- 2026-04-21 06:00:00
高盛：美光科技(MU.US)貢獻標普500逾半盈利上修 AI與能源驅動預期重估
在美以對伊衝突引發全球產業與能源格局變化的背景下，美股盈利預期出現顯著分化。高盛研究顯示，美光科技(MU.US)一家公司就貢獻了標普500盈利預期上調的約51%，成為本輪盈利預期上調的核心推動力。數據顯示，美光2026年市場一致預期EPS增長高達605%，自2月27日以來其盈利預期上調幅度達到93%，短短數週內接近翻倍。高盛指出，這一變化主要源於AI基礎設施需求爆發以及國防科技支出增加，推動半導體需求快速上行，並被分析師模型迅速反映。在財報發佈前，高盛已將美光列為重點看好標的，其對公司2026年EPS預測較市場一致預期高出約19%。除美光外，信息技術板塊中另一重要貢獻者為博通(AVGO.US)。而在其之外，推動標普500盈利預期上修的主要力量幾乎全部來自能源板塊，反映出戰爭對油氣行業盈利預期的重塑。具體來看，埃克森美孚(XOM.US)與雪佛龍(CVX.US)合計貢獻約24%的指數盈利上修，其中兩家公司自2月27日以來的盈利預期分別上調44%和67%。此外，西方石油(OXY.US)盈利預期上修幅度高達251%，在能源股中表現最為突出，但由於權重較小，僅貢獻約2%的指數上修。康菲石油(COP.US)、瓦萊羅能源(VLO.US)及EOG能源(EOG.US)也表現突出，各自貢獻約3%至5%的盈利上修。分析人士指出，本輪盈利預期上修呈現出明顯的結構性特徵，一方面，AI驅動的半導體需求爆發帶動科技板塊龍頭上行；另一方面，能源價格上漲顯著改善油氣公司盈利前景。
- 2026-04-21 06:00:00
沃爾瑪(WMT.US)市值時隔13年再度超越伯克希爾(BRK.A.US,BRK.B.US) 成為美國第九大上市公司
零售巨頭沃爾瑪(WMT.US)週一股價小幅上漲，推動公司市值自2013年以來首次超越巴菲特旗下的伯克希爾(BRK.A.US,BRK.B.US)，重返美股市值前列。智通財經APP獲悉，截至週一收盤，沃爾瑪股價上漲0.33%，報127.92美元，公司總市值約為1.02萬億美元，高於伯克希爾的約1.017萬億美元。這一變化使沃爾瑪成為美國第九大的上市公司(按市值排名)。數據顯示，伯克希爾市值包含其A類與B類股票。當天，伯克希爾B類股下跌0.53%至472.08美元，A類股亦下跌0.68%，報706750美元。回顧過去一年，沃爾瑪市值曾明顯落後於伯克希爾，但隨着股價持續上漲，這一差距逐步縮小。今年以來，沃爾瑪股價累計上漲約15%，市值從2026年初的約8879億美元快速提升至萬億美元以上，從而實現反超。根據數據，這是沃爾瑪自2021年1月以來首次躋身美國市值第九大公司，同時也是自2013年4月以來首次在市值上超過伯克希爾。市場分析認為，沃爾瑪近期股價表現強勁，與其基本面改善及增長預期提升密切相關。公司上週宣佈，將加大在美國門店的投資力度，計劃在2027年初前翻新650家門店，並新開約20家門店。此外，機構觀點亦趨於樂觀。分析師近期將沃爾瑪評級上調至“買入”，預計公司本財年銷售與運營利潤有望超出此前指引。在業績指引方面，沃爾瑪預計2027財年每股收益將在2.75至2.85美元之間，高於2026財年的2.64美元；營業利潤預計為329.6億至335.8億美元，亦高於上一財年的311億美元。此次市值反超，標誌着沃爾瑪在美股大型公司中的地位再度提升。在消費需求穩定與公司持續擴張的背景下，投資者對其長期增長前景保持信心。
- 2026-04-20 23:48:28
美股異動 | 與英偉達擴大邊緣AI應用合作 黑莓(BB.US)盤初大漲超14%
智通財經APP獲悉，週一，黑莓(BB.US)盤初大漲超14%，月內暴漲70%。消息面上，黑莓與英偉達擴大了合作，致力於推動安全關鍵型邊緣人工智能(AI)應用在機器人、醫療設備和工業系統等領域的應用。此次合作將黑莓高性能、通過安全認證的QNX實時操作系統(RTOS)與英偉達先進的AI計算硬件平台相結合。這一組合旨在開發安全可靠的AI解決方案，以滿足嚴格的安全標準，應對日益增長的邊緣AI技術需求。此外，據報道，黑莓目標是在2027財年實現兩位數的收入增長，這一增長由其QNX實時操作系統推動，隨着該軟件擴展到人工智能和機器人市場，超越了其汽車領域的根基。該公司曾表示，大約20%的QNX收入來自汽車領域之外。首席執行官John Giamatteo預計，隨着機器人和人工智能驅動的機器越來越多地需要實時、安全認證的軟件，公司將進一步增長。
- 2026-04-20 23:39:53
Susquehanna：數據中心需求驅動半導體行業上行 上調Coherent(COHR.US)等多家公司目標價
