稱，人工智能投資週期仍有推進空間，將如今 AI 支出和估值的飆升比作 20 世紀 90 年代末科技熱潮的早期階段，而非投機性頂峯。該行指出，“從多個指標來看，當前與 AI 相關的熱潮，與 1997 年至 1998 年的科技熱潮更爲相似，而非 1999 年或 2000 年的狀態”。那個時期是互聯網時代的建設階段，生產力和基礎設施領域的進步開始顯現，但市場過度投機尚未形成。高盛提醒，資本的高回報無法保證，但表示只要沒有外部衝擊或資金限制破壞勢頭，當前趨勢表明 “AI 投資熱潮仍有充足的推進空間”。該分析意味着，隨着企業大舉投資數據中心、半導體和模型訓練基礎設施，AI 的擴張階段可能會持續。該行的表述強化了一種觀點：AI 仍處於建設階段，這與互聯網泡沫狂熱前的幾年存在相似之處，當時長期生產力提升纔剛剛開始顯現。高盛科技、媒體和電信研究主管 Eric Sheridan 也指出，如今的上市公司估值仍基於自由現金流、資本回報率和利潤率，與 1999 年那些沒有收入的公司獲得最高估值的情況截然不同。他表示，當今的科技巨頭大多能產生鉅額自由現金流，並進行股票回購和派息，這在 1999 年 “幾乎是鳳毛麟角”。此外，當前的資本市場活動也遠低於歷史泡沫時期的水平，IPO 市場表現得 “更加挑剔”。高盛將當前情況與互聯網泡沫前的年份對比，增強了市場對 AI 相關股票和基礎設施投資標的的樂觀情緒。該行的觀點可能會提振芯片製造商、雲服務提供商和數據中心開發商的市場信心，這些企業被視爲當前投資浪潮的核心。此外，針對美股近期約 5% 的回調，高盛指出，這是 AI 週期中典型的年末季節性波動，並非預示着漲勢終結的異常信號。據高盛固定收益、外匯及大宗商品交易員 Shreeti Kapa 表示，每年這個時候出現 5% 的下跌是本輪週期的正常現象。她認爲，儘管市場自四月低點以來已經歷了一輪強勁反彈，但整體來看 “並沒有過度”。Kapa 的樂觀看法基於年底的有利季節性因素，並預計市場在年底前還有 5-10% 的上漲空間，且這種上漲將伴隨着廣泛的市場參與。她指出，目前許多機構投資者對後市持懷疑態度，認爲今年的市場頂部已經出現，並試圖據此調整倉位，而這種普遍的謹慎情緒反而爲指數在今年剩餘的 35 個交易日裏 “大幅上漲” 創造了可能性。Kapa 稱，支撐年底前市場繼續走高的核心邏輯，建立在人工智能革命仍處於早期階段的判斷之上。她認爲，機構投資者的倉位尚未完全配置到人工智能主題中。同時，資金流向在年底前將趨於有利，並且市場預期美聯儲明年的貨幣政策可能比去年更加鴿派。
- 2025-11-11 07:21:43
西方石油(OXY.US)Q3利潤超預期 產量增長抵消油價下跌影響
智通財經APP獲悉，西方石油(OXY.US)公佈第三季度利潤超出華爾街預期，原因是這家美國頁岩油生產商的產量有所增加抵消了油價下跌的影響。據 LSEG 整理的數據，這家總部位於得克薩斯州休斯敦的公司，在截至 9 月 30 日的三個月裏，調整後每股盈利爲 64 美分，而預期爲每股 52 美分。而營收同比下降6%至67.2億美元，略低於預期。8 月份，美國的石油和天然氣產量創下歷史新高，儘管在此期間布倫特原油價格下跌了逾 13%，原因是歐佩克+增加了供應量以及全球需求放緩。西方石油表示，得益於去年 8 月以 120 億美元收購 CrownRock 的交易，該公司受益匪淺。該公司公佈三季度全球平均日產量爲 146 萬桶油當量(MMboepd)，高於一年前的 141 萬桶。在 7 月至 9 月期間，實際油價從一年前的每桶 75.33 美元跌至 64.78 美元。規模更大的競爭對手埃克森美孚(XOM.US)和雪佛龍(CVX.US)的第三季度利潤也超出了分析師的預期，這得益於產量的增加。西方石油預計四季度的產量將在 144 萬桶油當量/日至 148 萬桶油當量/日之間。據 LSEG 收集的數據，分析師平均預期第四季度的產量爲 144 萬桶油當量/日。第四季度石油和天然氣在二疊紀盆地的生產預期爲79.5萬至81.5萬桶油當量/日。Melius Research分析師 James West表示，市場期待第四季度指引能有“更多的上漲空間”，因爲近期能源股表現突出。上個月，西方石油公司將OxyChem以 97 億美元的價格出售給了沃倫·巴菲特的伯克希爾·哈撒韋公司(BRK.A.US)，開啓了新的篇章。這是該公司多年來最大規模的資產剝離行動，旨在通過減少債務來改善財務狀況。該公司在第三季度償還了 13 億美元的債務。截至 9 月 30 日，其長期淨債務爲 208.5 億美元。
- 2025-11-11 06:49:26
雅樂科技(YALA.US)Q3營收超預期 付費用戶數量同比下降9.7%
智通財經APP獲悉，中東和北非(MENA)最大的在線社交網絡和遊戲公司雅樂科技(YALA.US)發佈了截至2025年9月30日的2025年第三季度未經審計財務業績。數據顯示，Q3營收爲8960萬美元，同比增長0.8%，超出市場平均預期;Non-GAAP攤薄後每股收益爲0.23美元，上年同期爲0.22美元。淨利潤爲4070萬美元，同比增長3.9%，淨利潤率達45.4%;非美國通用會計準則(Non-GAAP)淨利潤爲4310萬美元，非美國通用會計準則淨利潤率爲48.1%。第三季度營收中，聊天服務貢獻5550萬美元，遊戲服務貢獻3380萬美元。營收成本下降10.7%至2840萬美元。平均月活躍用戶(MAU)增長8.1%至4340萬;付費用戶數下降9.7%至1140萬。截至2025年9月30日，現金及現金等價物與短期投資合計7.395億美元。公司2025年已回購5190萬美元美國存託憑證(ADS)，累計回購金額達1.014億美元，並預計2025年第四季度營收爲7800萬至8500萬美元。展望未來，雅樂科技預計第四季度銷售額爲7800萬美元至8500萬美元，而分析師平均預期爲8870萬美元。截至發稿，該股盤後下降1.56%，報7.531美元。