智通財經APP獲悉，投行Susquehanna最新發布研報指出，在人工智能與雲計算持續擴張的背景下，數據中心基礎設施需求正成為半導體行業最核心的增長引擎，有望推動多家公司一季度業績及二季度指引温和上修。報告顯示，隨着AI工作負載快速增長，服務器端CPU需求顯著提升，利好AMD(AMD.US)與英特爾(INTC.US)。同時，Arm Holdings(ARM.US)在超大規模雲廠商中的CPU份額預計將持續提升。在定製芯片領域，雲廠商將更多供應商納入其路線圖，對博通(AVGO.US)和邁威爾科技(MRVL.US)構成利好。而AI龍頭英偉達(NVDA.US)仍維持強勁增長勢頭，其Blackwell與Rubin架構產品預計到2027年底將帶來超過1萬億美元收入規模。光通信與AI網絡成為最大彈性來源Susquehanna分析師Christopher Rolland團隊指出，在光通信及AI網絡領域，行業上行動能尤為明顯，主要受益於800G網絡持續擴張以及1.6T技術週期的啓動，同時光交換與共封裝光學等技術亦在加速落地。報告強調，網絡總可尋址市場的擴大不僅利好光模塊，同時也帶動銅連接方案需求增長，包括AEC(有源電纜)、LE(線性驅動器)及DSP(數字信號處理器)等相關器件需求前景依然樂觀。在個股層面，Coherent(COHR.US)、Lumentum(LITE.US)及Fabrinet(FN.US)被列為主要受益標的。Susquehanna分別將三家公司目標價從250美元上調至425美元、從550美元上調至1100美元，以及從570美元上調至850美元。此外，Credo Technology(CRDO.US)目標價亦由170美元上調至200美元。數據中心之外需求承壓相比之下，數據中心以外的終端市場增長空間較為有限。Susquehanna預計，除蘋果(AAPL.US)外，2026年智能手機市場將面臨下行壓力，全年出貨量預計同比下降約10%。汽車領域亦表現疲弱，特斯拉(TSLA.US)一季度交付量低於市場預期，反映終端需求不及預期。工業半導體受益外溢需求在工業芯片領域，Susquehanna小幅上調多家公司目標價，包括將德州儀器(TXN.US)目標價由260美元上調至275美元，將微芯科技(MCHP.US)由90美元上調至95美元，以及將亞德諾(ADI.US)由400美元上調至475美元。
- 2026-04-20 23:33:10
美股異動 | 明星科技股多數走弱 英特爾(INTC.US)跌超3%
智通財經APP獲悉，週一，美股早盤跌幅擴大，納指一度跌超1%，明星科技股多數走弱，英特爾(INTC.US)跌超3%，特斯拉(TSLA.US)、美光科技(MU.US)、Meta(META.US)跌超2%，英偉達(NVDA.US)、微軟(MSFT.US)跌超1%。消息面上，據伊朗塔斯尼姆通訊社20日報道，儘管美國總統特朗普宣佈副總統萬斯及其他美國談判團隊成員正前往巴基斯坦，但目前伊朗不參加談判的決定尚未改變。此外，週末局勢再度出現波動。伊朗對通過霍爾木茲海峽的船隻發動襲擊，並加強對該關鍵航道的通行管制。與此同時，美國方面也扣押了一艘伊朗船隻，顯示能源運輸仍受到衝突顯著影響。
- 2026-04-20 23:12:05
關税風雲再起壓制工業板塊前景 美股“優等生”面臨業績大考
在今年美股表現強勁的背景下，電力設備、重型機械及空調製造商等工業類公司一度成為市場“優等生”，但隨着財報季臨近，關税風險再度升温，令該板塊面臨回調壓力。儘管中東局勢緩和曾推動工業股上週隨大盤反彈，市場內部波動加劇。工業分銷商快扣(FAST.US)因關税侵蝕利潤而股價下跌，而加拿大房車製造商BRP Inc(DOO.US)則警告金屬關税將推高成本，並撤回業績指引，導致其股價暴跌，引發板塊整體拋售。智通財經APP獲悉，分析人士指出，隨着美以對伊戰爭吸引市場注意力，部分投資者一度忽視關税風險，如今這一因素重新成為焦點。隨着卡特彼勒(CAT.US)、Vertiv Holdings(VRT.US)等重磅工業企業即將公佈財報，投資者正密切關注美國貿易政策對企業利潤的實際影響。機構人士表示：“市場可能在此前忽略了關税的真實影響，接下來將逐步體現在企業業績中。”與此同時，對衝基金已連續10周淨賣出工業板塊，顯示資金態度趨於謹慎。除關税因素外，戰爭對經濟增長的拖累也令板塊前景承壓。儘管能源供應中斷風險有所緩解，高油價環境仍可能抑制需求並推高企業成本。從個股表現來看，迪爾股份(DE.US)等龍頭企業股價近期承壓，反映市場對行業週期的擔憂。不過，從年初至今，工業板塊仍累計上漲約12%，顯著跑贏標普500約4.1%的漲幅，主要受益於此前市場對美國經濟強勁復甦的樂觀預期。在經歷前期上漲後，部分機構對板塊估值表示擔憂。有基金經理指出：“該板塊漲幅較大，估值已明顯擴張，短期存在調整壓力。”從盈利預期來看，市場對工業企業一季度業績已明顯下調。數據顯示，分析師平均預計行業利潤增速僅為1.1%，為近幾個季度最低水平。這也意味着，一旦企業業績略超預期，可能帶來階段性利好。儘管整體前景承壓，部分細分領域仍展現韌性。例如，數據中心建設需求持續增長，帶動製冷、電力設備及工程設備需求上升。此外，運輸行業亦出現復甦跡象。不過，市場普遍認為，在貿易政策不確定性與宏觀環境波動加劇的背景下，工業板塊短期內仍將面臨較大波動。
- 2026-04-20 23:01:15
美股異動 | 斑禿治療藥物試驗取得預期結果 內克塔治療(NKTR.US)暴漲超24%
智通財經APP獲悉，週一，內克塔治療(NKTR.US)早盤暴漲超24%，年內累漲150%。消息面上，4月20日，內克塔治療公司宣佈了其斑禿治療藥物rezpegaldesleukin在2b期REZOLVE-AA研究16周延長期的52周頂線結果，數據顯示在18 µg/kg和24 µg/kg劑量組中，分別有29%和31%的患者從第36周至第52周達到了新的SALT評分≤20，且94%的患者完成了具有臨牀意義毛髮再生的治療擴展。在發佈斑禿研究延長期治療結果後，Oppenheimer公司重申了對內克塔治療股票的“跑贏大盤”評級和140.00美元的目標價，認為24µg/kg劑量組在第52周的綜合SALT≤20應答率約為28%，符合其最佳預期範圍。
- 2026-04-20 22:41:00
美股異動 | QXO擬以170億美元收購TopBuild TopBuild(BLD.US)大漲逾16% QXO(QXO.US)跌超8%
智通財經APP獲悉，週一，TopBuild(BLD.US)大漲逾16%，報476.57美元;QXO Inc(QXO.US)跌超8%，報22.98美元。消息面上，4月19日，北美建築產品分銷巨頭QXO公司宣佈已達成最終收購協議，擬以約170億美元收購TopBuild公司。公開資料顯示，TopBuild是北美規模最大的保温材料及相關建材分銷商與施工服務商。目前該交易已獲得兩家公司董事會全票通過，尚需滿足常規交割條件，包括兩家公司股東表決批准，預計於2026年第三季度完成交割。值得注意的是，TopBuild最新市值僅為134億美元，低於QXO的170億美元收購報價。
- 2026-04-20 22:17:43
美股異動 | 擬28億美元收購Serra Verde集團 USA Rare Earth(USAR.US)大漲超14%
智通財經APP獲悉，週一，USA Rare Earth(USAR.US)早盤大漲超14%，月內累漲51%，現報22.85美元。消息面上，USA Rare Earth已同意通過現金加股票的方式收購巴西 Serra Verde 集團。該公司週一表示，將支付 3 億美元現金併發行約 1.268 億股股票來收購 Serra Verde，後者在巴西擁有一座大型稀土礦。根據一份聲明，該報價對目標公司的估值約為 28 億美元。這筆交易預計將於第三季度完成。USA Rare Earth 首席執行官芭芭拉·亨普頓在聲明中表示，該礦山是“絕無僅有的資產，也是亞洲以外唯一能夠大規模供應全部四種磁性稀土的生產商”。
- 2026-04-20 21:58:18
美股異動 | 邁威爾科技(MRVL.US)開盤漲超5% 傳其與谷歌就開發新型AI芯片展開深度洽談
智通財經APP獲悉，週一，邁威爾科技(MRVL.US)開盤漲超5%，續稱歷史新高，月內累漲48%。消息面上，據報道，谷歌(GOOGL.US)正與 Marvell Technology就開發兩款新型人工智能芯片展開深度洽談。根據披露的細節，此次洽談的核心圍繞兩款旨在顯著提升 AI 模型運行效率的新型芯片。第一款是關鍵的“內存處理單元”(MPU)，設計初衷是與谷歌現有的張量處理單元(TPU)協同工作，解決 AI 運算中的內存瓶頸問題;第二款則是專為處理 AI 推理工作負載而優化設計的下一代 TPU。消息指出，雙方目標是在 2027 年前完成 MPU 的設計並啓動測試生產，這意味着谷歌正在加速構建更具成本效益的垂直整合硬件體系，以對抗英偉達在 GPU 領域的統治地位。富國銀行分析師 Aaron Rakers 在最新的研報中指出，若與谷歌的交易最終達成，將成為 Marvell 的“有意義增量積極因素”。Rakers 特別強調，Marvell 在此次競標中的優勢主要源於其近期推出的 Structera CXL 解決方案。他在客户報告中寫道，此次潛在的 MPU 訂單可能正是 Marvell Structera CXL 技術實力的體現，該技術通過機架級內存池化大幅提升了超大規模數據中心的計算效率。
